Hva er et hedgefond? Innvirkning på den globale økonomien

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Hedgefond har eksistert i nesten 70 år. De dukket opp på hjemmemarkedet mye senere, så få investorer kan trygt svare på spørsmålet: "Hva er et hedgefond?". Funksjonene ved arbeidet deres og muligheten for å tjene penger ved hjelp av disse midlene vil bli diskutert i denne artikkelen.

Amerikanske hedgefond: historie

Det var amerikaneren som var den første skaperen av hedgefondet. Dette skjedde i 1949. Det er imidlertid bevis på at selv i årene med den store depresjonen var det forutsetninger for opprettelsen av slike ordninger. Den prekære posisjonen i markedet hindret imidlertid utviklingen av en slik retning.

Hedgefond er svært viktig for investeringsvirksomheten. Deres masseintroduksjon skjedde på 80-tallet av XX-tallet. Vanlige borgere lærte også hva et hedgefond er.

USAs politikk i denne saken er slik at ikke alle har råd til muligheten til å investere. Dette kan gjøres ved at investorer forv alter eiendeler på mer enn hundre millioner dollar.

En av popularitetsfaktorene er at en kompetent utviklingsstrategi lar deg være lønnsom ikke bare når markedetstiger, men også når den faller.

Soros, for eksempel, populariserte amerikanske hedgefond. Tross alt ga aktivitetene til selskapet hans "Quantum" et enormt overskudd på en milliard dollar, og kollapset pundet.

Hedgefond ble offisielt tillatt i landet vårt først i 2008. Nesten 10 år har gått og nå er det bare 27 av dem - dette er et lite antall.

Hva er et hedgefond og hvordan investerer man i et?

Et hedgefond er basert på noen få enkle prinsipper:

• funksjon i alle markeder;
• handel med alle verdipapirer og derivater.

Denne typen aktivitet begrenser ikke arbeidet innenfor noen ramme, dens aktiva er dannet av hele spekteret av børs- og finansinstrumenter. Takket være denne tilgjengeligheten er investoren ikke avhengig av markedet. Det er her den klassiske fondsregelen ikke fungerer: det vil si at hvis markedet faller, vil aksjen kanskje ikke falle.

I denne forstand har hedgefond nok verktøy til å tjene penger på fallende kurs. De støttet mesteparten av eiendelene sine med derivater.

Dermed er sikring et risikostyringssystem der du ved å kjøpe ett instrument som påvirker markedet negativt kan påvirke et annet instrument for profitt.

For eksempel, hvis et dollarlån tas opp, er styrkingen av rubelen ekstremt fordelaktig for forbrukeren hvis inntekten hans er i rubler. Men hvis dollaren stiger i pris med de samme innledende dataene, vil låntakeren gå med tap. store selskaper,i motsetning til gjennomsnittsforbrukeren kan de ikke tåle en slik situasjon, og sikring brukes for eksempel ved å kjøpe valutamanipulasjonsfutures til en lignende pris.

Hedging fungerer her som et sikkerhetsnett for å minimere tap, men det kan ikke helt eliminere alle risikoer.

Hvordan tjene penger?

Det fine med hedgefond er at de er lønnsomme i enhver markedssituasjon. Den beryktede Soros Foundation tjente rundt en milliard dollar i året. Under den begynnende krisen skummet hedgefond av fortjeneste på opptil 15 % i året. Noen fikk både 500 % og 1000 % i en tiårsperiode.

Alle disse midlene ble styrt av prinsippet om å kjøpe undervurderte verdipapirer og selge overvurderte.

Undervurderte verdipapirer er preget av rekordlave priser, samtidig som det antas at disse eiendelene har et visst potensial. Dermed forventes de å skaffe seg sine vekstposisjoner. Med overpriset – det motsatte er sant.

Denne strategien er primitiv, for i virkeligheten er det mange slike situasjoner. Det er karakteristisk at for eksempel et stort hedgefond Extranet Investment nesten ikke jobber med sine fond. Ofte bruker slike organisasjoner lån, låner verdifulle eiendeler fra meglere.

Structure

Hva er et hedgefond med tanke på strukturen? For å opprette et slikt fond tiltrekker forv altningsselskapet investorer, meglere og banker. Ansatte i dette selskapet driver med salg og kjøp av verdipapirer.

Fondets arbeid starter fra øyeblikketinvestorinteresse. Fondet forv alter deres kapital. Garantibanken beholder investorenes eiendeler i ulike vilkår. Som regel er dette store banker med et godt rykte.

En hedgefondadministrator fører tilsyn med aktivitetene til hedgefondet, han er en revisor som vurderer eiendeler, fører regnskap og utarbeider rapporter for investorer.

Primærmegleren utfører tekniske operasjoner. Det viktigste er at han må kunne utføre operasjoner. Store banker fungerer ofte som primærmeglere.

Typer hedgefond etter innvirkning på den globale økonomien

Det er mange klassifiseringer av hedgefond, for eksempel tildeler IMF:

• Global - utføre sine aktiviteter i internasjonale markeder, bygge strategier, studere sitater fra individuelle organisasjoner.
• Makrofond foretrekker å gjøre forretninger innenfor ett land. Basert på makroøkonomiske situasjoner bygger de en strategi for atferd i markedet.
• Relative verdifond opererer innenfor det nasjonale markedet. Dette er klassiske hedgefond basert på prinsipper for sammenkobling av eiendeler.

Russisk lov definerer hedgefond som aksjefond. Investorer må være høyt kvalifiserte investorer som eier verdipapirer verdt minst tre millioner rubler. I løpet av året må slike investorer foreta minst et dusin transaksjoner til et beløp på 300 000 rubler.

Hvordan bli medlem?

Deltakelse i et innenlandsk hedgefond er ikke lett. Og investorene har ingen tillit tilRussisk ledelse.

Du kan for eksempel prøve hedgefondet Extranet, som representerer en gruppe selskaper fra De britiske jomfruøyene. Denne ressursen har lang erfaring i markedet. Selskapets utt alte mål er å øke personlig kapital.

Hedgefondet, hvis personlige konto er tilgjengelig umiddelbart etter registrering, har nylig gått inn i CIS-markedet. Før dette ble profesjonaliteten til organisasjonen satt pris på av amerikanske og europeiske brukere.

De som ønsker å investere i et utenlandsk hedgefond bør åpne en konto i en utenlandsk bank. Investoren må ha et beløp på minst en million dollar.

Det finnes også alternative løsninger. For eksempel, ved hjelp av innenlandske mellommenn, kan du kjøpe en andel i et utenlandsk fond. Imidlertid er denne risikofylte ordningen meningsløs på grunn av den lave sikkerheten til aksjonæren og vanskeligheten med å overvåke organisasjonen.