Verdensindekser: hva er de?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Sannsynligvis har alle minst én gang i livet hørt om verdensindekser. Hva er de? Hva brukes de til? Hvordan beregnes verdensindekser? Disse og andre spørsmål vil bli besvart innenfor rammen av denne artikkelen.

Generell informasjon

Til å begynne med, la oss se på hva verdensindekser er. Dette er navnet på indikatorene for endringer i prisen på en viss gruppe verdipapirer. På hvilket grunnlag forenes de? Ved å tegne en analogi kan vi si om en portefølje av aksjer som er forent i henhold til en egenskap (eier, industri, og så videre). Når en bestemt indeks er kompilert (eller studert), er det viktigste hvilke verdipapirer den ble dannet av. På grunn av dette, i henhold til settet med aksjer og obligasjoner som var inkludert i det, er det mulig å studere situasjonen på markedet. Informasjon kan relatere seg til et bestemt område eller til hele økonomien. Dynamikken i verdensindekser lar en bedømme utviklingen generelt, siden den tar hensyn til et helt sett med foretak, som som regel er veldig svakt forbundet (eller det er ingen sammenheng mellom dem).

Hvilke typer av disse indikatorene finnes? Indekser kan klassifiseres etter beregningsmetode, familie og forfatter. Hver type vil bli vurdertseparat.

Eldste indikatorer

Til å begynne med, la oss ta på dager for lengst. Den første mye brukte indeksen ble opprettet av Charles Dow tilbake i 1884. Den ble beregnet på grunnlag av noteringer fra 11 største transportselskaper som var notert på den amerikanske børsen. I 1896 ble det redesignet og begynte å gjenspeile tingenes tilstand til de allerede største industribedriftene i USA.

Ganske kjent er S&P 500-indeksen, som fokuserer på de 500 beste selskapene i USA tot alt sett. Den ble opprettet i 1923, men den moderne versjonen dukket opp i 1957. Disse to, på grunn av den høye nøyaktigheten til de behandlede dataene, er anerkjent som de viktigste verdensindeksene, selv om de først og fremst er rettet mot USA. Hvorfor det? Faktum er at det største antallet av de største selskapene i prosent ligger i USA. Og denne statens enorme innflytelse på hele planeten presser mange til å anerkjenne Dow og S&P 500 som verdens viktigste aksjeindekser som viser nye trender.

Hvorfor trengs de?

Hvis vi vurderer det generelle tilfellet, så er verdensindekser indikatorer som investorer selv kan karakterisere hastigheten og den generelle bevegelsesretningen til selskaper i en bestemt bransje eller hele økonomien. Basert på disse dataene tas beslutninger om hvor pengene skal investeres. Endringer kan også informere om virkningen av visse hendelser.

La oss ta en tittlite eksempel. La oss si at oljeprisen går opp. Hva vil skje på markedet i dette tilfellet? Verdien av selskaper som utvinner olje vil også begynne å vokse. Dette er selvfølgelig et veldig enkelt og primitivt eksempel, men det gir en forståelse av hva slags ting indekser tillater å bedømme. Tidligere ble det sagt om typer indekser. La oss gå tilbake til dem igjen.

Beregningsmetoder

En av de eldste sørger for søk etter det aritmetiske gjennomsnittet. Hvis vi snakker om verdens aksjeindekser som brukte denne tilnærmingen, bør vi nevne Dow Jones. Den ble beregnet basert på vektet gjennomsnittlig aksjekurs. Men over tid ble ufullkommenhetene til denne metoden åpenbare. Det som gjorde seg mest markant var at selskapene utstedte ulikt antall aksjer. Som et resultat ble den virkelige tilstanden betydelig forvrengt. Riktignok er det plusser her, fordi slike indekser kjennetegnes ved enkelheten i beregningen og reaksjonshastigheten på svingninger i prisen på aksjer og obligasjoner. Som et resultat, når en krise oppstår, vil de lære om det veldig raskt.

Et alternativ til denne tilnærmingen er å bruke et vektet aritmetisk gjennomsnitt. Et eksempel er Value Line Composite Aithmetic Index. I dette tilfellet multipliseres prisen på hver aksje med en viss koeffisient som tilsvarer dens andel av den totale verdien av indeksen.

Den siste tilnærmingen som skiller seg ut er søket etter det geometriske gjennomsnittet. Et eksempel er FT 30.

Familier og produsenterindekser

Dette konseptet er introdusert for indikatorer som er beregnet av én organisasjon. Som et eksempel kan vi minne om ratingbyrået Standard &Poor's, som vurderer ikke bare de 500 største selskapene, men til og med land. Individuelle børser har også sine egne familier (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes og mange andre). Når det gjelder produsenter, kan vi si at de igjen kan være agent når den aktuelle organisasjonen sammenstiller dem. De er også dannet av individuelle børser.

Konklusjon

Verdensindekser er et viktig investeringsverktøy for et stort antall mennesker og organisasjoner. Hvis vi snakker om situasjonen til den russiske føderasjonen, bør to karakteristiske trekk skilles ut her:

1. Russland er ennå ikke et land som er vert for viktige globale aktører.
2. På grunn av sanksjonspolitikken fra EU og USA, har det vært en trend som viser at ratingbyråer og børser begynner å lage nye indikatorer som ikke inkluderer tingenes tilstand i det russiske Føderasjon. Offisielt er dette rettet mot å beskytte investorer mot påvirkning fra landet, som er delvis internasjon alt isolert, og investeringer i risikofylte eiendeler.

Verdensindekser kan være nyttige selv for de som bare planlegger å bygge investeringsporteføljen sin for å få flere muligheter for et fritt liv i fremtiden.