Investeringsaktivitet: skjemaer, typer, analyser

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Investeringsaktivitet er av betydelig interesse, fordi det ifølge et stort antall mennesker er en sikker måte å bli millionær på. Hvilke lovgivningsmessige, teoretiske og praktiske aspekter finnes her?

Håndtere med terminologi

La oss først finne ut hva ordet "investering" betyr. Fra latin oversettes det som "investering". Det følger således av dette at investeringsaktivitet består i å lede visse midler inn i prosessen med å danne ulike typer eiendom for å oppnå visse inntekter eller andre resultater i fremtiden. De må imidlertid overstige den opprinnelige investeringen. Veldig nyttig for å studere loven "Om investeringsaktivitet". Lesing og demontering anbefales til alle som tenker seriøst på det. Kort fort alt diskuterer den detaljene ved å investere for å tjene penger eller oppnå en annen hyggelig effekt. Det skal bemerkes at saken ikke er begrenset til den som er nevnt ovenfor. Men det er grunnlaget for denne typen aktivitet. PÅdet generelle rettsfeltet er allokert til privat og offentlig investeringsvirksomhet. Selv om dette selvfølgelig ikke er alle eksisterende særegne typer.

Om poenget

Personer og juridiske personer som investerer for egen regning og fra seg selv kalles investorer. Hva er den til? Faktum er at alle er interessert i å øke effektiviteten, høy utviklingstakt og øke konkurranseevnen. Og dette avhenger i stor grad av den pågående investeringsaktiviteten og rekkevidden av implementeringen. Og tro meg, du bør ikke undervurdere omfanget. Så en privat virksomhet kan kjøpe hjelpeverktøy eller anleggsmidler. Mens staten er betrodd mer ambisiøse funksjoner. For eksempel bygging og vedlikehold av veier. Som oftest forstås investeringer som investeringer av kapital med sikte på å øke volumet. Selv om det også er en tolkning av retningen til midler for reproduksjon av anleggsmidler, for eksempel: bygninger, kjøretøy, utstyr og lignende. Investeringsaktivitet kan også relatere seg til arbeid med omløpsmidler, finansielle instrumenter, patenter, lisenser og annen utvikling. Samtidig er det et bredt spekter av mulige investeringer. Siden objektene for investeringsaktivitet er svært forskjellige, er det et stort antall forskjellige klassifiseringer. La oss ta en titt på noen av dem.

Reelle og finansielle investeringer

Dette er den mest populære klassifiseringsgruppen. Ekte (noen ganger k alt kapitaldannende) investeringer -det er en investering i produksjonsmidlene. Som regel sendes de til et spesifikt, langsiktig prosjekt og er direkte relatert til å skaffe reelle eiendeler. Til dette formål brukes egen eller lånt kapital. Oftest i sistnevnte tilfelle er det banklån. I dette tilfellet blir finansinstitusjonen investor, fordi det er i realiteten den foretar investeringen. I praksis kan de grupperes etter følgende indikatorer:

1. Nivået på sentralisering av finansieringskildene. Det er to alternativer her. Kan ikke være/sentraliseres. I det første tilfellet tiltrekkes pengene til foretaket eller de økonomiske ressursene til andre private organisasjoner eller personer. Sentralisert finansiering gjennomføres på bekostning av budsjettet.
2. Teknologisk struktur (sammensetning av kostnader og arbeid). Bygging, installasjon, kjøp av utstyr, verktøy, inventar, samt andre midler rettet mot kapitalbehov.
3. Arten til reproduksjonen av anleggsmidler. Nybygg, teknisk omutstyr, ombygging, utvidelse.
4. Måten arbeidet gjøres på. Økonomisk eller kontraktsmessig måte.
5. Destinasjon. Dette er ikke/industrielt.

Og la oss nå snakke om finansielle, eller, som de også kalles, porteføljeinvesteringer. Dette refererer til kapitalens retning i verdipapirer og andre lignende eiendeler. I dette tilfellet er målet å danne og forv alte en optimal investeringsportefølje. Dessuten utføres dette som regel ved å kjøpe og deretter selge verdipapirer på aksjemarkedet.marked. En portefølje samler et visst antall forskjellige investeringsverdier.

Hvordan er de?

Former for investeringsaktivitet kan sees fra et litt annet synspunkt. Inndelingen i reell og finansiell er den mest populære, men foruten dem bør man også nevne om:

1. Ikke/direkte investering. I det første tilfellet sørger investeringsaktiviteten til en organisasjon eller en privatperson for tilstedeværelsen av mellommenn. Dette alternativet kan adresseres av de som ikke har tilstrekkelige kvalifikasjoner til å effektivt velge og administrere et objekt. De ber spesialister om å ta vare på midlene, som plasserer (forv alter) pengene, og fordeler de mottatte inntektene blant sine klienter. Direkte investeringer sørger for obligatorisk tilstedeværelse av en investor i alle stadier og prosesser. Men stort sett er det bare veltrente personer som har et lager av kunnskap om objektet og kjenner alle nødvendige samhandlingsmekanismer som handler på denne måten.
2. Kort/langsiktig investering. I det første tilfellet - ikke mer enn et år. I den andre - over 12 måneder. Som regel er følgende detaljer gitt - opptil 2, 2-3, 3-5, mer enn 5 år.
3. Eiendomsformat. Tildel private, utenlandske, statlige og felles.
4. Regional funksjon. Innenlandske og utenlandske. I det første tilfellet investeres penger i anlegg lokalisert i landet, i det andre - i utlandet.

