Usikkerhet og risiko i beslutningstaking

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Bedriftsledelse, samt for eksempel statlige oppgaver av samfunnsøkonomisk karakter, kan utføres under hensyntagen til aktuelle usikkerheter og risikoer. Hva er deres spesifikke? Hvordan kan de beregnes?

Hva er essensen av usikkerhet og risiko?

Først av alt, vurder begrepet risiko og usikkerhet, hvordan disse begrepene kan tolkes i visse sammenhenger.

Risiko forstås vanligvis som sannsynligheten for at en ugunstig eller uønsket hendelse inntreffer. Hvis vi for eksempel snakker om en virksomhet, kan dette være en endring i markedsforholdene slik at resultatene av virksomhetens økonomiske aktivitet vil være langt fra optimale.

Usikkerhet forstås som manglende evne til pålitelig å forutsi forekomsten av en hendelse, uavhengig av hvor ønskelig den måtte være. Men som regel vurderes usikkerhet og risiko i sammenheng med utbruddet av ugunstige forhold. Den omvendte situasjonen - når det er umulig å forutsi utseendet til positive faktorer, blir ganske sjelden oppfattet som usikker,siden det i dette tilfellet ikke er behov for å bestemme taktikken for å svare på de relevante faktorene. Mens i negative scenarier, er slike taktikker vanligvis nødvendig. Dette skyldes det faktum at under forhold med usikkerhet og risiko kan de viktigste beslutningene tas - økonomiske, politiske. La oss utforske hvordan dette kan gjøres mer detaljert.

Hvordan minimere usikkerhet og risiko?

Vedtakelsen av visse beslutninger i et miljø preget av usikkerhet og risiko utføres ved hjelp av konsepter som minimerer sannsynligheten for feil eller ulike uønskede scenarier. Denne tilnærmingen kan være effektiv i en rekke situasjoner.

Usikkerhet og risiko er dermed iboende i mange sfærer av det moderne liv. Tilnærminger som brukes i tilfeller der det er nødvendig å minimere feil i visse handlinger, kan være basert på:

- om å identifisere stabile faktorer som kan påvirke situasjonen;

- om analysen av ressursene og verktøyene som er tilgjengelige for beslutningstakeren;

- om å identifisere midlertidige og ustabile faktorer som også kan påvirke situasjonen, men dette er kun mulig under spesifikke forhold (de må også identifiseres).

Blant de områdene der de aktuelle konseptene er mest etterspurt er ledelse. Det er et synspunkt at i sammenheng med virksomhetsstyring er usikkerhet en ledelsesrisiko,og en av de viktigste. Her finner vi derfor en annen variant av tolkningen av det aktuelle begrepet. Innen ledelse er konsepter som utforsker essensen av ulike risikoer svært vanlige. Derfor vil det først og fremst være nyttig å studere hvordan usikkerhet og risiko tas i betraktning i prosessen med å ta ledelsesbeslutninger i en virksomhet.

Administrere en virksomhet under usikkerhet og risiko

Følgende tilnærming er vanlig i næringslivet for å overvinne mulige negative konsekvenser når man løser visse problemer.

Først av alt bestemmer ledere listen over objekter hvis oppførsel kan være preget av usikkerhet og risiko. Dette kan for eksempel være markedsprisen på varene eller tjenestene som selges. Under forhold med fri prising og høy konkurranse kan det være svært problematisk å entydig forutsi forløpet. Fremveksten av risikoen for usikkerhet når det gjelder utsiktene for å motta inntekter fra selskapet oppdages. På grunn av fallende priser kan det hende at verdien ikke er nok til å betale ned kortsiktig gjeld eller for eksempel løse problemer knyttet til merkevarepromotering.

I sin tur kan en uventet kraftig økning i prisene føre til at selskapet samler opp en overdreven mengde tilbakeholdt inntekt. Som kanskje i en annen situasjon - med den systematiske dynamikken i inntektsinntekter - ledelsen ville ha investert i modernisering av anleggsmidler eller utvikling av nye markeder.

Når et objekt preget av usikkerhet og risiko med hensyn til forretningsutvikling er identifisert,arbeid pågår for å bestemme faktorene som påvirker oppførselen til dette objektet. Dette kan være tall som gjenspeiler markedskapasiteten og salgsdynamikken for virksomheter som opererer i et bestemt segment. Det kan være en studie av makroøkonomiske, politiske faktorer.

