Konseptet og typene av investeringsprosjekter, metoder for deres evaluering

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Investeringsprosjekter opprettes og forfølger oppnåelse av visse mål som er knyttet til inntektsgenerering. Men de er ikke alltid vellykkede - mange av dem er ærlig t alt en fiasko. For å minimere sannsynligheten for negative hendelser, er det nødvendig å ha et teoretisk grunnlag av høy kvalitet. Og konseptet og typene investeringsprosjekter vil bidra til å starte her.

Generell informasjon

Først og fremst bør det bemerkes at dette er et prosjekt. Selv om dens tegn i fremtiden kan tolkes i forhold til aktivitetene som utføres. Følgende punkter brukes for å karakterisere prosjektet:

1. Tidsgrense.
2. Implementeringskostnad.
3. Implementeringsalgoritme for individuelle stadier og tidsintervaller.
4. Unikt resultat.

Men ikke fall inn i den misforståelse at et investeringsprosjekt bare er et sett med dokumenter, som er det mange mennesker gjør. Tross alt er essensen realiseringen av en vissen innovativ idé som allerede er nedfelt i en bestemt teknologi eller utstyr som involverer en bestemt investering. Prosjektet gjennomføres av utførende i et visst sosi alt og naturlig miljø med begrensede ressurser for gjennomføringen. Derfor er det nødvendig å skille klart mellom ulike typer investeringsprosjekter.

About essence

Så hva er de? Et investeringsprosjekt er faktisk en annonse og en beskrivelse av en idé, det inneholder et kommersielt tilbud for de som bestemmer seg for å investere i en bedrift, en vurdering av effektivitet, en forretningsplan for å fungere, samt en veiledning til gjennomføring av det som var planlagt. Det vil si hele komplekset av tiltak som skal iverksettes for å nå det utt alte målet. For sin betegnelse brukes begrepet "investeringsprosjekt". Men det bør huskes at hvert objekt av relasjoner har sine egne mål. Så for eksempel ønsker enhver investor å maksimere fortjenesten mottatt. Denne regelen er alltid gyldig, også når du arbeider med for eksempel sosiale objekter. For eksempel øke fortjenesten i fremtiden ved produksjonsanlegg ved å forbedre de sosiale forholdene for arbeidere, forbedre deres komfort og forbedre kvaliteten på arbeidet. Av dette kan vi konkludere med at artsmangfoldet i investeringsprosjekter er svært høyt.

Om klassifisering

Til å begynne med er det nødvendig å markere skiltene vi skal navigere etter. Disse er: målene som forfølges, omfangetimplementering, skala og livssyklus. La oss se nærmere på dette:

1. Det overordnede målet er å få størst mulig fortjeneste. Men det er noen øyeblikk som gir den en karakteristisk farge. Deres rolle kan være løsningen på sosiale, miljømessige og økonomiske problemer. Som smalere alternativer – utvide eksisterende produksjon, øke antall tjenester som tilbys, eller lansering av en ny produktlinje.
2. Implementeringsområdet. Avhengig av hvor prosjektet opprettes, kan det være industrielt, sosi alt, vitenskapelig og teknisk, miljømessig, økonomisk og organisatorisk. En kombinasjon av flere implementeringssfærer er også mulig.
3. For å vurdere omfanget kan både investeringsbeløpet og effekten av prosjektresultatene på miljøet vurderes. I det første tilfellet skilles store, mellomstore og små. Førstnevnte er målt i milliarder av dollar. Middels prosjekter starter på ti millioner. Alt mindre enn det er lite. Etter innvirkning skiller de: lokale, sektorvise, regionale og nasjonale økonomiske prosjekter.
4. Livssyklusen brukes til karakterisering. Det inkluderer fødselen av en idé, utvikling av all nødvendig dokumentasjon, implementering, en periode med effektiv produksjon og påfølgende nedleggelse. Men med tanke på typene investeringsprosjekter, tar de hensyn til perioden fra starten av investeringene til anlegget når det nødvendige arbeidsnivået. Tot alt skilles det ut kort-, mellom- og langsiktige prosjekter. Deres varighet er henholdsvis opptil 5, fra 5 til 15, mer enn 15 år.

Avhengig av hvilke posisjoner alt dette vurderes fra, er ulike typer aktiviteter i et investeringsprosjekt forskjellige.

