Brutto og nettoinvestering

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Den effektive funksjonen til enhver bedrift avhenger av ledelsens riktige investeringspolitikk. For å utvikle riktig kurs er det viktig å trygt operere med konseptene brutto og nettoinvesteringer, for å forstå hvordan de påvirker organisasjonens tilstand og tillitsnivået.

I artikkelen skal vi se på hva brutto- og nettoinvesteringer er, hva er forskjellene deres, fra hvilke kilder de er dannet og til hvilke behov de er rettet, og også finne ut hva de beregnede verdiene av disse indikatorer signal.

Investeringskonsept

Før man snakker om begreper som brutto- og nettoinvesteringer, er det nødvendig å definere selve begrepet "investering". Så, investeringer er monetære eller materielle investeringer med sikte på å tjene penger eller andre fordeler. Investeringsobjektene kan være både industrielle og ikke-produktive sfærer representert av helse-, utdannings- og kulturorganisasjoner.

Rollen til investeringen

Rollen til investeringer i den moderne økonomien er vanskelig å overvurdere. De påvirker alle samfunnssfærer ved å regulere og omfordelegod. La oss vurdere et enkelt eksempel: økonomiske investeringer i en produksjonsbedrift gjorde det mulig å åpne et nytt verksted. For å bygge den og legge infrastrukturen ble det tiltrukket konstruksjonsorganisasjoner, som tillot sistnevnte å tjene penger. Det nye verkstedet trenger arbeidere, så antallet arbeidsplasser har økt, arbeidsledigheten i landet har gått ned og trivselen i befolkningen har økt. På grunn av åpningen av verkstedet økte produksjonsvolumet, derfor økte også fortjenesten til forretningsenheten.

Ansatte i den nye butikken fikk muligheten til å bruke pengene de tjente på utdanning, kultur eller investere dem i eiendom. Dette eksemplet er ganske vilkårlig, men reflekterer tydelig hvor viktig investeringsvirksomheten er for landets økonomi som helhet. Selvfølgelig er effektiviteten av investeringer i produksjonssektoren mye lettere å vurdere, så videre vil vi vurdere investeringer i mikroøkonomisk forstand, det vil si fra synspunktet til en enkelt produksjonsbedrift.

Investeringsstruktur

Det er vanlig å skille mellom reelle og finansielle investeringer. Finansielle investeringer omfatter erverv av verdipapirer utstedt av staten eller annen forretningsenhet. Realinvesteringer inkluderer investeringer i anleggs- og omløpsmidler, nybygg, reparasjon av produksjonsmidler, erverv av fast eiendom og tomter, samt investeringer i immaterielle eiendeler: lisenser, patenter, forskning, personalutvikling. Dermed nærmet vi oss gradvisbruttoinvestering, som er en kategori av reelle investeringer.

Bruttoinvestering

Når det gjelder bruttoinvesteringer, er det i utgangspunktet reelle investeringer som er ment, men finansielle kan også klassifiseres som brutto dersom en investor kjøper aksjer i et foretak under den første emisjonen. Midlene som mottas fra den første utstedelsen av verdipapirer brukes primært til å utvide produksjonsmidler og immaterielle eiendeler: kjøp av utstyr, leie av lokaler, anskaffelse av lisens osv. Bruttoinvesteringer er investeringer i faste produksjonsmidler og arbeidskapital.

Sammensetning av bruttoinvesteringer

Bruttoinvesteringer brukes primært til å opprettholde og utvide fast kapital, som inkluderer:

• kjøp, oppgrader og reparer utstyr;
• anskaffelse og renovering av industrilokaler;
• kapitalbygging, inkludert boliger;
• modernisering av produksjonsprosessen.

Bruttoinvesteringer er også en kilde til å øke arbeidskapitalen. Først og fremst snakker vi om lagre av råvarer og materialer som vil være nødvendig ved utvidelse av produksjonen, for eksempel etter åpning av nytt verksted.

En viktig komponent i bruttoinvesteringer er midlene brukt på anskaffelse av immaterielle eiendeler:

• lisenser og patenter;
• oppfinnelser og kunnskap;
• merker og varemerker;
• rettigheter til land;
• gruverettighetermineraler;
• anskaffelse av programvare og programvareprodukter.

Bedriftens immaterielle eiendeler inkluderer også menneskelig kapital, så bruttoinvesteringer kan rettes til opplæring av ansatte, medisinsk forsikring. Slike investeringer bidrar til veksten av selskapets prestisje i markedet og påvirker indirekte verdien av aksjene.

Verdien av indikatoren og beregningen

Basert på investeringsretninger kan bruttoinvesteringer deles inn i to grupper:

• investeringer som går til å reparere og vedlikeholde eksisterende produksjonsmidler,
• investering for å utvide kapasiteten.

Den første gruppen er avskrivninger. For å akkumulere denne typen investeringer opprettes avskrivningsfond. Fondets volum bestemmes ved hjelp av avskrivningskoeffisienten, som beregnes på grunnlag av levetiden til en bestemt type utstyr eller bygning til den er helt utslitt. Kostnaden for eiendelen overføres av det ferdige produktet, og etter salget akkumuleres de pantsatte beløpene i det synkende fondet.

