Valutasystem: typer, elementer, essens. Kjennetegn på typene valutasystemer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Et valutasystem er et sett med institusjoner som staten gir penger til et lands økonomi gjennom. Moderne pengesystemer består vanligvis av statskassen, mynt-, sentral- og forretningsbankene. Typene av valutasystemet kan skilles ut som følger.

Råvarevariant

Et pengesystem for varer er et pengesystem der en vare (som gull) blir en verdienhet og fysisk brukes som penger. Penger beholder sin verdi på grunn av sine fysiske egenskaper. I noen tilfeller kan myndighetene stemple en metallmynt med et spesifikt emblem eller merke for å indikere vekten eller bekrefte dens renhet. Verdien av en slik mynt forblir uendret selv om den smeltes ned.

Aspekter

Råvarevaluta bør skilles fra representative penger, som er et sertifikat eller token. Det kan byttes mot hovedvaren, men bare hvis handelen er gjensidig fordelaktig for den kilden og produktet. Et nøkkeltrekk ved den omsettelige formen for et pengesystem er at verdien oppfattes direkte av brukerne av pengene, som gjenkjenner den.nytte. Det vil si at effekten av å holde token skal være like økonomisk som å faktisk ha pengene for hånden. Dette prinsippet styrer dagens råvaremarkeder, selv om de bruker et mer komplekst utvalg av finansielle instrumenter.

Fordi betaling for varer vanligvis gir noen fordeler, ligner varevaluta på byttehandel, men skiller seg fra den ved å ha en enkelt anerkjent valutaenhet.

Metals

I situasjoner der varen er et metall, vanligvis gull eller sølv, utsteder staten mynt penger i form av mynter. I dette tilfellet plasseres et spesielt merke på metallet, som fungerer som en garanti for vekten og renheten til sammensetningen. Karakteristikken for et valutasystem av denne typen er som følger. Når de utsteder myntene ovenfor, pålegger myndighetene ofte et gebyr, som er kjent som seigniorage.

I situasjoner der en råvarevaluta brukes, beholder mynten sin verdi selv om den smeltes ned og endres fysisk (det vil si at den faktisk slutter å være en pengeenhet). Vanligvis synker pengeverdien hvis mynten gjøres om til metall, men i noen tilfeller er materialets pengeverdi større enn myntens pålydende verdi.

Functions

Trinnene i utviklingen av pengesystemet kan spores tilbake til antikken. Bruken av byttemetoder som involverer varepenger kan ha funnet sted for rundt 100 000 år siden. Å organisere produksjon og distribusjon av varer og tjenester blant befolkningen i en tid da markedetøkonomien eksisterte ennå ikke, folk stolte på tradisjon, kommando eller samfunnssamarbeid.

Selv om noen varebetegnelser historisk har blitt brukt i handel og byttehandel (som bygg i Mesopotamia rundt 3000 f. Kr.), kan det i praksis være upraktisk å bruke dem som byttemiddel eller standard for utsatt betaling. Dette skyldes først og fremst problemene med transport og lagring. Gull eller andre metaller brukes noen ganger i prissystemet som en måte å lagre penger på, som ikke blir ødelagt av miljøforringelse og som kan lagres i lang tid.

Dagens spørsmål

Prinsippene for denne typen valutasystem har endret seg over tid. I dag er pålydende verdi av uedelmetallmynten fastsatt av myndighetene, og det er denne prisen som lovlig bør aksepteres som betaling. Verdien av det edle metallet i dets sammensetning kan gi det en annen prisverdi som endres over tid. Verdien av metallet er underlagt bilaterale avtaler, selv om de ikke har blitt tjent med penger av noen regjering.

Representative valutaer

Karakterisering av typene valutasystemer er umulig uten en beskrivelse av kategorien "penger for pengenes skyld". De er ett skritt unna råvarefinansiering og kalles representative. Mange valutaer består av sedler som ikke har noen egen fysisk verdi, men som kan veksles inn i et edelt metall (som gull). Denne regelen er kjent som gullstandarden. Sølvstandarden ble bredt tatt i bruk etter det bysantinske rikets fall og fortsatte til 1935.