Begrepet risiko og usikkerhet, som vi bemerket i begynnelsen av artikkelen, kan assosieres med prosesser på ulike felt. Derfor er det som regel tatt hensyn til det bredeste spekteret av faktorer her. For eksempel de som er knyttet til finanssektoren. Vi vil studere hvordan betingelsene for usikkerhet og risiko undersøkes i løpet av beslutningsprosessen for ulike pengetransaksjoner.

Usikkerhet og risikofaktorer i finanssektoren

Vi bemerket ovenfor at ledere av en virksomhet, når de utvikler en algoritme for å ta ledelsesbeslutninger, først tar hensyn til et objekt som kan karakteriseres av usikkerhet og risiko, og deretter identifiserer de faktorer som bestemmer sannsynligheten for forhold som de kan jobbe under.

Det samme kan gjøres i løpet av å løse problemer knyttet til økonomistyring. Innen pengetransaksjoner er objektet som kan påvirkes av usikkerhet (risiko er et spesielt tilfelle av det) som oftest kapitalens kjøpekraft. Avhengig av visse forhold kan det øke eller redusere. For eksempel, på grunn av inflasjon i statsøkonomien, valutakursforskjellen i vurderingen av den nasjonale valutaen. som igjen kanavhenge av makroøkonomiske, politiske prosesser.

Derfor, i feltet beslutningstaking knyttet til pengestyring, kan nivåene av usikkerhet (risiko - som et spesielt tilfelle) representeres på forskjellige nivåer.

For det første på nivået av økonomiske makroindikatorer (for eksempel BNP-dynamikk, handelsbalanse, inflasjon), og for det andre innen individuelle finansielle indikatorer (som et alternativ, valutakursen til den nasjonale valutaen). Faktorer på begge nivåer bestemmer hva kapitalens kjøpekraft vil være.

Etter å ha identifisert et objekt preget av usikkerhet og risiko, samt fremhevet faktorene som påvirker dem, er det nødvendig å anvende metodikken for den praktiske anvendelsen av vedtaket. For eksempel - utviklet av bedriftsledere eller finansspesialister. Det finnes et stort antall tilnærminger for dette. Blant de vanligste er bruk av en beslutningsmatrise. La oss studere det mer detaljert.

Matrix som et verktøy for å velge beslutninger under risiko og usikkerhet

Den aktuelle teknikken kjennetegnes først og fremst av sin allsidighet. Det er ganske optim alt for å ta beslutninger om objekter som er preget av økonomisk risiko og usikkerhet, og derfor anvendelig i forv altningen.

Beslutningsmatrisen innebærer valg av en eller flere av dem basert på den høyeste sannsynligheten for kjeden av faktorer som påvirker objektet. Dermed er hovedløsningen valgt - beregnet på ett sett med faktorer, og hvis de ikke fungerer (eller omvendt viser seg å være relevante), såen annen tilnærming er valgt. Som involverer innvirkningen på objektet av andre faktorer.

Hvis den andre løsningen viser seg å ikke være den mest optimale, så brukes den neste, og så videre, til det gjelder å velge den tilnærmingen som er minst ønskelig, men som gir resultatet. Dannelsen av en liste over løsninger - fra de mest effektive til de minst effektive, kan utføres ved hjelp av matematiske metoder. For eksempel de som involverer å bygge en graf over fordelingen av sannsynligheten for å utløse en bestemt faktor.

Usikkerhet og risikoforhold kan teoretisk beregnes ved bruk av sannsynlighetsteoretiske metoder. Spesielt hvis den som gjør dette har tilstrekkelig representative statistiske data til rådighet. I praksisen med økonomisk og finansiell analyse er det dannet et stort antall kriterier, i henhold til hvilke sannsynligheten for å utløse visse usikkerhetsfaktorer og risikoer kan bestemmes. Det vil være nyttig å studere noen av dem mer detaljert.

Kriterier for å bestemme sannsynlighet i usikkerhet og risikoanalyse

Sannsynlighet, som en matematisk kategori, uttrykkes vanligvis i prosent. Som regel er det ikke en enkelt verdi, men en kombinasjon av dem - basert på hvilke betingelser for utløsende faktorer som dannes. Det viser seg at flere sannsynligheter er tatt i betraktning, og summen deres er 100%.

Hovedkriteriet for å vurdere graden av sannsynlighet for å utløse vissefaktorer som anses som objektivitet. Det må bekreftes:

- velprøvde matematiske metoder;

- resultatene av statistisk analyse av betydelige mengder data.