Om innholdet

I løpet av livssyklusen er det konstante endringer. Det gjelder ikke bare struktur. Hele livssyklusen er delt inn i visse stadier. De kan på sin side karakteriseres av dybden av utarbeidelse av eksisterende ideer. Dette er påvirket av settet med ulike beregningsmetoder og forskningsverktøy som brukes. Hva menes i dette tilfellet? Det blir med andre ord utarbeidet et prosjektscenario, målene som forfølges vises, mulige resultater evalueres, samt hvilke materielle og økonomiske ressurser som skal til for gjennomføringen. Hva er inkludert i innholdet? Først av alt er det nødvendig å nevne sammendraget av prosjektet, så vel som egenskapene til initiativtakeren. Deretter følger hovedideen og direkte essensen av det som foreslås. Etter at det som skal behandles er dannet, gjennomføres en markedsanalyse. Etter det går oppmerksomheten over til salg, råvarer, materialer, arbeidskraft. Når alt dette er vurdert, lages en gjennomføringsplan. Det krever begrunnelse og reduksjon av informasjon til én enhet. Til dette formålet utarbeides en økonomiplan for prosjektet. Alle mulige risikoer vurderes. Så, kort om hva som skulle være, gikk vi. Men hvorfor skiller disse komponentene seg ut?

Om betydningen og viktigheten

Så, hvorfor akkurat innholdet som er diskutert ovenfor? For å gjøre dette kan du velge følgendeforklaring:

1. Sammendrag. Brukes til en kort presentasjon av innholdet i investeringsprosjektet.
2. Karakteristisk. Beskriver den økonomiske stillingen til prosjektinitiatoren, hans erfaring i bransjen og markedet, samt alle andre deltakere.
3. Hovedidé og essens. Det er nødvendig å beskrive selve investeringsprosjektet, samt mekanismene og prinsippene for å implementere den foreslåtte ideen. Preferanser og fordeler fremfor andre tilbud vurderes også.
4. Analyse av markedet viser hvilken andel produksjonsbedriften potensielt kan ta i det hvis det foreslåtte prosjektet blir vellykket implementert.
5. Studium av nødvendige ressurser, samt mulig salg, lar deg vurdere behovet for dem og riktig mengde for å opprettholde kontinuerlig arbeid.
6. Implementeringsplanen beskriver stadiene i gjennomføringen av investeringsprosjektet og identifiserer alle organisatoriske aktiviteter som må utføres for gjennomføringen.
7. En finansiell plan er nødvendig for å bestemme hvor mye økonomiske ressurser som må investeres, og hvor lenge for å få avkastning.
8. Risikovurdering vurderer pessimistiske og optimistiske alternativer for arbeid og mulige problemer.

Men det er ikke alt.

La oss si et ord om etappene

Hvordan gjennomføres investeringsprosjektet? Følgende stadier er konvensjonelt skilt:

1. Forhåndsinvestering. På dette stadiet blir en fullstendig liste over arbeider satt sammen, som vil gjenspeiles i scenarietinvesteringsprosjekt. Denne fasen velger 1,5 % av alle midler som er investert i fasen.
2. Investering. På dette stadiet er en liste over arbeider med objekter som har bestemt seg for å bli bidragsytere, det vil si med investorer, inkludert. Nødvendig finansieringsmengde, samt rekkefølge og rekkefølge på investeringene, diskuteres. I tillegg vurderes leverandører av utstyr, teknologier, betingelsene for overføring med påfølgende installasjon. Også bemanningen, kvalifikasjonsnivået til personell bestemmes, kontrakter inngås med leverandører av komponenter og råvarer, elektrisitet, vann og termiske ressurser. Det er her den største delen av investeringen realiseres. Dens andel i prosentvis kan nå 90%. Hvorfor så mye? Faktum er at et investeringsprosjekt de første årene kanskje ikke er lønnsomt, så lønn og arbeidskapital blir først gitt som tilleggsinvesteringer.
3. Operativt. Dette stadiet varer vanligvis i år og tiår. Alt avhenger av investeringsprosjektet og perioden med foreldelse eller fysisk avskrivning av hovedutstyret. I denne perioden skal alle annonserte mål nås. Opptil 10 % av investeringene faller på dette stadiet.
4. Avvikling. Det kommer etter at alle muligheter er uttømt, et fall i fortjenesten er observert, eller generelt sett overstiger kostnadene inntektene. I dette tilfellet må gjenstanden rekonstrueres eller likvideres. I det første tilfellet er det igjen behov for investeringer. På dette stadiet analyseres alle stadier av arbeidet, oppnådde resultater, eksisterende feil identifiseres ogkonklusjoner for å unngå dem.

Om andre klassifiseringspunkter

Så, hvilke andre typer investeringer kan det være? Investeringsprosjektet er fortsatt klassifisert:

1. Avhengig av formålet. Et eksempel er utgivelsen av noe nytt, bevaring av det gamle sortimentet (men med forbedret kvalitet), økning i produksjonsvolumer og løsning av ulike problemer av økonomisk og sosial karakter.
2. Prosjektets risiko. Det er lite valg her. Du må bare velge mellom pålitelig og risikabelt. Men graden deres er et eget spørsmål. Offentlige prosjekter er svært pålitelige, mens de mest risikable er de som er knyttet til innovasjon.
3. Ved forhold er det uavhengige, alternative og felles.

