St. Petersburg Commodity Exchange (CJSC SPIMEX)

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPIMEX) er den største fysiske handelsplattformen i Russland. I utgangspunktet er omsetningen dannet av kontrakter for oljeprodukter og naturgass. Det er filialer i Irkutsk og Moskva til St. Petersburg International Mercantile Exchange. Markedsplasser der transaksjoner for kjøp og salg av strategisk viktige råvarer inngås er av stor økonomisk betydning.

De skaper ikke bare gunstige betingelser for transaksjoner med forsyningskontrakter i markedene for energi, metaller, trelast og landbruksprodukter, men tar også del i prisprosessen. Det strategiske målet til St. Petersburg Mercantile Exchange er å skape et innenlandsk alternativ til de verdenskjente oljereferansene Brent og WTI, som futures handles for på de største handelsgulvene i Storbritannia og USA.

Bakgrunn

Landets president understreket i en av sine taler i 2006 viktigheten av innsatsen for å gjøre rubelen om til et universelt betalingsmiddel i internasjonal handel. I følge statsoverhodet bestemmes den reelle konvertibiliteten til den nasjonale valutaen av dens attraktivitet for utenlandske partnere. Vladimir Putin ba om organisering av fullverdig børshandel med olje og naturgass i Russland. Den grunnleggende betingelsen for å sette denne ideen ut i livet er oppgjørene i rubler, som bidrar til utvidelse av innflytelsessonen til den nasjonale valutaen.

Bare to år etter presidentens tale, som berørte organiseringen av sentralisert energihandel i landet, fant den offisielle åpningen av St. Petersburgs råvare- og råvarebørs sted. Til tross for de påfølgende økonomiske og politiske krisene, ble de annonserte planene delvis implementert.

Grunnelseshistorikk

Beslutningen om å etablere St. Petersburg International Commodity Exchange CJSC ble tatt av den russiske regjeringen og aktivt støttet av de største selskapene i olje- og gassektoren. I 2008 fikk hun lisens til å organisere handel. Noen måneder senere ble de første avtalene inngått for levering av drivstoff til biler og fly. Seksjonen for petroleumsprodukter har blitt et pilotprosjekt for St. Petersburgs råvare- og råvarebørs. Deretter har antallet tilgjengelige verktøy utvidet seg betydelig.

arbeidsmekanisme

St. Petersburg Commodity Exchange opererer etter prinsippet om en offentlig anonym auksjon og støtter automatisk matching av motkurser. Dette innebærer at kjøpere og selgere legger inn uadresserte bestillinger i det elektroniske systemet. Hvis foreslått pris og volum stemmer overens, registreres avtalen automatisk. De siste sitatene gjenspeiler gjeldende konsensus blant budgivere om verdien av varen. Dette regnes som den mest rettferdige og gjennomsiktige måten å bestemme markedsprisen på. Lik tilgang for handelsmenn til nettstedet sikrer dannelsen av en reell balanse mellom tilbud og etterspørsel.

Garanter

Alvorligheten i intensjonene bak hver søknad som sendes til det elektroniske systemet bekreftes av forpliktelsen til å betale og levere den fysiske eiendelen. St. Petersburgs råvare- og råvarebørs har en nøye utviklet mekanisme for å overvåke gjennomføringen av kontrakter. På tidspunktet for transaksjonen betaler både selger og kjøper et fast beløp som sikkerhet. Det blokkeres av administrasjonen av børsen på handelskontoer og garanterer at motpartene oppfyller deres forpliktelser. Innskuddsbeløpet er vanligvis noen få prosent av kontraktsbeløpet. Et slikt risikokontrollsystem oppfyller verdensstandarder.

Tradingoljeprodukter

St. Petersburgs internasjonale råvare- og råvarebørs konsentrerte på et tidlig stadium av dannelsen sin innsats om utvikling og popularisering av organisert handel med ulike typer drivstoff. Nesten ti år senere er suksessen til dette prosjektet hevet over tvil. I løpet av denne tiden økte det årlige handelsvolumet fra 26 000 til 17 millioner tonn. Seksjonen for petroleumsprodukter gir tilgang til kontrakter for levering av diesel, fyringsolje, flyparafin og ulike typer bensin. Varer sendes med jernbane fra prosessanlegg som ligger i byene i det sentrale føderale distriktet. Minimumspartiet er 60 tonn.

Hovedoperatørene av det russiske oljeproduktmarkedet satte pris på bekvemmeligheten og fordelene som St. Petersburg International Commodity Exchange skaper. Handelsplattformen påtar seg ansvaret for clearing- og oppgjørsaktiviteter, og gir deltakerne garantier for levering og betaling. I tillegg lar et helelektronisk system handelsmenn fullføre transaksjoner uavhengig av deres geografiske plassering. I samsvar med den opprinnelige intensjonen sikrer børsen funksjonen av en mekanisme for rettferdig og transparent prisdannelse for raffinerte produkter og bidrar til å skape betingelser for utvikling av naturlig konkurranse.

naturgass

I 2014 åpnet en nyavsnittet beregnet på inngåelse av kontrakter for "blått drivstoff". En slik gigant i den innenlandske økonomien som Gazprom-selskapet deltok aktivt i å skape en handelsplattform for leverandører og forbrukere av naturgass. Dette prosjektet fikk også støtte fra Energidepartementet. I motsetning til eksport av råolje, som kan leveres til et hvilket som helst sted på planeten ved hjelp av tankskip, har salget av naturgass alvorlige begrensninger knyttet til den geografiske plasseringen av knutepunktene (distribusjonssentre). Av denne grunn dannes prisene for "blått drivstoff" lok alt, og ikke på glob alt nivå. Denne omstendigheten gjør eksistensen av et sentralisert hjemmemarked, hvor denne energibæreren kjøpes og selges fritt, spesielt viktig.

indekser

Børsen bruker handelsresultater for å lage praktiske prisovervåkingsverktøy. Resultatene av transaksjoner blir grunnlaget for indekser, som beregnes og publiseres daglig. I dag representerer de gjennomsnittskostnaden for kontrakter for petroleumsprodukter. Indeksene gjenspeiler dynamikken i prisendringer for de mest flytende drivstofftypene. Informasjonen som sendes av børsen hjelper allmennheten til å få et realistisk bilde av situasjonen på det russiske oljemarkedet.

Referansekarakterer

Prosessen med prisdannelse for "svart gull" i verden er tvetydig. Mange kvaliteter av råolje er ikke tilgjengelig på globale handelsgulv og er det ikkeer direkte involvert i prisprosessen. Leverandører og forbrukere av hydrokarboner i alle land bruker de såk alte referansekarakterene som veiledning. Disse inkluderer WTI fra Vest-Texas og Brent-blanding fra Nordsjøen. Basert på deres nåværende tilbud beregnes prisene på andre varianter. En slik mekanisme for å bestemme verdien skaper store muligheter for manipulasjon.

Prisen på den mest kjente innenlandske varianten Urals er knyttet til det europeiske referansemerket. For å dekke det lenge ventede behovet for en uavhengig russisk indikator for kostnadene for "svart gull" på auksjonen i St. Petersburg, ble en tidsbestemt kontrakt for fysisk levering av Ural satt i omløp. Dette instrumentet kan bli en alternativ målestokk for hydrokarbonpriser hvis likviditeten når et betydelig nivå.