UIF er Verdipapirfond

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Pif er en slags kollektiv investering av midler med påfølgende profitt. Fondene til mange investorer er satt sammen i et enkelt fond, og noen eiendeler anskaffes på dem. De er obligasjoner, depersonaliserte metallkontoer, aksjer, innskudd, eiendom, det vil si et standard herresett med finansielle instrumenter som er tillatt ved lov. Aktivitetene til fondets ansatte er rettet mot å oppnå maksim alt overskudd med de midler som mottas under forv altning, slik at fondets formue øker og aksjonærene kan få det overskuddet de har krav på.

Pros of a Mutual Fund

Startkapital kan være liten. Noen fond er klare til å godta et bidrag på tusen rubler. Du trenger ikke studere markedet på egenhånd. Dette gjøres allerede av spesialutdannede personer som jobber i fondet.

Slik fungerer det

Ingen organisasjon, og enda mer en enkeltperson, kan opprette et aksjefond. Dette er en lisensiert aktivitet. Lisensen er utstedt av den føderale tjenesten som er ansvarlig for kontroll over finansmarkedene i den russiske føderasjonen. Dette organet både utsteder en lisens og kontrollerer aksjefondets påfølgende aktiviteter. Tilsynet finner sted minst en gang hvert tredje år. Det er derfor fondetmå drive all drift korrekt og arbeide innenfor lovens rammer.

Så snart lisensen er oppnådd, kan fondet begynne å tiltrekke seg investorer (aksjonærer). Det kan være både innbyggere og organisasjoner. Hver person kan kjøpe aksjer for en viss mengde midler, og dette beløpet er til disposisjon for ledere. Fondet kan bruke investorenes penger til å kjøpe verdipapirer som er i fri sirkulasjon og ved å foreta slike transaksjoner gi overskudd, noe som fører til en økning i verdien av fondets aktiva, som gjør at verdien av aksjene øker.

Pai - hva er det?

Investeringsandel er et registrert verdipapir som registrerer faktum om en investors investering i et fond med en viss mengde midler. Med andre ord, investoren fikser dermed sin egen rett til en andel av verdipapirfondets eiendom. Eierretten dokumenteres gjennom en oppføring på innskyters personlige konto, som åpnes i verdipapirfondets register. Antallet enheter investoren vil ha er sannsynligvis et brøktall.

Endring i verdien av en aksje

Verdien av enheter, som verdien av alle andre eiendeler, er gjenstand for investeringsrisiko. Aksjen har ikke en pålydende pris, men dens estimerte verdi beregnes med en viss frekvens. For eksempel beregner åpne verdipapirfond andelsprisen hver virkedag (på helligdager og i helger er kostnaden lik prisen for siste virkedag).

Interval PIF gjør dette på den siste dagen i intervallet (perioden du kan betale tilbake og kjøpe aksjer) og den siste virkedagen i måneden. Closed Mutual Funds beregner verdien siste virkedag i måneden og dagen etter siste dag for søknader om kjøp av tilleggsandeler. Alle kjøp/salgstransaksjoner i dette fondet er basert på prisen den siste dagen da bestillinger ble akseptert.

Kostnaden for aksjer beregnes enkelt: prisen på aksjefondets netto aktiva (NAV) er delt på antall aksjer. Informasjon om dem kan sees i registeret over fondsinvestorer. Nettoformuen til et verdipapirfond bestemmes ved å trekke beløpet til fondets forpliktelser fra dets aktiva (midler holdt i fondets innskudd og på dets kontoer).

Profit Guaranteed

Garantert avkastning på verdipapirfond, som andre finansielle instrumenter, mangler. Alt bestemmes av mengden tilbud og etterspørsel etter aksjeeiendeler. Og aksjene i investeringsfond kan ikke gi garantert avkastning. Dessuten, i informasjonen om investeringsfondet, kan det ikke sies om garantier angående lønnsomheten til forv altningsselskapet i fremtiden. Dette er beskrevet mer detaljert i artikkel 51 i den føderale loven "On Investment Funds". Den fremtidige investoren må imidlertid forstå at bare instrumenter med lav avkastning, som bankinnskudd og obligasjoner, kan garantere fortjeneste. Du trenger bare å minimere risikoen på utvelgelsesstadiet, og deretter vil lønnsomheten til aksjefond bidra til å øke midlene.

Hvordan fortjenesten dannes i fondet

Hvis en investor bestemmer seg for å investere hundre tusen rubler i fondet, og kostnaden for én aksje på det tidspunktet var fire tusen rubler, vil han kunne kjøpe tjuefem aksjer. La oss si vedetter en tid ble fondets eiendeler dyrere, og prisen på en aksje begynte å tilsvare seks tusen rubler. Verdien av alle aksjer anskaffet av investoren, i dette tilfellet, begynte å beløpe seg til hundre og femti tusen rubler. Så han var i stand til å tjene femti tusen rubler, eksklusive provisjoner og skatter. Slik kan hver av aksjonærene motta sin fortjeneste ved å bruke aksjer i aksjefond.

