Valutestriksjoner er Funksjoner ved valutamarkedets funksjon

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Denne artikkelen presenterer stoff om arbeidet til valutamarkedet som en gren av statens finanspolitikk, dens rolle i økonomien, innvirkningen på betalingsbalansen og utenrikshandel generelt. Funksjonene ved valutarestriksjoner i Russland og deres sammenheng med landets handels- og betalingsbalanse gjenspeiles også.

Valutamarked

Dette konseptet avslører den praktiske siden av de økonomiske aktivitetene til enhver stat. Valutamarkedet er hovedstedet for å utføre handlinger for salg og kjøp av verdipapirer og valutaer. Det bør bemerkes at det er underlagt mekanismen for tilbud og etterspørsel.

Typene valutamarkeder kan systematiseres i henhold til visse kategoriske trekk: som diffusjon (spredning), etter typer ressurser, etter grad av begrensning.

Det internasjonale valutamarkedet inkluderer alle verdensplattformer som konsentrerer stor kapital, og er det viktigste finansielle miljøet av internasjonal betydning. De er forbundet med stabile kommunikasjonsbånd. Eksempler på valutamarkeder av internasjonal betydning er asiatiske, europeiske og amerikanske. global finansiellsentrene er henholdsvis Hong Kong, Tokyo, Melbourne, Singapore, Frankfurt am Main, London, New York, Chicago.

Functions

Valutafordeling av finansiering innebærer overholdelse av følgende prinsipper og regler:

1. Lagere med internasjonal bevegelse av kapital, varer og tjenester.
2. Identifisering av valutakursen basert på reell tilbud og etterspørsel.
3. Forsikring av kreditt- og valutarisiko (sikring).
4. Implementering av pengepolitikk.
5. Generer fortjeneste som forskjellen mellom valutakurser og rentesatser på gjeld.

Konseptet med valutarestriksjoner er assosiert med innføring av visse tiltak for å redusere omsetningen av midler og gjennomføre transaksjoner for å støtte valutakursen og balansere økonomien som helhet.

Generell beskrivelse

Valutestriksjoner - dette er en forskrift som eksisterer på lovnivå i form av økonomiske, sosiale, organisatoriske og juridiske tiltak angående sirkulasjon, gjennomføring av operasjoner med valutaer av nasjonal og utenlandsk opprinnelse, samt med verdier. Gjennomføringen av disse kravene i praksis sikres av statsautoriserte personer som arbeider i sentralbanken, tollmyndighetene, store banker.

Årsak til restriksjoner

Valutestriksjoner er en slags tvangstiltak fra statens side med sikte på å overvinne den negative balansen i landets betalingsstatus, stabilisere eksport-import-forhold, støtte det nasjonalevalutaer. Verktøyene for å nå disse målene kan være et sett med tiltak for å redusere betalingsvolumet og øke inntektene, konsentrasjonen av ressurser i statsmaktens apparat for å løse strategisk viktige statlige oppgaver.

Historiske overtoner

Historisk sett har reglene for å begrense manipulasjon av kontanter, gull og diverse andre valutaverdier alltid vært implementert av regjeringsapparatet og de viktigste forv altningsorganene, både på administrativt og lovgivende nivå. I hjertet av deres ambisjoner over alt og over alt var målet om stabilisering og effektivitet av internasjonale bosettingsoperasjoner. Dette bidro til økonomisk stabilitet i staten og effektiviteten til utenlandsk økonomisk aktivitet.

På lang sikt krever uttømmingen i prosessen av daglige reserver av midler og gull innføring av valutarestriksjoner. Valutakontroll av statsmyndighetene ble utført i kapitalistiske land hovedsakelig i kriseperioder.

Regulerte og ryddige forhold mellom staten og forretningsenheter gjennom penger kalles vanligvis slike restriksjoner. Med forbehold om eksisterende restriksjoner, er eksporterende enheter pålagt å gi store forretningsbanker eller autoriserte statlige myndigheter inntektene mottatt fra transaksjoner med utenlandske sedler. For å redusere kapitalflukt er det også innført visse restriksjoner på oppkjøpetvalutaer av utenlandsk opprinnelse og gullreserver, ved eksport av eiendeler i form av verdipapirer, ved eksportoperasjoner.

