Opsjonskontrakter er Typer, konsept og funksjoner

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Nybegynnere har en spesielt vanskelig tid. Tross alt er aksjemarkedet fylt med begreper som ikke er kjent for dem. Du må bruke mye av din egen tid og krefter på å forstå alt og forstå teorien om investeringsvitenskap. La oss finne ut hva opsjonskontrakter er. Dette er et begrep som erfarne handelsmenn har møtt gjentatte ganger. Men for nybegynnere kan det virke uforståelig.

konsept

Opsjonskontrakter er kontrakter der én part erverver retten til å kjøpe en eiendel til en fastsatt pris før en fastsatt dato. Denne retten for selger blir til en forpliktelse til å kjøpe eller selge eiendelen til en forhåndsbestemt pris. Det er verdt å merke seg at kjøper betaler opsjonspremien til selger for dette. Derav det lignende navnet på kontraktene. Forresten, som en forkortelse, kaller handelsmenn dem ofte bare alternativer. Dette er viktig å vite.

Visninger

Opsjonskontrakter er kontrakter som finnes i flere typer. Denne informasjonen vil også være nyttig for en nybegynner.

1. Hvis en opsjon gir rett til å kjøpe en eiendel, kalles det en samtale.
2. Hvis kontrakten gir rett til å selge en eiendel, kalles det en put.

Hvert alternativ har en fastsatt utløpsdato, som er begrenset til utløpsdatoen. Avhengig av dette skilles asiatiske, europeiske og også amerikanske opsjonskontrakter. Dette må forklares.

Asian gir rett til å inngå en transaksjon i perioden mellom avt alt dato og utløpsdatoen for opsjonen. European lar deg foreta en transaksjon knyttet til kjøp eller salg av en eiendel, men bare på en bestemt dag. Den amerikanske er den mest lojale og gir muligheten til å bruke retten til å kjøpe absolutt hvilken som helst dag før utløpet av opsjonskontrakten. Disse vilkårene er viktige å kjenne til før du gjør en avtale.

Dette er imidlertid ikke alle typer slike kontrakter. De kan også være standard eller eksotiske. Standard (det andre navnet er vanilje) er tilstede på børsene og passer generelt inn i konseptet med alternativer. Eksotiske produkter utstedes av finansinstitusjoner i henhold til kundenes ønsker. I denne forbindelse kan vilkårene for slike opsjonskontrakter være absolutt hva som helst. Det er grunnen til at du må jobbe spesielt nøye med dem, og studere alle de oppførte forholdene nøye.

I henhold til implementeringsformen er opsjonsvalutakontrakter delt inn i to typer.

1. Med fysisk levering. I dette tilfellet eierenmottar et visst antall underliggende aktiva.
2. Kontanter. I dette tilfellet klarer eieren å få en viss forskjell, som beregnes mellom prisen på tidspunktet for inngåelsen av opsjonskontrakten og på tidspunktet for gjennomføringen.

Funksjoner ved alternativet

Hver type kontrakt har sine egne unike forskjeller. Funksjoner ved opsjonskontrakter er at de kan brukes til å forsikre seg mot risiko. På noen måter er slike kontrakter som å kjøpe forsikringer. De betaler også en premie, som kalles en opsjon. Dette gebyret gir kjøperen en garanti for at prisen spesifisert i kontrakten vil være fast i en viss periode.

I enhver transaksjon er det en motsatt side. Ved inngåelse av en opsjonskontrakt er det investorer eller spekulanter som tar på seg visse risikoer og får en belønning for dette. Denne funksjonen ligner også prinsippet som forsikringsselskaper opererer etter. Det er merkelig at hvis utviklingen av hendelser er ugunstig for investoren eller spekulanten, er det mulighet for å foreta en omvendt transaksjon.

Det er viktig for en nybegynner å forstå at det økonomiske ansvaret til investorer og spekulanter som kjøperen inngår en opsjonskontrakt med, potensielt er ubegrenset. Følgelig kan det i enkelte situasjoner overstige beløpet som opprinnelig ble investert.

Åpne posisjoner på opsjonskontrakterbetyr deres totale antall gratis under garantien. Du må forstå at hver transaksjon krever tilstedeværelse av begge parter. Det er både en selger og en kjøper. Det totale antallet åpne stillinger, som endres og publiseres daglig, lar deg vurdere trenden i retning av at de øker eller omvendt reduseres.

Råvare alternativer

Er typer opsjonskontrakter. De avsluttes utelukkende på børser, de er fullstendig standardiserte og kan lukkes med en omvendt transaksjon. Som regel er de kortsiktige. I gjennomsnitt overstiger ikke gyldighetsperioden for bytteopsjoner ett år. Samtidig er det vanligste alternativet kontrakter med en gyldighetstid på tre måneder.

