Kurs i finansiell kompetanse: hva er forskjellen mellom et gjeldsbrev og en obligasjon

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Verdipapirer (regning, obligasjon) for de fleste bankkunder er noe uforståelig. I de fleste tilfeller går de ubemerket hen. I denne artikkelen skal vi snakke om hvordan et gjeldsbrev skiller seg fra en obligasjon og hvordan disse papirene fungerer.

Hva er et gjeldsbrev

En veksel er et verdipapir som bekrefter skyldnerens (trekkerens) gjeldsforpliktelser overfor kreditoren (vekselinnehaveren). Det må spesifisere gjeldsbeløpet, dato og sted for tilbakebetaling av forpliktelsen. Alle bankregninger er laget på spesialpapir, som er vanskelig å forfalske eller gjøre endringer. Regningen må inneholde følgende detaljer:

1. Overskrift som angir typen bankregning.
2. Bestillingstekst.
3. Personopplysninger om en enkeltperson eller detaljer om en juridisk enhet.
4. Skuldbeløp og renter (hvis noen).
5. Sted for gjeldsinnløsning.
6. Gjelds forfall.
7. Date.
8. Signatur av skuff (debitor).

En veksel kan utstedes av enhver dyktig borger som har nådd myndig alder, ellerenhet. Men et slikt dokument utstedes ikke av de utøvende myndighetene.

Gjeldsbrev er delt inn i to typer. Den første er enkel (når regningen forplikter å betale gjelden direkte til kreditor).

Second - overførbar (når gjelden ikke må betales til kreditor, men til en tredjepart).

Bruksområder

Regningen kan brukes i ulike områder av finansiell aktivitet:

1. Betaling for varer og tjenester. Det vil si at en gjeld kan overføres fra en person til en annen. Denne bruken av gjeldsbrevet er populært i både små og store bedrifter.
2. Banker bruker dokumentet til å skaffe kapital og utlån. I dette tilfellet kan gjelden overføres eller selges til tredjeparter.

Forskjeller mellom et gjeldsbrev og en IOU

Det kan virke som et gjeldsbrev og en IOU er ett og det samme. Men disse dokumentene har en rekke betydelige juridiske forskjeller. Et gjeldsbrev kan tegnes i fri form, mens en veksel fylles ut på et skjema av et bestemt skjema. Forpliktelsene etter lovforslaget er strengere. De gjelder kun penger og ignorerer transaksjonens gjenstand. Kvitteringen må angi gjeldsbeløpet og en beskrivelse av transaksjonen.

Definisjon av en obligasjon

En obligasjon er et utstedelig gjeldsinstrument. Dette papiret bekrefter det faktum at selskapet som utstedte obligasjonen (utstederen) mottokpenger fra en borger. Og plikter å betale gjelden sammen med renter (kuponger) innen avt alt tidsramme. Renten på obligasjoner kan være flytende eller fast. Det vil ikke endre seg over tid. Oppkjøp av obligasjoner medfører mindre finansiell risiko enn oppkjøp av aksjer i selskapet. Dette skyldes at aksjer kan gi både fortjeneste og tap. Obligasjoner gir profitt til innehaveren. Men de, i motsetning til aksjer, gir ingen eierrettigheter til foretaket. Ved avvikling av utsteder får obligasjonseieren fortrinnsrett til selskapets eiendeler. Hva betyr det? Hvis organisasjonen som utstedte obligasjonene blir likvidert, vil gjelden på obligasjonene bli bet alt først.

Obligasjonsklassifisering

Obligasjoner varierer i type, utstedelsesform, sirkulasjonsperiode og andre funksjoner. La oss vurdere denne klassifiseringen mer detaljert.

Etter utsteder er obligasjoner delt inn i:

• corporate (utstedt av aksjeselskaper og store foretak);
• kommunal (utstedt av lokale myndigheter);
• statlig (føderale låneobligasjoner for enkeltpersoner);
• foreign (utstedt av utenlandske selskaper).

Ifølge utgivelsesskjemaet:

• dokumentar (skjemaer trykt på spesialpapir på en typografisk måte);
• usertifisert (presentert som elektroniske dokumenter).

Etter betalingstype:

• kupong (i gyldighetsperiodenobligasjoner betales renteinntekter);
• rabatt (ingen renteinntekt);
• med betaling av inntekt ved forfall.

Etter forfall:

• kortsiktig (forfall opptil ett år);
• middels lang (gyldig fra 1 til 5 år);
• langsiktig (fra 5 til 30 år);
• perpetual (forfall på 35 år).

Nøkkelkjennetegn ved obligasjoner

Før du kjøper en obligasjon til et foretak, må du vurdere hovedparameterne for verdipapiret:

1. Valuta. Obligasjoner kan utstedes i hvilken som helst valuta. Renteinntekter og endelig fortjeneste på verdipapiret vil avhenge av dette.
2. Pålyd. Det vil si at beløpet som er lik obligasjonens pålydende, overføres til utstederen.
3. Utstedelsesdato og forfallsdato.
4. Kupongrente.

Hvordan skiller et gjeldsbrev seg fra en obligasjon

Til tross for at et gjeldsbrev og en obligasjon er gjeldspapirer, har de en rekke særtrekk. La oss se nærmere på hvordan et gjeldsbrev skiller seg fra en obligasjon.

1. Disse to dokumentene har forskjellige funksjoner. Regningen garanterer tilbakebetaling av gjelden, og obligasjonen spiller rollen som et innskuddsinstrument som sparer penger og gir overskudd.
2. Obligasjoner kan være i elektronisk form. En veksel utstedes kun på skjemaet.
3. Ved hjelp av en regning er det mulig å betale for produkter og tjenester. Selv om denne prosedyren med en obligasjon er ekstremt ulønnsom.
4. En annen viktigøyeblikket angående hvordan en obligasjon skiller seg fra en veksel er minimumsrisikoen.

Definisjon av en føderal låneobligasjon

Hva er dette? I den russiske føderasjonen ble slike obligasjoner utstedt først i 2017. Papirets løpetid er 3 år. Føderale låneobligasjoner for enkeltpersoner er en verdifull form. Det selges til befolkningen for å fylle på statsbudsjettet. Til dags dato er denne typen obligasjoner det mest lønnsomme innskuddsinstrumentet. Kuponginntekt utbetales hvert halvår. I tillegg gir disse verdipapirene full refusjon (uten å betale inntekt) i løpet av de første 12 månedene etter oppkjøpet.

Gazprombank-obligasjoner

Oftest utsteder banker obligasjoner. Denne typen verdipapirer er preget av høy avkastning og enkel anskaffelse. Vurder Gazprombank-obligasjoner

Den 14. juni 2016 utstedte Gazprombank obligasjoner på 10 000 000 000 rubler. pålydende på 1000 rubler. Hver. Renten på denne typen obligasjoner er flytende. Fra juni 2018 var den 8,65 %. Løpetiden på verdipapirer er 3 år (til 14. juni 2020). Kuponginntekter betales på bankens kontorer hver 6. måned.