Regler for vellykket investering

Kjernen i reglene er enkel. Investeringer bør gjøres på lang sikt. Et aksjefond er et langsiktig investeringsverktøy (fra to år). Derfor bør alle investerte midler ligge stille de neste to-tre årene og danne overskudd. En slik investering er bra fordi den ikke påvirkes av de kortsiktige svingningene som aksjemarkedet er så mottakelig for. Dette gir en høyere avkastning.

Herfra følger den andre regelen: du bør investere gratis midler som ikke vil være nødvendig i nær fremtid. Kortsiktige investeringer er mulige og kan til og med være lønnsomme. Men denne tilnærmingen garanterer ikke inntekt fra hver investering i et aksjefond. Du bør investere i pålitelige aksjefond, hvis anmeldelser og vurderinger indikerer muligheten for å tjene penger.

Rating of Mutual Funds

Det er enkelt å få informasjon om resultatene til et bestemt fond. Det er i det offentlige domene. Men når du studerer det, er det verdt å vurdere en rekke punkter.

• Hva er vurderingen til forv altningsselskapet når det gjelder mengden innsamlede midler det siste året? To år? Tre? Når du studerer vurderingen av verdipapirfond, bør det forstås detat investor investerer midler over en lang periode, og investeringens sikkerhet og suksessen til investeringen vil avhenge av forv altningsselskapets evne til å forv alte investorenes midler.
• Hva er vurderingen til forv altningsselskapet i form av netto aktivaverdi? Denne verdien indikerer hvor mye fondsdeltakere er under administrasjon av denne MC. Og jo høyere den er, desto høyere er populariteten til forv altningsselskapet, og dermed større troverdighet.
• Hva er vurderingen av verdipapirfond når det gjelder mengden innsamlede midler? Det er bedre å sjekke denne indikatoren for året og for tre år.
• Hva er verdipapirfondets verdivurdering?
• Hva er avkastningsvurderingen til aksjefondet? Det er denne vurderingen som tiltrekker seg oppmerksomheten til investorene i utgangspunktet. Denne indikatoren rangerer fond i henhold til mengden avkastning de var i stand til å oppnå over en viss tidsperiode. For eksempel førte forv altningen av aksjefond til Sberbank til at fondet "Sberbank - Global Internet" ga en avkastning for året på 49,91%.

Hvordan kjøper jeg aksjer?

Det er ikke noe komplisert her. Det er nok å være på kontoret til forv altningsselskapet eller kontakte dets mellommann. Rollen som mellommann spilles ofte av investeringsselskaper eller banker. Der vil du bli bedt om å fylle ut og signere følgende dokumenter:

• Søknad om å åpne en personlig konto. Når et forv altningsselskap har flere fond, og investoren bestemmer seg for å gjøre innskudd i mer enn ett fond i dette selskapet, må det åpnes kontoer for hvert innskudd.
• Spørreskjema for registrerte personer.
• Søknad om kjøp av investeringsandeler.

Alle dokumenter er utarbeidet og signert i tre eksemplarer, og ved arbeid med mellommann - i fire. Med papirer er det selvfølgelig litt styr. Etter et par dager vil forv altningsselskapet motta en instruks om å kjøpe aksjer med alle detaljer.

Salg av aksjer

Denne handlingen ligner på kjøp. Du må også besøke kontoret til forv altningsselskapet og skrive en søknad, i dette tilfellet, om tilbakebetaling. Vanligvis kreves det bare et pass fra dokumentene, men informasjon om antall aksjer som eies av investoren, nummeret på den personlige kontoen er noen ganger nødvendig. Derfor er det bedre å gå med en full pakke med dokumenter.

Det er verdt å huske på at salg og kjøp av ulike verdipapirfond skjer på ulike måter, eller rettere sagt, på ulike tidspunkt. Åpne fond, som er flertallet, vil tillate investoren å selge på hvilken som helst av arbeidsdagene, intervallfond - på tidspunktet intervallet åpner, lukkede - når et investeringsfond dannes eller ytterligere aksjer plasseres. Men det kan være unntak.

Selg og kjøp med megler

Det er fordeler med å handle aksjer gjennom en megler.

• Kjøp av enheter med lukkede midler og intervallfond er mulig på alle dager da børsen er åpen.
• Det er mulig å unngå premier ved kjøp og rabatter ved salg av enheter.
• Hastighet for utførelse av investorens ordre.
• Du trenger ikke komme til kontoret til forv altningsselskapet.