Historiske fakta

Den første innføringen av valutarestriksjoner dateres tilbake til 1914-1918, det vil si under første verdenskrig. I etterkrigsårene ble de introdusert i en rekke kapitalistiske land. Unntakene var lenge USA, Sveits og de aller fleste latinamerikanske land, som senere innførte restriksjoner på kontanttransaksjoner.

I de kapitalistiske og økonomisk utviklede landene ble valutarestriksjoner innført i sakte progressive bevegelser. På slutten av andre verdenskrig implementerte vesteuropeiske land noen lempende prosedyrer for valutarestriksjoner. Så for eksempel tillot Frankrike fri import av franc fra utlandet og fri sirkulasjon av gull i landet. Dessuten økte hastigheten på fri eksport av den franske nasjonale valutaen i et raskt tempo. Siden 1959 har den franske regjeringen innført en regel for tilsvarende utveksling av dollar for franc (for utlendinger). Storbritannia på sekstitallet tillot også utveksling av pund sterling mot dollar. Etter disse handlingene ble intensjonene om å innføre delvis konvertibilitet av nasjonale valutaer til dollar offentliggjort av regjeringene i land som Tyskland, Sveits, Belgia, Italia og Nederland.

Typer restriksjoner

Valutastriksjoner er generelt delt inn i følgende typer:

1. Konsentrasjon og konsentrasjon av valutatransaksjoner isentralbanken eller i autoriserte (de kalles også motto) banker.
2. Offisiell tillatelse for valutatransaksjoner.
3. Delvis eller fullstendig deaktivering av kontoer i utenlandsk valuta.
4. pålegge restriksjoner på valutaens konvertibilitet.

Valutestriksjoner er tiltak som skal implementeres på områder som betalingsbalanse (handelsvirksomhet), kapital og finans (bevegelser av kapital og lån, skattebetalinger, låneservice).

Shapes

Operasjoner av gjeldende karakter for enhver organisasjon innebærer følgende restriksjoner på valutaomsetning:

1. Deaktiver eksportinntekter.
2. Helt eller delvis salg av eksportørenes inntekter i utenlandsk valuta uten feil.
3. Offentlig ledet salg til importører.
4. Gjeldende regler for termintransaksjoner for kjøp av utenlandsk valuta av importører.
5. Kontroll av tidsperioder og frister for å foreta betalinger på utenrikshandel eksport-importtransaksjoner.

Formene for restriksjoner på valutatransaksjoner er direkte relatert til tilstanden til betalingsbalansen og retningen til statens kapital.

Etablering av valutarestriksjoner med aktive og passive saldoer

Med en negativ (passiv) pengebalanse i landet, er regjeringen tvunget til å ta alle slags tiltak for å opprettholde valutakursen til den nasjonale valutaen. Verktøyene for å oppnå dette målet er: minimere volumeteksporterte kapital til utenlandske markeder og stimulerer i sin tur tilstrømningen av utenlandsk investeringsaktivitet.

Spesifikke tiltak i dette tilfellet kan være som følger:

• bankkontroller;
• innføring av restriksjoner på innenlandske bankers deltakelse i å gi kunder lån i utenlandsk valuta;
• kontroll av aktivitetene til hovedemnene i finansmarkedet;
• tvangsuttak med det formål å selge verdipapirer av utenlandsk opprinnelse eid av innbyggere;
• Strever etter maksimal tilbakebetaling av ekstern gjeld.

Ved en aktiv betalingsbalanse kan det være nødvendig å legge restriksjoner på import (import) av kapital. I slike tilfeller er det strategisk viktig å styrke valutakursen til den nasjonale valutaen. Den pålegger også et forbud mot salg av verdipapirer til ikke-residenter, etablerer en begrensning på transaksjoner med dem og begrenser import av utenlandsk valuta fra utlandet.

