Fiktiv kapital: grunnleggende begreper, typer, former

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Fiktiv kapital er en type kapital som ikke er et produksjonsmiddel, men som samtidig gir inntekter. Det inkluderer ulike finansielle instrumenter: aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og derivater. Til tross for en viss kakofoni, er bruken for personlig vinning ikke noe ulovlig eller umoralsk. Mange bruker det uten å vite det.

Hva er dette?

Fiktiv kapital er en kontrakt som gir sin eier rett til å kreve i bytte en viss del av eiendommen eller en andel av inntekten. Den kan ha materiell støtte i form av en del av eiendom, edelt metall eller ingen materiell støtte. Transaksjoner med denne typen kapital er basert på tillit og lov. For eksempel har ikke penger i dag gullbakgrunn som før, men de brukes fortsatt som betalingsmiddel. Verdien av penger ligger ikke i prisen på papiret de er trykt på, men i samfunnskontrakten. I henhold til denne sosiale kontrakten skal sedler aksepteres av alle: andre mennesker, butikker, markeder, banker osv. som befinner seg ien viss tilstand. Denne forpliktelsen er fastsatt ved lov. Bare landets sentralbank har rett til å trykke penger.

Penger i en lommebok gir eieren rett til å kjøpe visse varer, men samtidig er de ikke en verdi i seg selv. De oppnår verdi bare når de byttes mot varer og tjenester, og for dette må den andre parten være sikker på at den vil kunne bytte disse pengene mot andre varer og tjenester, eller til og med mot sedler fra andre stater. Jo mer tillit til valutaen, desto høyere kurs og jo flere varer kan den kjøpes. Penger tilsvarer verdi. Et av hovedproblemene med bruk av fiktiv kapital er at den raskt kan svekke seg, siden dens fysiske mengde kan være ubegrenset.

Hvilke objekter tilhører slik kapital

Dette er ikke bare penger, men også aksjer, obligasjoner og deres derivater. Alt som gir deg rett til inntekt. Fiktiv kapital og verdipapirmarkedet henger sammen, siden denne typen kapital er hovedvaren på børsen. Det kan uttrykkes i form av egenkapital og gjeldspapirer, samt i form av kontrakter.

Gjeldspapirer

Disse inkluderer obligasjoner og IOUer. De er også fiktiv kapital, siden kjøpet deres ikke betyr anskaffelse av en reell eiendel. Dette er bare dokumenter som bekrefter at denne eller den organisasjonen må kjøpe tilbake sine verdipapirer eller betale tilbake en gjeld til en avt alt pris,inkludert renter, for en viss tidsperiode. Når det gjelder gjeld og gjeldspapirer, er den fiktive kapitalen mottatt differansen mellom beløpet som er gitt og mottatt.

Equity

Aktier er aksjer i åpne og lukkede aksjeselskaper. Aksjer i seg selv produserer ingenting. De utstedes for å tiltrekke seg midler fra investorer for å utvide produksjonen eller dekke gjeld. De gir sin eier rett til å kreve deler av overskuddet i form av utbytte, samt delta i forv altningen.

Provinster fra salg av verdipapirer i virksomheten regnskapsføres separat fra inntekter fra kjernevirksomhet. Selv om de formelt sett gir investoren rett til å motta en del av eiendelene i tilfelle konkurs i foretaket, betyr i realiteten avskrivning av aksjer et fullstendig eller nesten fullstendig tap av kapital for investoren.

Det særegne ved aksjer som fiktiv kapital er at verdien ikke alltid gjenspeiler den reelle økonomiske situasjonen til foretaket. For eksempel vokser et selskaps aksjer, men samtidig har det ifølge rapporteringsdata gått med tap de siste to-tre årene. Det er en forvrengning av finansiell informasjon, dens separasjon fra den faktiske tilstanden. Når en aksje er notert på aksjemarkedet, begynner markedsfaktorer å påvirke den. Det er etterspørsel - aksjer stiger, hvis det ikke er etterspørsel - faller de i pris. I menneskehetens historie har det vært tilfeller mer enn en gang da forskjellen mellom markedsverdien av aksjer og den bokførte verdien av selskapet nådde et tosifret tall, og deretter f alt kraftig,etterlater investorer uten kapitalinvesteringer og med en haug med gjeld. Fiktiv kapital, i motsetning til realkapital, uttrykt i bygninger, strukturer, verktøymaskiner, materialer, har alltid vært avhengig av oppførselen til mennesker som ofte handlet irrasjonelt på børsen.

kontrakter

En annen form for fiktiv kapital er ulike derivatinstrumenter - kontrakter. Disse instrumentene inkluderer: futures, opsjoner, terminkontrakter, konnossementer. Forskjellen mellom dem ligger i hvilke betingelser for overføring av eiendeler som er foreskrevet i dem. Stort sett gir de ikke eieren rett til å kreve inntekt i form av renter eller utbytte, men de gir mulighet til å tjene ved å selge en lønnsom kontrakt eller gjennomføringen av den.

Hvordan fiktiv kapital dukket opp

Konseptet i seg selv er uløselig knyttet til begrepet lånekapital og merverdi. Dette begrepet ble introdusert av Karl Marx i hans Kapital. I den diskuterte han hvordan låne- og rentekapital påvirker inntektene til produsenter, priser og veksten i arbeidsintensiteten.