Ideell - hvis begge verktøyene for å identifisere objektivitet brukes. Men i praksis oppstår denne situasjonen sjelden. Økonomisk risiko og usikkerhet beregnes som regel med tilgang til en relativt liten mengde data. Dette er ganske logisk: Hvis alle virksomheter hadde samme tilgang til relevant informasjon, ville det ikke vært konkurranse mellom dem, og dette ville også påvirke tempoet i den økonomiske utviklingen.

Derfor, når de analyserer økonomisk risiko og usikkerhet, må bedrifter oftest fokusere på det matematiske aspektet ved å beregne sannsynlighet. Jo mer perfekt de passende metodene til firmaet er, desto mer konkurransedyktig vil selskapet bli i markedet. La oss vurdere hvilke metoder som kan brukes for å bestemme sannsynligheten for dannelse av forhold for driften av faktorene for oppførselen til objekter, i forhold til hvilke en usikkerhetssituasjon kan observeres (risiko - som et spesielt tilfelle av det).

Metoder for å bestemme sannsynlighet

Sannsynlighet kan beregnes:

- ved å analysere typiske situasjoner (for eksempel når bare 1 av 2 hendelser kan oppstå med høyest sannsynlighet, som et alternativ: når du kaster en mynt, faller hoder eller haler ut);

- gjennom sannsynlighetsfordeling (basert på historiske data ellerprøveanalyse);

- gjennom ekspert scenarioanalyse - med involvering av erfarne fagfolk som er i stand til å undersøke faktorene som påvirker oppførselen til objektet.

Etter å ha bestemt deg for metodene for å beregne sannsynligheten innenfor rammen av beregningen av usikkerhet og risiko, kan du begynne å praktisk t alt bestemme den. La oss studere hvordan dette problemet kan løses.

Hvordan bestemmer jeg sannsynligheten for en usikker hendelse i praksis?

Praktisk bestemmelse av sannsynligheten for å utløse en faktor som påvirker et objekt, som er preget av usikkerhet og risiko, begynner med utformingen av spesifikke forventninger fra det tilsvarende objektet. Hvis dette er kjøpekraften til kapital, kan den forventes å øke, forbli på samme nivå eller synke.

Målene til finansmannen i dette tilfellet kan for eksempel være:

- investere kapital med fallende kjøpekraft i modernisering av anleggsmidler;

- dannelse på grunnlag av kontanter med en stabil eller økende kjøpekraft av ytterligere volumer av tilbakeholdt inntekt.

Anta at finansmannen forventer at kapital - på grunn av inflasjonsårsaker - likevel vil redusere kjøpekraften, som følge av at den må investeres i modernisering av anleggsmidler. Dermed er risikoen (graden av usikkerhet) i dette tilfellet at en betydelig mengde kapital vil bli investert i en likvid eiendel, mens dens kjøpekraft mot forventning kanvoks opp. Som et resultat vil firmaet motta mindre tilbakeholdt inntekt. Konkurrentene kan på sin side bruke kapitalen sin mer effektivt.

Etter å ha bestemt seg for forventningene til et objekt preget av usikkerhet og risiko, er det nødvendig å studere helheten av faktorer som påvirker oppførselen til det tilsvarende objektet. Disse kan være:

- økonomiske indikatorer for staten (inkludert inflasjon, valutakursen til den nasjonale valutaen, som vi allerede har nevnt ovenfor);

- situasjonen på markedet for råvarer og midler etterspurt av selskapet (i forhold til kostnadene som kjøpekraften til bedriftskapital beregnes for);

- dynamikk i kapitalproduktivitet (bestemmer utsiktene for modernisering av selskapets anleggsmidler).

Videre, ved hjelp av matematiske metoder, beregner selskapet størst grad av innvirkning på objektet av visse faktorer, hvoretter det bestemmer sannsynligheten for at hver av dem utløses.

Dermed kan det vise seg at hoveddelen av selskapets kapital brukes på innkjøp av råvarer, materialer og midler, mens de hovedsakelig importeres fra utlandet. Følgelig vil veksten eller nedgangen i kjøpekraften til organisasjonens midler først og fremst avhenge av dynamikken i den nasjonale valutaen, og i mindre grad av offisiell inflasjon.

Kilder til usikkerhet (risiko) vil i dette tilfellet være av makroøkonomisk karakter. Så valutakursen til den nasjonale valutaen påvirkes først av alt av betalingsbalansen til staten,forholdet mellom eiendeler og gjeld, nivået på offentlig gjeld, det totale volumet av transaksjoner med utenlandsk valuta ved oppgjør med utenlandske leverandører.

