En kvalifisert investor er Betydningen av konseptet, definisjonskriterier

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Det er 2 måter å få inntekt på: arbeid for penger og få penger til å fungere for deg. Flere og flere velger det andre alternativet. Imidlertid kan ikke alle av dem kalles en investor. Så hvem er en kvalifisert investor? Hvem er en investor generelt og hva er å investere? Vanligvis gjør folk den feilen å tro at de vet svarene på disse spørsmålene.

Hva er investering?

La oss forestille oss at du åpnet en konto hos en Forex-megler, fylte den opp med 300 000 rubler og bestemte deg for å tjene penger på forskjellen i valutakurser. Vil en slik investering være en investering?

Dette blir i beste fall spekulasjoner. I verste fall gambling. Men i begge tilfeller vil dette ikke ha noe med investering å gjøre.

La oss forestille oss en annen situasjon. Du hørte på TV at Gazproms aksjer har vokst de siste 3 årene. Du tar umiddelbart 300 000 rubler og åpner en konto hos en megler. Dagen etteretter at du kjøpte aksjene, annonserte Alexey Miller en global permittering. Og selskapets aksjer steg 3%. Du solgte dem umiddelbart og tjente - nesten 1000 % per år.

Men blir det en investering? Og igjen nei. Dette er bare et eksempel på vellykkede spekulasjoner.

Hvordan gjør jeg det riktig?

Så hva er å investere? Dette er planen. I Rich Dad's Guide to Investing sammenligner Robert Kiyosaki investering med å reise.

Det første du gjør er å begynne å planlegge "ruten". Du vet punkt A, din nåværende situasjon. Du kjenner også til punkt B – din økonomiske fremtid, slik du ønsker at den skal være. Nå må du på en eller annen måte komme deg fra punkt A til punkt B. Hva bruker du for å gjøre dette? Bestem deg for å spare et visst beløp for et innskudd? Kjøpe aksjer eller fond? Fokus på å investere i eiendom?

Viktig: det er ingen "god" og "dårlig" transport. Dens oppgave er å komme deg fra punkt A til punkt B. Bruk "transporten" som vil være mest effektiv på det nåværende tidspunkt.

Du kan ikke bruke en dampbåt for å komme deg rundt på land. På samme måte vil ikke aksjer fungere for deg hvis investeringshorisonten din er mindre enn 5 år - det ville være ineffektivt og risikabelt - som å reise over land med en dampbåt.

Investering trinn for trinn

For å investere trenger du derfor:

• bestem punkt A - utarbeide en finansiell rapport;
• bestemme punkt B - sett mål;
• velg "transport" ogtenk over en «rute» fra punkt A til punkt B.

Det er hva investering er - bare å følge en plan for å komme seg fra A til B. Robert Kiyosaki k alte det "en mekanisk og kjedelig prosess med nesten garantert berikelse." Problemet er at det er for mekanisk og kjedelig. Dette er imidlertid veien til en ekte investor.

De fleste av dem kommer til markedet uten en plan og forståelse for arbeidet med visse verktøy, bare for å kile nervene. De setter seg inn i "bussen" og håper å krysse havet på den. Så hopper de inn i «flyet», til tross for at det varsles tungt skydekke. Og så prøver de å feste hjul til den "lekke båten" for å kunne bevege seg på land.

Det er som et kasino - du kan ha det gøy, men du kan ikke tjene, i det minste i det lange løp.

Hvem er en investor?

Det er tydelig at dette er en person som gjør investeringer. Her er spørsmålet annerledes - hvordan og hvorfor gjør han det? Hvorfor kan du ikke bare tjene mer – hvorfor skal du investere? Og hva er forskjellen mellom investering og spekulasjon?

Få mennesker tenkte på det, men det er 3 typer inntekt: opptjent, passiv og portefølje. Oftest håndterer folk den første av dem - tjent. Han hjelper dem å ikke dø av sult. Og passive inntekter og porteføljeinntekter gir rikdom.

Så, en investor er en person som gjør sin opptjente inntekt til passiv eller porteføljeinntekt. Det er det planen hans er for. Investorkjøper aldri for å selge.

En spekulant er en person som prøver å kjøpe lavt og selge høyt. Dette er hans arbeid, og resultatet er arbeidsinntekt. Det er ikke dette en investor ser etter.

Så hva er forskjellen mellom disse inntektstypene? I det første alternativet jobber du for pengene, i resten fungerer penger for deg.

Eksempler på 3 typer inntekt: Opptjent

Nesten alle er kjent med arbeidsinntekt. Dette er lønn, inntekt fra yrkesvirksomhet eller fra næringsvirksomhet. Legen får lønn, advokaten får penger til konsultasjonen, og eieren av selskapet får inntekter fra sin virksomhet.

Hovedforskjellen mellom denne inntekten og resten er at en person må jobbe for å motta den. Og ikke bare i bedriften. Å yte tjenester, administrere andres kapital i aksjemarkedet, gjøre forretninger - alt dette er forskjellige typer arbeid. En person bytter ut arbeidskraften sin mot penger eller andre verdier.

Passive og porteføljeinntekter

Men 2 andre typer inntekter er ikke så vanlige. Det er likevel mulig å trekke frem kjente eksempler på slike inntekter. Månedlig rente på et bankinnskudd er passiv inntekt. Til en viss grad kan pensjoner også tilskrives her.

Her er ikke så vanlige eksempler på passiv inntekt: Aksjonærer i selskapet mottar årlig utbytte på aksjer, franchiseeieren mottar passiv inntekt i form av roy alties – et månedlig fradrag for rett til å bruke merkevaren. Leieinntekter er et annet eksempel på passiv inntekt.