Et annet alternativ som ble prøvd på 1900-tallet var bimetallisme, også k alt dobbeltmoralen, der både gull og sølv var lovlig betalingsmiddel.

Representative penger er enhver valutakurs som har en viss verdi, men liten eller ingen verdi (egenverdi). Men i motsetning til enkelte former for økonomiske penger (som kanskje ikke har noe av verdi i sammensetningen), må de inkludere noe for å støtte den presenterte pålydende verdien.

Begrepet "representantpenger" har blitt brukt på en rekke måter:

• Krev for varer, for eksempel gull- eller sølvsertifikater. Slik sett kan de kalles "varepenger".
• Enhver form for penger som har en pålydende verdi som er høyere enn prisen som et håndgripelig stoff. Brukt i denne forstand er de fleste typer fiat-penger en type representativ valuta.

Historisk sett går bruken av representative penger før oppfinnelsen av mynt. I de eldgamle imperiene Egypt, Babylon, India og Kina hadde templer og palasser ofte varehus som utstedte depositumssertifikater som bevis på et krav på noen av varene som var lagret i varehus i denne egenskapen.

Ifølge økonom William Stanley Jevons (1875), representativ pengeri form av sedler oppstod ved at metallmynter ofte ble kuttet av eller avskrevet under bruken.

Fiat-penger

Alternativet til et salgbart valutasystem er kontanter, som er utpekt av sentralbanken og myndighetene som lovlig betalingsmiddel, selv om det ikke har noen egenverdi. De opprinnelige slike pengene var fiat-valuta eller sjekkmynt, men i moderne økonomier eksisterer de for det meste som data, for eksempel banksaldoer og kreditt- eller debetkortkjøp, og andelen som eksisterer som sedler og mynter er relativt liten.

Penger skapes i utgangspunktet, i motsetning til hva de fleste lærebøker sier, av banker når de låner ut til kunder. Enkelt sagt, banker som låner ut valuta til kunder skaper flere innskudd og underskuddsforbruk.

I vanlige tider fastsetter ikke sentralbanken mengden penger i omløp, og de "muligerer seg ikke" med flere lån og innskudd. Selv om kommersielle finansinstitusjoner skaper midler gjennom utlån, kan de ikke gjøre det fritt uten restriksjoner. Bankene er begrenset i hvor mye de kan låne ut for å forbli lønnsomme i et konkurranseutsatt system. Tilsynsregulering fungerer også som en begrensning på deres aktiviteter for å opprettholde soliditeten til det finansielle systemet. Både enkeltpersoner og bedrifter sommotta penger opprettet av ny kreditt, kan iverksette handlinger som påvirker valutafond – de kan raskt "ødelegge" penger eller valuta, for eksempel bruke det til å betale ned deres eksisterende gjeld.

Sentralbanker kontrollerer etableringen av finansiering av kommersielle enheter ved å sette renter på reserver. Dette begrenser mengden penger som ikke-stater er villige til å gi og dermed skape, da dette påvirker lønnsomheten av utlån i et konkurranseutsatt marked. Dette er det motsatte av hva mange tror på pengeskaping. Den vanligste misforståelsen er at sentralbanker skriver ut alle pengene. Dette gjenspeiler ikke hva som faktisk skjer.

Opprettelsen og reguleringen av penger

Esensen, typene og elementene i pengesystemet bør vurderes med utgangspunkt i prosessen med å skape finansielle eiendeler. Sentralbanken introduserer nye penger i økonomien ved å kjøpe eiendeler eller gi midler til finansinstitusjoner. Bedrifter omgrupperer eller gjenbruker deretter disse underliggende midlene ved å skape kreditt gjennom fraksjonert reservebank, som utvider den totale tilgangen på tilgjengelige penger (kontanter og etterspørselsinnskudd).

I dagens økonomi er relativt lite av pengemengden tilgjengelig i fysisk valuta. For eksempel, i desember 2010 i USA, av 8 853,4 milliarder dollar i form av store penger, bare 915,7 milliarder (omtrent 10 %)besto av fysiske mynter og papirpenger. Produksjonen av nye sedler og mynter er vanligvis sentralbankens ansvar, og noen ganger statskassen.