Det er imidlertid også ulemper. Ikke alle aksjefond noterer sine aksjer på børsen. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib er et eksempel på børsnoterte forv altningsselskaper. Sberbank Asset Management, hvis aksjefond er børsnotert, er også et av de største forv altningsselskapene. Slike aksjer har ikke den høyeste likviditeten og derfor vil spredningen være høy. I stedet for tillegg og rabatter vil provisjoner til børsen og megleren vises (selv om de er flere ganger lavere), samt et gebyr, men ikke alltid, for depottjenester.

PIF. Banker

Mange banker praktiserer tjenesten "Deposit plus Mutual Fund". Ved plassering av midler plasserer innskyter således en del av dem til rente i form av et innskudd, og resten brukes til å kjøpe aksjer i investeringsfond forv altet av forv altningsselskapet til samme bank. Hvorvidt dette er bra eller dårlig avhenger av forv altningsselskapets arbeid. Tross alt, med sin gode ytelse, vil avkastningen på aksjer overstige prosentandelen på innskuddet, noe som selvfølgelig vil bringe glede til investoren. Ellers vil investoren beklage den tapte fortjenesten han kunne ha mottatt da han plasserte alle tilgjengelige midler i form av et innskudd til rente.

skatter

Du må kun betale inntektsskatt ved innløsning av aksjer. Og dette er den eneste betalingen du trenger å "gi" til favorittskatten din. Fortjeneste er lett å beregne - det er forskjellen mellom nåverdien av aksjer og kostnaden for kjøpet. Vanligvis er beregningen og tilbakeholdelsen av denne skatten fra enkeltpersoner forv altningsselskapets ansvar. Dette betyr at investor slipper å forholde seg til egenutfylling av selvangivelsen. For innbyggere vil skatten være 13 prosent, forikke-bosatte - 30 prosent.

Aksjonærutgifter

Det er to hovedtyper av provisjoner som praktiseres i verdipapirfond.

• Provisjon som øker verdien av en aksje ved kjøp (kjøpspremie). Den bør ikke overstige halvannen prosent av den estimerte verdien av én aksje. Noen forv altningsselskaper belaster det ikke i det hele tatt.
• Provisjon som reduserer verdien av en aksje ved salg (rabatt ved salg). Den bør ikke overstige tre prosent av den estimerte kostnaden.

Godtgjørelser til forv altningsselskap, takstmann, revisor, registerfører, depositar er også inkludert i utgiftskolonnen. Men de ligger alle innenfor noen få prosent og blir tatt med i beregningen av verdien av aksjer.

Hovedspillere

1. Uralsib. Gjensidige investeringsfond: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, etc. Den siste tiden har det vært få positive anmeldelser om Uralsib-fond, og de er alle fokusert på ikke-kjernefora. Forv altningsselskapet «Uralsib», hvis aksjefond viste svært god avkastning i starten, er nå utsatt for skarp kritikk fra investorer. Mange sparere mener at de kunne ha oppnådd mye bedre avkastning på egenhånd.
2. VTB aksjefond: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", etc. VTB-fond er forskjellige i lønnsomhet, men mange klager kommer fra kundeservice. Derfor, vurderer VTB aksjefond som et investeringsverktøy, må du være forberedttil dette.
3. Sberbanks viktigste forv altningsselskap er Sberbank Asset Management. Verdipapirfond: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, etc. Dette forv altningsselskapet har vist seg å være pålitelig, noe som ikke er overraskende.

Flere spørsmål om aksjefond

Er det mulig å donere andeler? Ja, det er mulig. Det er nok å inngå en standard donasjonsavtale i vanlig skriftlig form.

Kan aksjer arves? Ja, det kan de generelt sett. Den russiske føderasjonens sivillov beskriver i detalj hvordan dette gjøres.

Konklusjon

Så, PIF er en fin måte å investere og øke midlene dine på. Det viktigste er å velge et verdig fond. Når man sammenligner et aksjefond og en meglerkonto som investeringsmetoder, bør en nybegynner investor fokusere på det første alternativet. Faktisk, i tillegg til fordelene beskrevet ovenfor, er det flere:

• Du kan investere en liten sum penger og få fordelene av de mest lønnsomme instrumentene (indeksportefølje, eiendom og andre).
• En investor som investerer i verdipapirfond, stoler på ledelsen til fagfolk (i denne forbindelse ligner fondet på trust management).
• Selv om det å investere i et aksjefond ikke lar deg bruke alle mulighetene i verdipapirmarkedet selv, frigjør investoren sin tid til andre ting. Og dette, skjønner du, er også et stort pluss.

Med andre ord, hvis en investor ikke liker å håndtere alle forviklingene i verdipapirmarkedetverdipapirer, men du ønsker å investere, da er investeringsfond akkurat verktøyet som lar deg ikke bare spare, men også øke sparingen.