Passiv inntekt er vanligbetalinger mottatt fra kontantgenererende eiendeler. Dette kan være åndsverk, eiendom eller andre eiendeler.

Hva er porteføljeinntekt? Dette inkluderer fortjeneste fra forskjellen i markedsverdi på verdipapirer - aksjer eller obligasjoner. Denne typen inntekt kan oppnås ved å gi pengene dine til trustforv altning, skaffe fondsandeler eller selv investere penger i aksjemarkedet.

Følgende eksempel vil hjelpe deg bedre å forstå forskjellen mellom porteføljeinntekt og opptjent inntekt. Tenk deg at fondsforv alteren multipliserte pengene dine med 2 ganger. For deg er dette porteføljeinntekt – du trengte tross alt ikke å jobbe for dette selv. Men provisjonene du bet alte er lederens opptjente inntekt.

Hvem er en kvalifisert investor?

Når det gjelder loven, er dette en investor som tilfredsstiller noen av følgende betingelser:

• investerte mer enn 6 millioner rubler av personlige midler i verdipapirer eller deres derivater;
• jobbet i et investeringsfond i minst 2 år, hvis dette fondet i seg selv er anerkjent som en kvalifisert investor, så minst 3 år - ellers;
• avsluttede transaksjoner for et tot alt beløp over 6 millioner rubler med verdipapirer eller deres derivater det siste året, med et gjennomsnitt på 10 per kvartal og minst 1 for den siste måneden;
• har eiendeler på 6 millioner rubler eller mer, og det tas kun hensyn til kontanter på bankkontoer, sertifikater for edle metaller og verdipapirer.

Også kvalifisertsom investor anerkjenner lovens krav en person som har mottatt høyere utdanning i økonomi ved en statlig utdanningsinstitusjon og har bestått sertifisering som profesjonell deltaker i verdipapirmarkedet, eller har mottatt ett av 3 internasjonale sertifikater: CFA, CIIA eller FRM.

En juridisk enhet kan også få status som en kvalifisert investor. Kravene vil imidlertid bli strengere. Her er det også nok til å oppfylle noen av betingelsene:

• kapitalen er 200 millioner rubler eller mer;
• hvert kvartal er det 5 eller flere transaksjoner med verdipapirer, og deres totale verdi er mer enn 3 millioner rubler;
• 1 milliard rubler i inntekt i rapporteringsperioden;
• aktiva verdt 2 milliarder rubler.

Med lov er det nok. Men er det virkelig mulig å kalle en person eller et selskap en kvalifisert investor bare på grunnlag av disse dataene? Dette er ikke sant. La meg komme med et alternativt synspunkt på dette problemet.

Er dette virkelig en kvalifisert investor?

En person kan tjene 6 millioner rubler. Kjøp aksjer på dem. Men gjør det ham til en kvalifisert investor? Juridisk, ja. Regjeringen mener at en person som har tjent en slik sum er i stand til å ta vare på seg selv, så han trenger ikke beskyttes mot "risikofylte" investeringer - i verdipapirer for kvalifiserte investorer.

Men er det virkelig slik? En kompetent investeringsplan, hans erfaring og ferdigheter i å administrere finansielle instrumenter snakker mye mer om kvalifikasjonene til en investor enn tilstedeværelsenhan har penger. Selv om en kvalifisert investor også vil ha penger.

Alternativ mening: hva er en kvalifisert investor?

Nedenfor er en alternativ liste over vilkår for å anerkjenne en investor som kvalifisert (alle elementer må være oppfylt). Så kvalifiserte investorer er de som:

• vet forskjellen mellom eiendeler og gjeld;
• følger planen tydelig, men er alltid klar til å justere den etter situasjonen;
• konverterer opptjent inntekt til passiv inntekt og porteføljeinntekt;
• kjenner forskjellen mellom fundamental og teknisk analyse, og brukes med suksess i praksis;
• klar for enhver begivenhet på markedet, i stedet for å vente på disse begivenhetene med håp;
• eier den aktuelle terminologien;
• forsto ikke bare investeringsverktøy og prosedyrer, men også verdipapirlover, og bruker sivile og skattemessige koder til sin fordel, noe som reduserer kostnadene;
• bruker et team: meglere, rådgivere og konsulenter, men stoler ikke på dem alene - ansvaret for beslutningene som tas ligger alltid hos ham;
• strebe etter enkelhet – i stand til å forklare essensen av hver av investeringene hans til et seks år gammelt barn på 10 minutter.

Hvordan bli en kvalifisert investor?

Dette spørsmålet ble best besvart av Robert Kiyosaki i boken Rich Dad's Guide to Investing. Etter hans mening trenger du 3 ting for å bli en kvalifisert investor. Dette er:

• ferdigheter -det er 2 måter: få en økonomisk utdanning, studere investeringsverktøy og prosedyrer eller ansette en konsulent, men i dette tilfellet må du få grunnleggende kunnskap og ferdigheter - du må kommunisere med en spesialist på samme språk;
• erfaring - få en utdannelse "på gata", du kan ikke lære å sykle ved å lese bøker;
• overskytende penger - kom av seg selv, med erfaring og ferdigheter.

Sumarize

Warren Buffett, den fundamentale investoren nr. 1 i verden, og Robert Kiyosaki, en strålende markedsfører, forretningsmann og investor med 40 års erfaring, følger et lignende alternativ.

Ifølge Robert Kiyosaki har en kvalifisert investor kontroller som hjelper ham å redusere risikoen til et minimum.

En person som ikke oppfyller disse kravene, men har 6 millioner rubler, kommer mer inn på markedet som en aktør enn som en investor. Kanskje han hadde hatt en større sjanse til å vinne på kasinoet.