Inflasjon

Mange land har tatt i bruk fiat-valuta fra 1700-tallet og utover har ført til store svingninger i pengemengden. Siden den gang har en rekke land sett en betydelig økning i tilbudet av papirfinansiering, noe som har forårsaket hyperinflasjon - episoder med ekstrem inflasjon, mye høyere enn i tidligere perioder med råvarepenger.

Økonomer tror generelt at høy inflasjon og hyperinflasjon skyldes overdreven vekst i pengemengden. Et lavt likviditetsnivå reduserer alvorligheten av økonomiske nedgangstider, gjør at arbeidsmarkedet raskt kan tilpasse seg nye forhold, og reduserer risikoen for at en likviditetsfelle hindrer pengepolitikken i å stabilisere økonomien. En økning i pengemengden fører imidlertid ikke alltid til en nominell prisstigning. Det kan føre til stabile priser i en tid da prisene ellers ville falle. Noen økonomer hevder at i en likviditetsfelle er store kontantinfusjoner som å "trekke i en snor."

Oppgaven med å holde inflasjonen lav og stabilisere er vanligvis gitt til pengemyndighetene. Disse offentlige etatene er vanligvis sentralbanker som kontrollerer pengepolitikken gjennom rentesetting og åpne markedsoperasjoner underlagt bankenes reservekrav.

Tap av støtte

Hva er et valutasystem? Hvordan kanfor å bli overbevist fra ovenstående, er det i dag prosessen med å utstede og sirkulere fiat-valører. En fiat-valuta mister sin verdi betydelig hvis den utstedende regjeringen eller sentralbanken enten mislykkes eller nekter å garantere verdien. Den vanlige konsekvensen er hyperinflasjon. Noen eksempler hvor dette skjedde er zimbabwiske dollar og kinesisk valuta i 1945.

Men det skjer ikke nødvendigvis: for eksempel fortsatte den såk alte sveitsiske dinaren å ha verdi i det kurdiske Irak selv etter at landets sentralregjering opphevet sin status som lovlig betalingsmiddel.

Kjennetegn ved moderne valutasystemer

Bruken av valuta er basert på konseptet lex monetae. Dette betyr at hver suverene stat bestemmer hvilken enhet den vil bruke. For tiden introduserer International Organization for Standardization et tre-bokstavs kodesystem (ISO 4217) for å definere valutaer (i motsetning til enkle navn eller tegn) for å eliminere forvirring. Det er forbundet med det faktum at det er dusinvis av monetære enheter k alt dollar og franc. Selv navnet "pund" brukes i nesten et dusin forskjellige land. De fleste av dem er knyttet til pund sterling, mens resten har forskjellige betydninger. Generelt bruker en trebokstavskode ISO 3166-1-landskoden for de to første bokstavene og den første bokstaven i valutanavnet. Unntaket er den amerikanske valutaen, som kalles amerikanske dollar over hele verden og skrives som USD.

Alternative valutaer

Hvis du gir beskrivelser av valutatypenesystemer, bør alternative pengeenheter ikke overses. I motsetning til sentralstyrte statlige valutaer, støtter private desentraliserte tillitsnettverk digitale valører som Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin eller Dogecoin. Merkevalutaer faller også inn i denne kategorien, for eksempel forpliktelsesbaserte verdier som det kvasiregulerte BarterCard, lojalitetspoeng (kredittkort, flyselskaper) eller spillkreditter (MMO-spill) basert på omdømmet til kommersielle produkter. Konseptet med denne typen valutasystem inkluderer også høyt regulerte alternative finansielle enheter som mobile pengeordninger (MPESA eller E-Money).

Valuta kan være nettverk (Internett) og digital. For eksempel er bitcoin ikke knyttet til noe bestemt land og er ikke basert på en kurv av valutaer (og beholdning av eiendeler).