La oss si et ord om effektivitet

Så vi har allerede noe. Og hvordan skal man vurdere det? Spesielt for dette formålet vurderes effektivitetstypene til investeringsprosjekter. Hvor mye penger investeringen vil gi avhenger av kvaliteten på analysen og evalueringen. Samtidig skilles det ut flere grunnleggende punkter:

1. Selv om prosjektet betraktes som en helhet, må hvert trinn analyseres nøye.
2. Kontantinntekter og utgifter må modelleres for verdivurdering.
3. Ved valg mellom flere alternative prosjekter er det nødvendig å gjennomføre en komparativ analyse for å velge det mest optimale.
4. Timing og inflasjon bør tas i betraktning. Ta for eksempel datamaskiner. En gang i tiden kostet denne sofistikerte elektronikken en formue og okkuperte bygninger. Men prisen f alt gradvis, kraften vokste, og nå kan enkle mikrokontrollere som koster flere titalls rubler vise bedre resultater enn datamaskiner fra 60- og 70-tallet.

De mest effektive typer investeringsprosjektevaluering er:

1. Finansiell.
2. Økonomisk.

Når vi snakker om typer evaluering av investeringsprosjekters effektivitet, bør det bemerkes at hver av dem er laget for å oppnå visse mål som må håndteres for å få nøyaktige data om resultatet. La oss se på dem mer detaljert.

Finansiell verdivurdering

Denne tilnærmingen er basert på kontantstrømanalyse. I tillegg utredes det om eksisterende økonomiske ressurser er tilstrekkelige til å gjennomføre det planlagte i tide. Alle typer kontantstrømmer i et investeringsprosjekt må overstige kostnadene dersom det er et ønske om å få et godt resultat. Selv om deres separasjon, som regel, ikke er veldig betydelig, selv om det kan kreve økt oppmerksomhet (som for eksempel i tilfelle av lån). Du må være mer forsiktig med utgifter. Så i dette tilfellet bør analysen ta hensyn til:

1. Kjøp av utstyr/råvarer/halvfabrikata.
2. skatter.
3. Driftskostnader.
4. Større reparasjoner og mer.

Hvis det er mulig å betjene alle pengeforpliktelser på et hvilket som helst stadium, kan vi snakke om likviditeten til investeringsprosjekter. Og hvis det er en positiv balanse,så det er generelt anerkjent som fordelaktig. Spørsmålet er bare hvor mye og hvor mye. Uavhengig av hvilke typer finansiering for investeringsprosjekter som tiltrekkes, må det nødvendigvis vise seg å være et pluss. Ellers vil det bli tap og lav effektivitet.

Økonomisk verdivurdering

Hun tar for seg hensiktsmessigheten av investeringer fra synspunktet om å opprettholde kjøpsverdien under implementeringen av ideen. Som et eksempel kan vi nevne følgende typer effektivitet av investeringsprosjekter:

1. Lønnsomhet.
2. Tilbakebetalingstid.
3. Enkel og intern avkastning.
4. Gjeldende kostnad for prosjektet, tatt i betraktning tidsparameteren.

I tillegg er alle disse indikatorene delt inn i enkle og dynamiske. Forskjellen mellom sistnevnte er en mer signifikant indikativitet og bruk i dyp analyse. Denne situasjonen oppsto på grunn av at dynamiske indikatorer bruker diskonteringsmetoden. Den økonomiske evalueringen lar deg bli kjent med et stort antall kjennetegn.

Hvordan gjøre forretninger?

I praksis må både den økonomiske og økonomiske tilnærmingen tas med i vurderingen. Tross alt vil dette tillate deg å få et mer fullstendig bilde. Det er også nødvendig å ta hensyn til ulike typer investeringsprosjektrisiko som er knyttet til personell, offentlige tjenester, partnere og leverandører. Det må utvises forsiktighet for å minimere alle mulige risikoer. Tross alt, hvis selve prosjektet er bra,men finansieringen ble plutselig kuttet, det vil være veldig trist. Og med høy grad av sannsynlighet vil det føre til at den første investeringen vil gå tapt. Heldigvis kan du i mange tilfeller forsikre aktiviteter. Det er ikke for ingenting at det finnes ulike typer finansiering av investeringsprosjekter. Så hvis gründerne ikke har nok penger, kan du alltid søke banken om et lån. Men dette bør bare gjøres i tilfeller der det er sterk tillit til suksess, støttet av data. Så alle typer investeringsprosjekter vurderes.