Hva er porteføljediversifisering

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Hovedoppgaven med porteføljediversifisering er å redusere risikoen for å tape penger. Det er en investering i en rekke eiendeler. Samtidig er hensikten med diversifisering også en slik omfordeling av egne ressurser, som vil tillate å opprettholde eller øke lønnsomheten til porteføljen. Ulike mekanismer brukes for å nå disse målene. Blant de viktigste er bruken av ulike typer finansielle instrumenter. For eksempel obligasjoner og aksjer. I tillegg kan du bruke forskjellige verktøy av samme type. Et eksempel er investering i aksjer i flere organisasjoner.

Typer risiko

For å gjennomføre effektiv porteføljespredning er det nødvendig å klassifisere ulike risikoer først. Som eksempel foreslås det å vurdere aksjene i en finansinstitusjon. Bankenes aktivitet påvirkes av risikoen i flere hovedkategorier. Disse inkluderer statlige, økonomiske risikoer, samt risikoer for bransjen, segmentet eller enkeltselskapet. For å forstå prosessen med å diversifisere en investeringsportefølje, er det bedre å vurdere demflere detaljer.

Så regjeringsrisiko er forhold som kan endre forretningsklimaet i landet. Som regel er årsaken til slike endringer vedtakelse av nye lover og andre rettsakter, samt nasjonalisering av privat eiendom. I tillegg kan revolusjoner eller politiske omveltninger tilskrives skadelig påvirkning.

Økonomiske risikoer er først og fremst knyttet til den makroøkonomiske situasjonen. Ustabilitet i dette området kan være forårsaket av finanskriser, resesjon eller stagnasjon. Risikoene i segmentet inkluderer krisefenomener på børsene. Risikoen i kreditt- og finansnæringen inkluderer interbankkriser. I tillegg er det alltid mulighet for konkurs i en bestemt bank. I dette tilfellet snakker vi om risikoen ved en individuell organisasjon.

Diversifisering av ulike typer risiko

Nå kan du vurdere i detalj mekanismene som lar deg diversifisere porteføljen din avhengig av klassen av eksisterende trusler. For eksempel, for å fordele statlig risiko, er det tilrådelig å dele sine egne økonomiske ressurser mellom flere land samtidig. Denne metoden brukes av de største aktørene på markedet. Vi snakker om internasjonale investeringsfond. Slike organisasjoner konsentrerer betydelige mengder sparing for enkeltpersoner og juridiske enheter og har gode muligheter for porteføljediversifisering.

For å omfordele investeringer og minimere virkningen av økonomiske risikoer, er det tilrådelig å bruke ulike investeringerverktøy. For eksempel aksjer og edle metaller. Under en resesjon og stagnasjon i økonomien driver pengeressursene til de fleste investorer inn i materielle eiendeler. For eksempel i gull. Med verdifall på aksjer er det mulighet for å opprettholde stabile priser i edelmetallmarkedet.

Diversifisering av aksjerisiko

En effektiv mekanisme for å minimere risikoen knyttet til situasjonen på børser er såk alt beta-sikring. Den består i å inkludere slike eiendeler i investeringsporteføljen, hvis trend med å endre verdien er motsatt av bevegelsen i markedet. For å diversifisere finansporteføljen kan du også bruke en slik mekanisme som anskaffelse av forskjellige typer eiendeler. For eksempel aksjer og obligasjoner.

Risikoer i en bestemt bransje eller selskap

For å forhindre bransjerisiko, bruk investering i forskjellige områder av samme type eiendeler. For eksempel aksjer i en finansinstitusjon. I dette tilfellet er det tilrådelig å investere ressurser ikke bare i bankpapirer, men også i andre eiendomsrettigheter. Et godt alternativ er en parallell investering i aksjer i råvareselskaper. I tillegg, for enda større utjevning av risiko, kan verdipapirer fra flere foretak som opererer i samme bransje inkluderes i porteføljen samtidig.