OTC- alternativer

Markedet for disse kontraktene er skapt av forhandlerbanker, som samtidig fungerer som en av partene i transaksjonen. De påtar seg rollen som oppgjørssentral med den forskjellen at risikogarantier ikke omfatter hele transaksjonsmarkedet.

Spesialister deler opsjonskontrakter uten børs i kortsiktige og langsiktige. Sistnevnte kan på sin side være enkeltperioder eller flerperioder.

Opsjonskontraktverdi

Denne indikatoren avhenger av flere faktorer.

1. Tid til slutten av kontrakten. Verdien av opsjonen er lavere jo nærmere utløpsdatoen er.
2. Risikofrie renter.
3. Opsjonsstil. Som nevnt ovenfor er det asiatiske, europeiske og amerikanske.
4. Individuell evaluering av markedsdeltakere.

Verdt detDet skal bemerkes at verdien av opsjonskontrakter også påvirkes av noen andre faktorer. Som et resultat avgjør deres helhet den endelige kostnaden for transaksjonen.

Fordeler med alternativer

Det er flere grunner til at handelsmenn ofte foretrekker denne typen kontrakter.

1. Høy lønnsomhet. Den potensielle fortjenesten som kan mottas fra transaksjonen under vilkårene for opsjonen overstiger premien bet alt av kjøperen.
2. Minste risiko for kjøperen er tap av premien. Samtidig får han i bytte muligheten til å hente ut nesten ubegrenset fortjeneste.
3. Muligheten til å velge en strategi. Kjøperen har et ganske bredt utvalg. For eksempel er det ingen som forbyr ham å kombinere ulike kontrakter, drive parallelloperasjoner på flere opsjonsmarkeder osv.

Futures and options contracts

Begge konsepter, på en eller annen måte, er tilstede i aksjemarkedet, så de bør være kjent ikke bare for erfarne tradere, men også for nybegynnere.

Hva er alternativer, vet du allerede. Det er på tide å lære om fremtiden.

Dette begrepet refererer til salgskontrakter, hvis gjenstand er en viss mengde av en eiendel. Det særegne ved transaksjonen er at den må finne sted på avt alt dato til prisen avt alt av partene på tidspunktet for signering av avtalen.

Det er to parter i en terminkontrakt, nemlig selger ogkjøper. I henhold til vilkårene bærer sistnevnte forpliktelsen knyttet til ervervet av eiendelen. Selger har tvert imot plikten til å selge gjenstanden for transaksjonen. Følgelig, etter inngåelsen av futureskontrakten, har begge parter gjensidige forpliktelser.

Det er verdt å merke seg at en slik avtale har en viktig funksjon. Inntil perioden frem til den angitte perioden er utløpt, har både selger og kjøper full rett til å heve de forpliktelser som er påtatt. Dette er mulig på to måter. I den første, etter å ha anskaffet en futureskontrakt, kan den selges. I den andre, tvert imot, etter at kontrakten er solgt, kan den kjøpes.

Generelt er futures-handel en av variantene av investeringsprosessen, som lar tradere spekulere i forhold med konstant skiftende kurs.

Hvilke eiendeler kan fungere som objekter i transaksjoner under en terminkontrakt? Vi lister opp de viktigste:

• olje;
• gull;
• stål;
• wood;
• korn;
• valuta osv.

Hver dag foretar handelsmenn et utrolig antall futures-transaksjoner, hvis objekter er varene ovenfor. Imidlertid er disse transaksjonene i de fleste tilfeller gjort for spekulative formål. Dette betyr at handelsmenn prøver å kjøpe eiendeler billigere og senere selge dem til en høyere pris. Det er ekstremt sjelden at det endelige formålet med å kjøpe futures er å motta eller levere den spesifiserte eiendelen.

Differences

La oss finne ut hvordan de ovennevnte kontraktene skiller seg fra alternativene vi snakket om tidligere.

Forskjellen mellom begge konseptene er ganske betydelig. En futureskontrakt pålegger kjøperen en forpliktelse til å kjøpe en eiendel. Opsjon, tvert imot, gir kun denne retten, kjøperen er ikke forpliktet til å kjøpe den. Han gjør denne transaksjonen helt frivillig. Imidlertid pålegger opsjonskontrakten kjøperen en forpliktelse til å betale en premie til den potensielle selgeren, takket være at transaksjonen blir lønnsom for ham.

Sammenligner opsjoner og futures, vil det være feil å motsette seg det ene til det andre. Begge kontraktene kan brukes parallelt, og dermed oppnå høyest fortjeneste fra dine egne investeringsaktiviteter. En nybegynner bør vite om dette.