Disse typer investeringsaktiviteter finnes.

faktorer som påvirker volumet

Det er fire hovedkomponenter som denne indikatoren avhenger av. I tillegg til dem er det en rekke andre faktorer, men vi vil ikke nevne dem på grunn av at størrelsen på artikkelen er begrenset, og de er mer egnet for en fullverdig bok:

1. Avhengighet av fordeling av mottatte inntekter til sparing og forbruk. Hvis gjennomsnittsinntekten per innbygger er lav, går det meste av den til forbruk. Jo mer penger folk eller strukturer tjener, jo høyere er sparebeløpet, som fungerer som en kilde til investeringsressurser. Dette er en klassisk posisjon innen økonomisk teori. Jo høyere andel sparing er, desto større investeringsbeløp.
2. Forventet nettofortjeneste. Dette skyldes at inntektene som mottas er det viktigste insentivet for å investere. Jo høyere den er, jo mer midler vil bli investert.
3. Lånerente. Selv om det ikke er avgjørende, kan det ha en betydelig innvirkning i tilfeller der lånt kapital brukes til investering. Noe som er ganske vanlig i vår verden. Så hvis nettoresultatet overstiger lånerenten, har dette en positiv effekt på investeringsvolumet.
4. Den estimerte inflasjonsraten. Jo større det er, jo mer betydelig vil overskuddet avskrives, og som et naturlig resultat - et mindre investeringsobjekt. Denne faktoren er spesielt viktig for langsiktige investeringer.

Når det gjennomføres forberedende arbeid og analyser av investeringsaktiviteter vil disse indikatorenegis mest oppmerksomhet. Riktignok kan de ha forskjellige betydninger. Så det første punktet er det viktigste for staten. Mens for en privat investor med egne midler - den andre og den fjerde.

Om økonomisk effektivitet

Før en beslutning tas, analyseres den eksisterende situasjonen. Som regel er parameteren økonomisk effektivitet avgjørende. Dette er en relativ verdi, som beregnes som forholdet mellom resultatet og kostnaden. En økning i fortjeneste, en reduksjon i kostnader, en økning i kvalitet, en økning i arbeidsproduktivitet eller produksjonsvolum, og lignende egenskaper kan tjene som veiledning. I tillegg spiller tilbakebetalingstiden en betydelig rolle. Dette er navnet på det minste tidsintervallet som er nødvendig for å returnere investeringer og tjene penger. Samtidig må det tas hensyn til at effekten av investeringer ikke vil være umiddelbar, men først etter en viss tid. Gapet mellom investeringer og inntekt kalles etterslep. Det opprettes et investeringsprosjekt for å skissere hvilke endringer som må gjennomføres. Dette er et system med oppgjør, økonomiske og organisatoriske og juridiske dokumenter som inneholder et handlingsprogram som er rettet mot effektiv bruk av investeringer. Utarbeidelsen er en lang og svært kostbar prosess, som består av en rekke handlinger og stadier. I verdenspraksis skilles vanligvis tre faser:

1. Førinvesteringsstadiet. Det inkluderer søket etter investeringskonsepter, bedre kjent som forretningsideer. Etter det kommerforeløpig forberedelse av prosjektet. Deretter vurderes dens økonomiske og økonomiske gjennomførbarhet, hvoretter den sluttføres. Og som en konklusjon - den endelige vurderingen og avgjørelsen.
2. Investeringsstadiet. Det betyr et bredt spekter av design- og konsulentarbeid.
3. Driftsfase. Det er prosessen med å planlegge, organisere og deretter kontrollere bevegelsen og distribusjonen av ressurser.

Og la oss si et ord om regulering

Der det er penger, er det svindlere. For å minimere de negative konsekvensene av deres virksomhet, er staten engasjert i regulering av investeringsaktiviteter. I tillegg er prosessen underlagt visse interne regler i organisasjonen eller individet. Enkeltpersoner og organisasjoner bestemmer uavhengig tilnærmingen til arbeidet. Derfor kan bare noen få generelle ord sies om dem. Så den reelle tilstedeværelsen av eksisterende eiendeler, utviklingen, fraværet av krav fra andre emner av juridiske forhold kontrolleres. Mer interessant er reguleringen av investeringsaktivitet fra staten. Mye oppmerksomhet rettes mot dette området.