Kontroll og produksjon

Det monetære systemets rolle under moderne forhold er åpenbar. I de fleste tilfeller har sentralbanken monopolrett til å utstede mynter og sedler (kontanter) for sitt eget sirkulasjonsområde (land eller gruppe av land). Den regulerer bankenes produksjon av valører (kreditt) gjennom pengepolitikken. Valutakursen tilhører også elementene i typene av fiat-typen valutasystem. Dette er prisen som to enheter kan byttes til hverandre til. Dette elementet brukes for handel mellom to valutaområder. Valutakurser kan klassifiseres som flytende eller faste. I det første tilfelletnåværende bevegelser i valutakurser bestemmes av markedet, i det andre griper regjeringer inn i markedet for å kjøpe eller selge valutaen deres for å balansere tilbud og etterspørsel til en fast kurs.

I tilfeller hvor et land kontrollerer sin valuta, utøves denne kontrollen enten av sentralbanken eller finansdepartementet. Institusjonen som kontrollerer denne politikken kalles den monetære myndigheten. Slike myndigheter har ulik grad av autonomi fra myndighetene som oppretter dem.

Navn og pålydende verdier for pengevalutaer

Essensen og typene av pengesystemet kan utledes fra navnet og fordelingen av pengeenheter. Flere land kan bruke samme navn for sine individuelle valutaer (for eksempel dollar i Australia, Canada og USA). Tvert imot kan flere land også bruke samme valuta (f.eks. euro) eller en stat kan erklære en annens enhet som lovlig betalingsmiddel. Dette skjer vanligvis med noen slags verdensvalutasystemer. For eksempel erklærte Panama og El Salvador amerikansk valuta for å være lovlig betalingsmiddel, og fra 1791 til 1857 var spanske sølvmynter lovlig betalingsmiddel i USA. På forskjellige tidspunkter har land enten trykket utenlandske mynter på nytt eller brukt et valutabord som utsteder én enhet for hver utenlandsk statsseddel, slik Ecuador gjør.

Elementer av fiat-valutasystemet

Hver valuta har vanligvis en basisenhet (som dollar eller euro) og en brøkkomponent, ofte definert som1/100 av hovedenheten: 100 cent=1 dollar, 100 centimes=1 franc, 100 pence=1 pund, selv om det noen ganger finnes enheter på 1/10 eller 1/1000. I noen valutaer er det ingen mindre enheter i det hele tatt (for eksempel den islandske krinaen).

Mauritania og Madagaskar er de eneste landene i dag som ikke bruker desimalsystemet. I stedet er den mauritanske ouguyaen teoretisk delt inn i 5 koumer, mens den malagasiske arterien teoretisk er delt inn i 5 iraimbilanja. I disse landene var betegnelser som dollar eller pund ganske enkelt navn for en gitt vekt av gull. Inflasjon førte til at khoums og iramimbilanja ble ubrukelige i praksis.

Valutakonvertering

Etter å ha analysert essensen og typene av verdens monetære system, kan vi konkludere med at de faktisk er avhengige av hverandre. Valutakonvertibilitet måler evnen til en enkeltperson, et selskap eller en regjering til å konvertere sin lokale enhet til en annen, eller omvendt, med eller uten sentralbank eller statlig intervensjon.

Basert på begrensningene ovenfor eller gratis og enkelt konverterbare funksjoner, kan verdens fiat-valutasystemer deles inn i:

• Fullt konvertibel - når det ikke er restriksjoner på enheten som kan selges på det internasjonale markedet, og myndighetene ikke kunstig pålegger internasjonal handel en fast eller minimumsverdi. Den amerikanske dollaren er et eksempel på en slik valuta.
• Delvis konvertibel - sentralbanker kontrollerer internasjonale investeringer inn og ut av et landgrenser, mens de fleste innenlandske handelstransaksjoner behandles uten spesielle krav, er det betydelige restriksjoner på internasjonale investeringer, og konvertering til andre valutaer krever ofte spesiell godkjenning. Den indiske rupien er et eksempel på slike penger.
• Ikke-konvertible – de deltar ikke i det internasjonale FOREX-markedet og tillater ikke konvertering av enkeltpersoner eller selskaper. Som et resultat er disse valutaene kjent som låste. Viktige eksempler er den nordkoreanske enheten og den cubanske pesoen.