Hva er volatilitet? Hva er volatilitet og hvorfor er det nødvendig?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Hva er volatilitet? Dette begrepet refererer til volatiliteten til prisene. Hvis du definerer minimums- og maksimumsprisene for en viss periode på diagrammet, vil avstanden mellom disse verdiene være variasjonsområdet. Dette er hva volatilitet er. Hvis prisen øker eller synker kraftig, vil volatiliteten være høy. Hvis endringsområdet svinger innenfor snevre grenser, vil det være lavt.

Opprinnelsen til termen

Begrepet "volatilitet" kommer fra "flyktig" - et mellomfransk ord, som igjen dukket opp fra det latinske "volatilis" - "rask", "flygende". Det er verdt å merke seg at på fransk er det en annen definisjon av volatilitet. Begrepet brukes også for å referere til overprising.

Volatilitetsteori

Denne teorien er basert på analysen av endringer i alle økonomiske indikatorer: renter, priser og så videre. Dette tar hensyn til endringene som skjer underlang tid. Når de definerer hva volatilitet er, skiller økonometikere to hovedkomponenter. Den første er en trend, når prisene svinger i henhold til et bestemt mønster. Den andre er volatilitet, når endringer er tilfeldige. For å kunne forutsi situasjonen nøyaktig, er det nødvendig å ta hensyn til ikke bare gjennomsnittsverdien, men også forventede avvik fra gjennomsnittsnivået.

Når man for eksempel analyserer verdipapirmarkedet, er det nødvendig å ta hensyn til tilfeldige avvik av indikatorer, siden kostnadene for opsjoner, aksjer og andre finansielle instrumenter er svært avhengig av risiko. Teorien om volatilitet ble utviklet av den amerikanske økonomen Robert Engle. Han fastslo at avvik fra trenden kan endre seg betydelig over tid - perioder med mindre endringer erstattes av perioder med sterke. Den reelle volatiliteten til valutakursen er foranderlig; i lang tid brukte økonomer bare statiske metoder i analysen, basert på konstansen til denne indikatoren. Robert Engle i 1982 utviklet en variabel spredningsvolatilitetsmodell som gjorde det mulig å forutsi prisendringer.

Typer volatilitet

Med tanke på hva volatilitet er, er det nødvendig å merke seg to typer av det: historisk verdi og forventet verdi. Det historiske synet er en indikator som tilsvarer standardavviket til prisene på et finansielt instrument for en spesifisert tidsperiode, som beregnes basert på tilgjengelig informasjon om verdien. Hvis vi snakker om forventet volatilitet i markedet, beregnes denne indikatoren basert påverdien av et finansielt instrument, tatt i betraktning forutsetningen om at markedsprisen reflekterer mulig risiko.

Markedet bør ikke bare ta hensyn til bevegelsesretningen, men også perioden endringer skjer, siden dette bestemmer sannsynligheten for at prisen på eiendeler vil overstige verdiene som er kritiske for deltakeren. For å etablere en indikator på prisvolatiliteten i markedet som helhet, er det nødvendig å beregne aksjevolatilitetsindeksen.

Hvordan og hvorfor volatilitet måles

Den enkleste måten å bestemme denne indikatoren på er standardavviksindikatorene og bruken av den sanne prisklassen - ATR. Først av alt må du bestemme den gjennomsnittlige volatiliteten for valutaparet ditt over en lang tidsperiode, og deretter i analyseprosessen må du merke deg forholdet mellom gjeldende og gjennomsnittlig volatilitet.

For å fastslå hva prisvolatilitet er, er det nødvendig å analysere den potensielle lønnsomheten til et valutapar. Når indikatoren for prisendringer er på et høyt nivå, og spredningen er ubetydelig, kan vi snakke om høy lønnsomhet. Det er verdt å merke seg at et høyt volatilitetsnivå er forbundet med høy risiko, siden en beskyttende stop loss-ordre vil være betydelig, og mulige tap vil også øke.

Bollinger Bands

For å tydelig se hva volatilitet er, må du bruke en informativ indikator - Bollinger Bands. Det trekker en kanal for priser, som utvides betydelig med et kraftig hopp i endringer. Hvis utbruddet er i et sm alt område, kan dette indikere begynnelsen på en lønnsom bevegelse, men det er verdt å huske at ganske ofte kan slike utbrudd være falske. Når vi bestemmer gjennomsnittsverdien av volatiliteten til valutapar per dag, kan vi trekke denne indikatoren fra det dannede daglige minimum eller maksimum og som et resultat få målene om å ta lønnsomhet og legge inn en stop loss-ordre.

La oss anta at hvis vi tar i betraktning at paret vanligvis beveger seg innen hundre poeng per dag, er det ikke nødvendig å sette et "stop loss" i en avstand på to hundre, og det gir ingen mening å telle på en stor fortjeneste som overstiger gjennomsnittlig daglig rekkevidde. Hvis vi analyserer prisrisiko i finansmarkedene, bør for eksempel beregningen av volatiliteten til aksjer ikke ta hensyn til sekvensen av prisene i seg selv, men sekvensen av relative endringer. På denne måten vil det være mulig å oppnå større sammenlignbarhet av ulike eiendeler. For eksempel kan nye aksjer øke og synke i verdi dusinvis av ganger, så det er umulig å beregne volatiliteten til disse aksjene ved å bruke absolutte verdier. I tillegg er sekvensen av relative endringer mer stabil, i den forstand at variansen og gjennomsnittet er stasjonære sammenlignet med de samme indikatorene for uanalyserte priser. Det er i hvert fall slik det skal være.

Volatilitetsindikatorer

Til tross for at mange ansatte i handelssentre hevder at volatiliteten til valutapar indikerer en god lønnsomhet av transaksjonen, ikke glem at et høyt nivåvolatilitet er en økt risiko. På et flyktig par kan lykken fort vende seg unna, og tapene vil øke betydelig. For å redusere risiko bør du alltid bruke en stop loss-ordre, selv om markedet beveger seg i retning av profitt og ikke sier noe om mulige tap. I Forex-markedet inkluderer volatilitetsindikatorer Bollinger Bands, CCI og Chaikin-indikatorer. Standardavviksindikatorer brukes også som indikatorer.