Sannsynligheten for en usikker hendelse - en økning, opprettholdelse av en stabil verdi eller en reduksjon i kjøpekraften til kapital vil således bli beregnet ved å identifisere hovedfaktorene som påvirker det aktuelle objektet, bestemme betingelsene for å utløse disse faktorer, så vel som sannsynligheten for at de inntreffer (som igjen kan avhenge av faktorer på et annet nivå - i dette tilfellet makroøkonomiske).

Risikobasert beslutningstaking

Så vi har studert hvordan sannsynligheten for at det oppstår forhold for utløsning av faktorer som påvirker oppførselen til et objekt preget av usikkerhet og risiko kan beregnes. Det vil også være nyttig å studere nærmere hvordan beslutninger kan tas i møte med usikkerhet og risiko.

Moderne eksperter identifiserer følgende liste over kriterier som kan styres av i forbindelse med slike oppgaver:

- sannsynlighet for å observere de forventede indikatorene;

- utsikter til å oppnå ekstremt lave og høye verdier for indikatorene som vurderes;

- graden av spredning mellom de forventede, minimums- og marginale indikatorene

Det første kriteriet innebærer å velge en løsning, hvis implementering kan føre til oppnåelse av et optim alt resultat - for eksempel i spørsmålet om å investere kapital i å åpne en fabrikk forTV-produksjon i Kina.

Forventede indikatorer i dette tilfellet kan være basert på historisk statistikk eller beregnet (men igjen, basert på praktisk erfaring fra spesialister som tar avgjørelsen). For eksempel kan ledere ha informasjon om at lønnsomheten av TV-produksjon ved en fabrikk i Kina i gjennomsnitt er rundt 20 %. Derfor, når de åpner sin egen fabrikk, kan de forvente en tilsvarende avkastning på investeringen.

På sin side kan de være oppmerksomme på tilfeller der enkelte firmaer ikke nådde disse tallene og dessuten ble ulønnsomme. I denne forbindelse må ledere vurdere et slikt scenario som null eller negativ lønnsomhet.

Finansmenn kan imidlertid ha bevis på at enkelte firmaer har vært i stand til å oppnå 70 % avkastning på investeringen i kinesiske fabrikker. Oppnåelsen av den relevante indikatoren tas også i betraktning når du tar en beslutning.

Risikoen (resultatet av usikkerhet i dette tilfellet) når man vurderer muligheten for å investere i å åpne en fabrikk i Kina kan være fremveksten av betingelser for driften av faktorer som negativt påvirker objektet - lønnsomhetsnivået. De faktorene som kan føre til at den tilsvarende indikatoren vil være negativ. Samtidig kan et annet resultat av usikkerhet være oppnåelse av en lønnsomhet på 70 %, det vil si et tall som allerede er oppnådd tidligere av andre virksomheter.

Hvis den negative lønnsomheten varviser relativt sett 10% av fabrikkene åpnet i Kina, tallet på 70% vil nå 5%, og forventet - på 20% - ble registrert basert på resultatene av arbeidet til 85% av fabrikkene, da ledere ganske riktig kan ta en positiv beslutning angående investering i åpningen av en fabrikk for produksjon av TV-apparater i Kina.

Hvis negativ lønnsomhet basert på tilgjengelige data registreres for 30 % av fabrikkene, kan ledere:

- forlate ideen om å investere i fabrikker;

- for å analysere faktorene som kan forhåndsbestemme en så beskjeden ytelse av investering i TV-produksjon.

I det andre tilfellet vil usikkerhet og risiko i ledelsesbeslutninger vurderes basert på nye sett med kriterier når det gjelder å forvente optimale, maksimum og minimumsindikatorer. For eksempel kan dynamikken i innkjøpspriser for komponenter studeres som en av lønnsomhetsfaktorene. Eller - indikatorer for etterspørsel i markedet som TV-er produsert på fabrikken i Kina leveres til.

CV

Så vi har bestemt oss for essensen av slike fenomener som usikkerhet og risiko i næringslivet. De kan karakterisere en rekke gjenstander. I næringslivet er dette oftest kjøpekraften til kapital, lønnsomhet, priskostnadene for visse eiendeler.

Risiko blir oftest betraktet av forskere som et spesielt tilfelle av usikkerhet. Det gjenspeiler sannsynligheten for å oppnå et uønsket eller negativt resultat av evtaktiviteter.

Risiko og usikkerhet er begreper som er nært knyttet til begrepet «sannsynlighet» knyttet til matematikk. Det tilsvarer et sett med metoder som lar deg beregne om forventningene til en leder, når det gjelder en virksomhet, eller en annen interessent, er berettiget angående faktorer som kan påvirke usikkerhet og risiko ved styring av en virksomhet.