Den andre gruppen er representert ved investeringer rettet mot kapitaløkning, de kalles netto. Disse inkluderer alle typer investeringer nevnt ovenfor, bortsett fra avskrivninger.

Formelen for å beregne bruttoinvestering er som følger:

VI=A + CHI, hvor

VI - bruttoinvestering;

A - avskrivning;

CHI er nettoinvestering.

Forholdet mellom bruttoinvesteringer og volumavskrivninger indikerer på hvilket utviklingsstadium virksomheten befinner seg. Vekstfasen er preget av at bruttoinvesteringer overstiger avskrivninger. Hvis situasjonen er snudd, er dette en indikator på mangel på produksjonskapasitet.

Bruttoinvesteringer i det makroøkonomiske systemet kan også beregnes på grunnlag av bruttonasjonalprodukt, som kjennetegner den totale produksjonen av varer og tjenester i landet:

VI=BNP - Rp - Rg - Rche, hvor

BNP – bruttonasjonalprodukt;

Rp – forbruksutgifter;

Rg – offentlige utgifter;

Rche – netto eksportutgifter.

Kilder til bruttoinvestering

Kildene til dannelsen av det totale volumet av bruttoinvesteringer inkluderer:

• bedriftens egne midler i form av avskrivninger og investeringsmidler;
• investeringer av tredjepartsinvestorer: finansielle (kjøp av verdipapirer: aksjer, obligasjoner, aksjer osv.) og reelle investeringer i materielle og immaterielle eiendeler;
• lån fra banker, leasingselskaper og mikrofinansorganisasjoner;
• tilskudd fra statsbudsjettet.

Mange bedrifter prøver å tiltrekke seg midler fra eksterne investorer for deres utvikling. Dette gjelder spesielt ved gjennomføring av investeringsprosjekter. Som regel er risikoen i dem ganske høy, og selskapet prøver å diversifisere dem ved å redusere volumet av sine egne investeringer og øke tredjepartsinvesteringer. Samtidig holder organisasjonen fullprosjektkontroll.

Offentlige midler er involvert i gjennomføringen av store prosjekter som er viktige ikke bare for en bestemt virksomhet, men også for landet som helhet. Infrastrukturprosjekter fungerer ofte som et eksempel på offentlig-privat partnerskap. Det er også tilfeller av statlig investering av rettigheter til tomter og mineralforekomster. Situasjoner der hele statseide virksomheter fungerer som investeringer fortjener spesiell omtale.

Nettoinvestering

Nettoinvestering er den delen av bruttoinvesteringen som brukes til å utvide produksjonspotensialet til bedriften og øke kapitalen. Nettoinvestering tilsvarer forskjellen mellom bruttoinvestering og avskrivning.

Indikatoren for nettoinvestering er viktig for å vurdere virksomhetens tilstand. En positiv verdi av indikatoren betyr at selskapet er i vekstfasen, utvikler seg og ekspanderer. En nullverdi indikerer en enkel reproduksjon av anleggsmidler. En negativ verdi indikerer at selskapet ikke engang har nok midler til å fornye produksjonsmidler, organisasjonen er i en krisetilstand og har en reell risiko for konkurs.

Kilder

Kilder til nettoinvesteringer ligner brutto og er delt inn i bedriftens egne midler, netto private investeringer og lånte midler fra banker, leasing- og mikrofinansorganisasjoner. Den viktigste interne kilden er fortjeneste fra salg av varer og tjenester og autorisertehovedstad. I tillegg inkluderer interne ressurser gevinst ved salg av unødvendig, allerede avskrevet eiendom. Indikatoren for volumet av nettoinvesteringer fra interne kilder er en indikator på organisasjonens stabilitet. Det påvirker graden av tillit til bedriften til tredjepartsinvestorer og kredittinstitusjoner.

Verdi for økonomien

Nettoinvestering refererer til reelle investeringer, hvis formål er å utvide produksjonen og til slutt øke fortjenesten. Netto nåverdi av investeringer påvirker ikke bare stabiliteten til et bestemt foretak, men påvirker også relaterte næringer i landet: fra bygg til helsevesen, utdanning og kultur. Dermed bidrar investeringsaktivitet til utviklingen av landets økonomi som helhet og veksten i befolkningens velferd.

Reduksjon i verdien av nettoinvesteringer signaliserer begynnelsen på en resesjon i økonomien og nærmer seg krisen. Nivået på investortilliten synker, og de skifter investeringer fra reelle til finansielle, noe som generelt forverrer situasjonen. Dermed faller arbeidet med å bringe landet ut av krisen på statens skuldre.

Investeringer spiller en viktig rolle for å sikre en stabil utvikling av både en bestemt organisasjon og landets økonomi som helhet. Bruttoinvesteringer refererer til reelle investeringer og er rettet mot reproduksjon og økning av anleggs- og omløpsmidler, samt immaterielle eiendeler. Bruttoinvesteringer består av avskrivninger og nettoinvesteringer. Nettoinvestering er deleninvesteringer som går til utvidelse og modernisering av produksjonen, anskaffelse av patenter og lisenser, forskning og personalutvikling. Volumet av nettoinvesteringer er en indikator på selskapets stabilitet og påvirker tillitsnivået til eksterne investorer og kredittinstitusjoner.