Verdipapirbørsen og foretakene som handler på dem vil bli betraktet som gjenstander for investeringsaktivitet. Regulering her starter helt fra begynnelsen. Dermed kan børsen stille visse krav til kapitalisering av foretaket, årlig omsetning og andre egenskaper som er viktige for investorer. I tillegg rettes oppmerksomheten mot en rekke andre punkter -for eksempel må den revideres av et uavhengig verifikasjonsorgan. Dette er ikke bare børsens innfall – en rekke krav til dem stilles av staten. Samt til selskaper som driver med kjøp/salg av verdipapirer. Selv om det samtidig er vanlig at organisasjoner innfører en rekke krav på egenhånd for å opprettholde elitismegrensen eller luke ut upålitelige klienter (eller tvilsomme som sannsynligvis har forbindelser med den kriminelle verden). Alt dette gjøres for å sikre at utviklingen av investeringsaktiviteten fortsetter trygt og uten sjokk.

Om bokført verdi og risiko

Under analysen er denne indikatoren definert som differansen mellom de opprinnelige kostnadene og de påløpte avskrivningene. For å ta en positiv avgjørelse, anbefales det at det er en positiv saldo for pengeakkumulering. Da oppstår spørsmålet om lønnsomheten ved å investere i et bestemt prosjekt. Samtidig er det en viss usikkerhet knyttet til situasjonen på markedet, forventninger, oppførselen til andre strukturer, samt beslutningene de tar. Det vil si at det er nødvendig å forstå at hver handling har en viss risiko. Hva er det vanligste? Investorer blir trakassert:

1. Risiko for ustabilitet i den økonomiske situasjonen og lovgivningen.
2. Politisk usikkerhet og negative sosiale endringer i en region eller et land.
3. Ekstern økonomisk risiko. Dette er sannsynligheten for grensestenginger eller restriksjoner på levering av varer.
4. Endringer i valutakurser og/eller markedsforhold.
5. Usikkerhet knyttet til naturlige og klimatiske forhold.
6. Unøyaktig eller ufullstendig informasjon.
7. Usikkerhet om deltakernes interesser, oppførsel og mål.
8. Produksjons- og teknologiske risikoer (ulykker, utstyrsfeil).

For å ta høyde for disse usikkerhetene gjelder:

1. Bærekraftsprosjektmetode.
2. Formatert beskrivelse av usikkerhet.
3. Justering av økonomiske parametere, samt prosjektindikatorer.

Risikominimering

Effektiv investeringsaktivitet til et foretak kan ikke utføres under forhold der det er mange potensielt negative faktorer. For å minimere påvirkningen brukes en rekke verktøy:

1. Risikofordeling. For dette utarbeides en prosjektplan, samt kontraktsdokumenter. Samtidig må det huskes at jo mer investeringsaktiviteten til foretaket er overlatt til investorer, jo høyere er risikoen og desto vanskeligere vil det være å finne de som vil investere pengene deres.
2. Forsikring. I hovedsak er dette overføring av visse risikoer til et annet selskap. Dette alternativet inkluderer vanligvis eiendoms- og skadeforsikring.
3. Reservering av midler. Dette er en måte å håndtere risiko på, som innebærer å etablere en viss balanse mellom potensielle problemer som påvirker kostnadene for prosjektet, samt mengden av utgifter som er nødvendig for å overvinne feilen i prosjektet. Det skal bemerkes at en del av midlene bør være i hendene påprosjektleder for raskt å kunne rette opp situasjonen.
4. Metode for private risikoer. Den brukes i tilfeller der det er fare for problemer i visse stadier av arbeidet, selv om hele prosjektet som helhet ikke er berørt.

Hvis du jobber riktig, vil investeringsaktiviteten til foretaket være svært vellykket og med minimale tap.

Finansielle risikoer

Kanskje de, så vel som minimeringstilnærminger, bør skilles ut separat. Trenger mest oppmerksomhet:

1. Risiko for manglende levedyktighet. I dette tilfellet rådes investoren til å sørge for at de forventede inntektene fra prosjektet vil være i stand til å dekke kostnadene, avkastningen på investeringen og betalingen av gjeld vil være sikret.
2. Skatterisiko. Det inkluderer manglende evne til å bruke fordelene som er gitt ved lov av visse grunner. Dette kan være vedtak fra skatteetaten eller endring i juridiske dokumenter. For å beskytte seg mot slike problemer inkluderer investorer visse garantier i kontrakter.
3. Risiko for manglende betaling av gjeld. Det oppstår i tilfeller av midlertidig nedgang i inntekt (for eksempel på grunn av et kortsiktig fall i pris eller etterspørsel). For å unngå slike konsekvenser er det planlagt å danne et reservefond, trekke fra en prosentandel av gjennomføringen og tilleggsfinansiering av prosjektet.
4. Risiko for bygging pågår. I dette tilfellet er det underforstått tilleggskostnader som er forbundet med ferdigstillelsenprosjektgrunnlag på grunn av valutasvingninger, inflasjon, myndighetsreguleringer, miljøspørsmål. Derfor er det nødvendig å sørge for at det er mulighet for å fullføre det som er påbegynt i tide.

Etter at alle risikoene er identifisert, kan vi si at en fullverdig analyse er utført.