Karl Marx definerer i sin bok fiktiv kapital som midler som er brukt tidligere, og inntekter forventes først i fremtiden. Det vil si, enten er den allerede brukt opp, eller så eksisterer den ikke ennå. Samtidig tas det hensyn til flere virksomheter samtidig, noe som fører til flere ganger oppblåste tall. For eksempel utstedte en bank et lån til et foretak på en million rubler. Dette beløpet tas hensyn til både hos foretaket og i banken som faktisk tilgjengelig. Det erden samme millionen rubler på balansen til banken og på foretakets balanse, som allerede utgjør to millioner rubler. Lånet kan ha vært brukt for lenge siden, men ifølge dokumentene eksisterer disse pengene. Det samme gjelder aksjer og obligasjoner og deres derivater. Formelt sett er eieren deres en rik person, men hva vil skje når prisen på dem faller? Tross alt holdes det stort sett av løfter eller stor etterspørsel etter dem.

Criticism

Gjennom historien (og den eksisterer mye lenger enn selve konseptet) har fiktiv kapital blitt stadig kritisert. Åger og aksjehandel ble ansett som uverdige yrker. Med utviklingen av kapitalistiske relasjoner og industriell produksjon, der lån og fiktiv kapital spilte en spesiell rolle, ble kritikken bare intensivert. Kreditt førte til fenomener i økonomien som sykliskitet og kriser, og det ble også en av årsakene til økningen i formuesulikheten. Dette resulterte i at industrifolk og profesjonelle aksjespekulanter ble rike raskere enn resten av befolkningen. Den skjeve fordelingen av rikdom i samfunnet har ført til økt sosial ustabilitet, til tross for forbedringene som fremgangen har medført.

Signs

Hovedtrekkene til fiktiv kapital, som den kan skilles fra andre typer kapital, er:

• Immateriell form. Det er et dokument som bekrefter retten til å eie eller motta en eiendel.
• Motta eller gi pengermidler eller eiendeler er ikke i nåtid. Hvis en investor har kjøpt en obligasjon for en periode på tre år, kan han returnere de investerte pengene med renter først etter tre år. Han kan selge obligasjonen før dette tidspunktet, men i dette tilfellet risikerer investoren å miste deler av inntekten.
• Ingen garantier. Kreditor kan ikke være helt sikker på at debitor vil betale tilbake gjelden. På samme måte kan ikke en investor som investerer i en aksje være sikker på at han får utbytte på den eller at den ikke faller.
• Den virkelige verdien er mindre enn pålydende. Papirpenger i seg selv er lite verdt, men hvis pålydende på en seddel er tusen rubler, kan de byttes mot varer verdt opptil tusen rubler.

Fiktiv kapital har alltid form av en kontrakt. Det skal dokumenteres for en bestemt person. For den ene parten er det en forpliktelse, og for den andre er det retten til å kreve oppfyllelse av denne forpliktelsen.

Forskjellen mellom lån og fiktiv kapital

Lånekapital er faktisk fiktivt. Karl Marx skrev om dette da han studerte naturen til ekte og fiktiv kapital. Dette er en av de tidligste formene for kapital, som ikke forsvant med utviklingen av økonomiske relasjoner, men ble enda mer utbredt. I dag brukes lån og kreditter ikke bare til å kjøpe produksjonsmidler, men også til å utvide salget av dyre varer.

Fiktiv kapital har en videre betydning og anvendelse enn lånekapital. I motsetning til lån, gjenstander som f.eksaksjer, obligasjoner, kontrakter kan selges og videreselges til andre personer flere ganger. Og selv om låneavtalen kan selges, er det bare enkelte selskaper som har rett til å kjøpe den og kun i visse tilfeller.

Forskjellen mellom fiktiv og ekte kapital

Hva er hovedforskjellene lettere å presentere i tabellen.

Fiktiv kapital	Real Capital
Har ingen materiell form.	Den har bare en materiell form (maskiner, utstyr, bygninger).
Refererer til gjeld. Andelen av fiktiv kapital til foretak i strukturen av eiendeler er liten. Det er hovedsakelig uttrykt som kundefordringer.	Relatert til eiendeler.
Ikke involvert i produksjon.	Er et produksjonsmiddel.
Handel i finansmarkedet.	Handel på råvaremarkedet.
Brukes til å samle inn penger.	Brukes til produksjon av varer, tjenester og videre salg av dem.
Inntekt i prosent av investert beløp eller på grunn av forskjellen mellom kjøps- og salgspris.	Inntekt i form av differansen mellom kostnader og salgsinntekter.

Til tross for at det er stor forskjell på dem, brukes begge typer kapital ivirksomhetens arbeid. På lån mottatt fra banken skaffer gründeren realkapital, som han bruker til å generere inntekt og tilbakebetale den. Fiktiv kapital hjelper til med å bygge produksjonskapasitet, utvide produksjonen og teknologisk fremgang. I følge Marx førte produksjonsutvidelsen til økt utnyttelse av arbeiderne fra fabrikkeierne. En slik ensidig holdning til fiktiv kapital og menneskelig arbeidskraft, som historien har vist, er ikke riktig. Utvidelsen av produksjonen og innkjøp av nytt utstyr gjør det mulig å produsere mer, billigere og kreve mindre arbeidskraft.