Mål med valutarestriksjoner

Det er nettopp disse tiltakene som er et adekvat svar fra det statlige forv altningsapparatet på krisesituasjonen i det innenlandske pengemarkedet, som i ettertid kan føre til ubalanse i utenlandsk økonomisk aktivitet og negativ betalingsbalanse.

I denne situasjonen er det en rask utstrømning av gull- og valutareserver til land som låner ut til staten.

I denne sammenheng er valutarestriksjoner statens forsøk på å oppnå en balansert betalingsbalanse,balanse mellom økonomiske aggregater, effektiv gjennomføring av utenlandsk økonomisk aktivitet ved å redusere betalinger til utlandet i reservevalutaen og sikre vekst av kvitteringer i valutaen av utenlandsk opprinnelse. Dette styrker igjen satsen på nasjonale pengereserver sterkt. Med effektiv implementering av valutarestriksjoner og valutakontroll er pengeressurser konsentrert i hendene på statsmyndighetene, hovedsakelig i sentralbanken eller i autoriserte kommersielle finansinstitusjoner.

Handlingsmekanisme

Restriksjoner på valutatransaksjoner gjelder hovedsakelig transaksjoner med import av varer, det vil si import. De statlige organer som utøver kontroll over transaksjoner av denne typen identifiserer nødvendige retninger som kan prioriteres for bevegelsen av valutaen. I dette scenariet har importører rettigheter til å motta, siden disse midlene er nødvendige for å betale for importoperasjonen.

Eksportørenes forpliktelser inkluderer å selge til en klart fastsatt valutakurs til hovedstatsbanken eller mottobanker. Tatt i betraktning underskuddsnivået, som kan være kritisk for staten, kan det etableres et krav til eksportører på lovnivå, som regulerer obligatorisk salg av en viss prosentandel av inntektene.

koeffisientmetode

En positiv effekt i eksport-import-operasjoner kan bringe overholdelse av differensierte koeffisienter for valutapåslag til den offisielle kursen. De kan finnesin søknad i ferd med å utveksle inntekter fra eksportører for innenlandsk valuta. For første gang var multivariabiliteten til valutakurser anvendelig under den globale økonomiske krisen med overproduksjon på 30-tallet av forrige århundre. I Tyskland, for eksempel, kunne avvik fra den offisielle kursen på den tiden være fra 10 til 90 %.

Når staten bruker valutarestriksjoner, er kapitalbevegelser til utlandet i fri orden ikke tillatt, noe som kommer til uttrykk i et helt eller delvis forbud mot transport av utenlandsk eller nasjonal valuta.

Tot alt, uansett hvilke valutarestriksjoner staten ikke ville bruke, er de iboende en barriere for vellykket funksjon i et globalisert finanssystem og for integrering i det økonomiske verdenssamfunnet. Derfor kan valutarestriksjoner sees på som et midlertidig tiltak som er nødvendig for å balansere økonomisk stabilitet og øke betydningen og rollen i det utenlandske markedet.

Valutarestriksjoner for nåværende operasjoner i Russland

Politikk på nåværende stadium er preget av ulike prioriterte aktivitetsvektorer. Valutarestriksjoner i Russland er som følger:

1. Fullt salg av eksportørenes valutainntekter til sentralbanken uten feil.
2. Innføring av forbud mot eksport av varer for nasjonal valuta.
3. Angi restriksjoner for salg av utenlandsk valuta til importører
4. Reguler mengden av forskuddsbetalinger fra importører og opprett restriksjoner på salg av utenlandsk valuta.
5. Justeringtidspunkt for betalinger for eksport-importhandel.

I tillegg, som en del av implementeringen av valutarestriksjoner i den russiske føderasjonen, har regjeringen også rett, ved å tiltrekke seg og implementere individuelle instrumenter, til å senke eller heve den etablerte valutakursen, avhengig av omstendighetene og de spesifikke situasjon. Det er denne retten enhver stat bruker i kritiske situasjoner, og Russland er intet unntak.