Formelen du trenger: Avkastning på egenkapital for å hjelpe investorer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Lønnsomhet er et ganske vidt konsept som kan brukes på ulike komponenter i ethvert selskap. Hun kan velge slike synonymer som effektivitet, tilbakebetaling eller lønnsomhet. Det kan brukes på eiendeler, kapital, produksjon, salg osv. Når man beregner noen av resultatindikatorene, besvares de samme spørsmålene: "brukes ressursene riktig" og "er det en fordel?" Det samme gjelder for avkastningen på egenkapitalen (formelen som brukes for å beregne den er presentert nedenfor).

Equity and investors

Egenkapital refererer til de økonomiske ressursene til eieren av selskapet, aksjonærer og investorer. Den siste gruppen er representert av personer eller selskaper som investerer i forretningsutvikling i tredjepartsbedrifter. Det er viktig for dem å vite at investeringene deres er lønnsomme. Videre samarbeid og utvikling av selskapet i markedet avhenger av dette.

Finansielle tilskudd er viktige for enhver bedrift – både internt ogutvendig. Og situasjonen er mye mer gunstig når disse midlene ikke er representert av banklån, men av investeringer fra sponsorer eller eiere.

Hvordan forstå om det er verdt å fortsette å investere i et bestemt selskap? Veldig enkelt. Du trenger bare å beregne avkastningen på egenkapitalandelen. Formelen er enkel å bruke og gjennomsiktig. Den kan brukes for enhver organisasjon basert på balansedata.

Beregning av indikatoren

Hvordan ser formelen ut? Avkastning på egenkapital beregnes ved følgende beregning:

Рsk=PE/SK, hvor:

- Rsk - avkastning på egenkapital.

- IC - selskapets egenkapital.

- PE - netto fortjeneste for bedriften.

Tilbakebetaling av egne midler beregnes oftest for året. Og alle nødvendige verdier tas for samme periode. Det oppnådde resultatet gir et fullstendig bilde av virksomheten til virksomheten og lønnsomheten til egenkapitalen.

Ikke glem at ethvert selskap kan investeres ikke bare med egne midler, men også med lånte midler. I dette tilfellet gir avkastningen på egenkapitalen, hvis beregningsformel er gitt ovenfor, et objektivt estimat av fortjenesten fra hver fondsenhet investert av investorer.

Om nødvendig kan lønnsomhetsformelen endres for å få et prosentvis resultat. I dette tilfellet er det nok å multiplisere den resulterende kvotienten med 100.

Hvis du trenger å beregne en indikator for en annen periode (for eksempel mindre enn et år), trenger du en annen formel. Egenkapitalavkastning i slike tilfeller beregnes som følger:

Рsk=PE(365 / Periode i dager) / ((SKnp + SKkp) / 2), hvor

SKnp og SKkp - egenkapital ved henholdsvis begynnelsen og slutten av perioden.

Alt er kjent i sammenligning

For at investorer eller eiere fullt ut skal verdsette lønnsomheten til investeringene deres, er det nødvendig å sammenligne den med en lignende indikator som kan oppnås ved å finansiere et annet selskap. Hvis effektiviteten til den foreslåtte investeringen er høyere enn den reelle, kan det være verdt å bytte til andre selskaper som trenger investeringer.

Formelen utviklet for å beregne standardverdien kan også brukes. Egenkapitalavkastning i dette tilfellet beregnes ved å bruke gjennomsnittsrenten på bankinnskudd for perioden (Av) og inntektsskatt (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Når man sammenligner de to indikatorene, vil det umiddelbart vise seg hvor godt selskapet gjør det. Men for det fulle bildet er det nødvendig å gjennomføre en analyse av effektiviteten til egenkapital over flere år, slik at det er mulig å mer nøyaktig fastslå den midlertidige eller permanente nedgangen i lønnsomheten.

Det er også nødvendig å ta hensyn til graden av utvikling i selskapet. Hvis noen innovasjoner ble introdusert på slutten av perioden (for eksempel utskifting av utstyr med mer moderne), er det ganske naturlig at det vil være en viss nedgang i fortjenesten. Men i dette tilfellet, lønnsomhetenvil definitivt gå tilbake til sitt tidligere nivå - og muligens bli høyere - på kortest mulig tid.

Om forskrifter

Hver indikator har sin egen norm, inkludert effektiviteten til egenkapital. Hvis vi fokuserer på utviklede land (for eksempel som England og USA), bør lønnsomheten ligge i området 10-12%. For utviklingsland hvis økonomier er utsatt for inflasjon, bør denne prosentandelen være mye høyere.

Du må vite at det ikke alltid er nødvendig å stole på avkastningen på egenkapitalen, beregningsformelen som presenteres i begynnelsen. Verdien kan vise seg å være for høy, da indikatoren er påvirket av andre finansielle spaker. En av dem er mengden lånt kapital. For slike tilfeller er det Dupont-ligningen. Den lar deg mer nøyaktig beregne lønnsomheten og virkningen av visse faktorer på den.

Til slutt

Hver eier og investor bør kjenne til den vurderte formelen. Avkastning på egenkapital er en god assistent i enhver bransje. Det er beregningene som vil fortelle deg når og hvor du skal investere midlene dine, samt det rette øyeblikket for uttak. Dette er veldig viktig informasjon i investeringsverdenen.

For eiere og ledere gir denne indikatoren et klart bilde av aktivitetsretningen. Resultatene som er oppnådd kan foreslå nøyaktig hvordan du skal fortsette å drive forretning: langs samme veieller endre det drastisk. Og vedtakelse av slike beslutninger vil sikre økt fortjeneste og større stabilitet i markedet.