Naiv diversifisering

En av de vanligste feilene nybegynnere investorer gjør, er å gå nedover veien til den såk altenaiv porteføljediversifisering. Hva det er? Den består i å kjøpe aksjer eller obligasjoner i forskjellige selskaper uten en foreløpig analyse av trusselen som et slikt sikkerhetsnett er laget mot. Et eksempel er en investors oppkjøp av verdipapirer i to eller flere oljeselskaper. I dette tilfellet forsøkes det å beskytte ens investeringer mot fallende priser på svart gull, men en betydelig nedgang i verdien på verdensmarkedene vil uunngåelig føre til en nedgang i prisen på investeringsporteføljen.

Med andre ord, naiv diversifisering av en investeringsportefølje er den typen som kan sikre en investors eiendeler kun i tilfelle en bestemt bedrift går konkurs. Men det vil ikke beskytte mot endringer i den økonomiske situasjonen, som har skjedd svært ofte de siste årene. For å minimere risikoen for en innsynkning av hele industrien, er det nødvendig å diversifisere kapitalen mellom ulike sektorer av økonomien. Samtidig er en god måte å beskytte mot synkende energikostnader å inkludere finansielle derivater i investeringsporteføljen din. For eksempel futures.

Diversifiser låneporteføljen

Betydningen av denne varianten ligger i dens fordeling blant låntakere som er preget av en annen mengde kapital eller eierform. I tillegg, når de utsteder lån, tar bankinstitusjoner hensyn til andre forhold for virksomheten til forretningsenheter. For eksempel grenen av økonomien og den geografiske plasseringen av næringer. Angåendedele tre hovedtyper av diversifisering av låneporteføljen: portefølje, etter bransje og etter geografi.

Porteføljediversifisering

Denne typen kapitaldistribusjon innebærer utstedelse av lån til en lang rekke kategorier av låntakere. Dette kan være store og mellomstore bedrifter, små bedrifter, enkeltpersoner, offentlige etater eller offentlige organisasjoner, husholdninger og andre enheter. For eksempel har lån utstedt til små bedrifter en tendens til å ha høyere avkastning. Samtidig kommer de også med betydelig risiko. Små gründere har ikke mulighet til fritt å velge utlåner. Derfor kan banker inngå transaksjoner med representanter for småbedriftssektoren på deres egne premisser. Men lån utstedt til store selskaper har lavere avkastning, men risikoen her er ubetydelig.

Bransjediversifisering

Denne typen innebærer omfordeling av kapitalen til en finansinstitusjon mellom låntakere som opererer i ulike sektorer av økonomien. For effektiv utvelgelse anbefales det å bruke statistiske studier av spesialiserte selskaper. En spesiell effekt i sektordiversifiseringen av bankens utlånsportefølje kan oppnås dersom man velger låntakere som driver sin forretningsvirksomhet med motsatte faser av konjunktursyklusen.

I tillegg er det tilrådelig å velge områder av økonomien der ytelsen til foretak i dette segmentet ikke påvirkes avalvorlig påvirkning av den generelle økonomiske situasjonen. Hva gir det? Når en av næringene er i ferd med å vokse, kan den andre oppleve resesjon eller stagnasjon. Det er sannsynlig at de over tid vil bytte plass. I dette tilfellet vil inntektsnedgangen fra en kategori låntakere bli oppveid av en økning i inntekt fra en annen gruppe. Det vil med andre ord legges til rette for stabilisering av bankens inntekter, noe som vil redusere risikoen betydelig.

Geografisk diversifisering

Det bør bemerkes med en gang at denne mekanismen ofte bare er tilgjengelig for svært store finansinstitusjoner. De har som regel et omfattende nettverk av grener og grener over et stort territorium. Meningen med slik porteføljerisikospredning er å utstede lån til enkeltpersoner og organisasjoner som er lokalisert i forskjellige regioner i landet og til og med flere stater. Ikke-identiske økonomiske forhold på grunn av utlånets brede geografi vil minimere den negative effekten av ulike faktorer.

I tillegg taler også ulike klimatiske forhold, politiske forhold, utviklingsnivå for industri og produksjon i en bestemt region for denne typen diversifisering. Det skal bemerkes at små finansinstitusjoner kan bruke denne metoden. Men stort sett bare under etableringen av en investeringsportefølje, som gjør det mulig å redusere den samlede risikoen ved bankens aktiviteter.