Investeringsbanker – hva er det? Typer og funksjoner til investeringsbanker

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

I dag kan du ofte finne noe slikt som "investeringsbanker". Hva er dette? Hva er deres hensikt og hensikt? Hvorfor er de skapt? Hvilke regler følges? Disse og en rekke andre spørsmål vil bli besvart i artikkelen.

Generell informasjon

Så, la oss først finne ut hva investeringsbanker er. Dette er spesielle finansinstitusjoner som hjelper til med å skaffe kapital til myndigheter og store selskaper i globale markeder. De tilbyr også konsulenttjenester under salg og kjøp av en bedrift. En kommersiell investeringsbank kan også hjelpe med obligasjons- og aksjehandel ved å tilby meglertjenester. Og til slutt hjelper han til med å håndtere finansielle instrumenter, råvarer, valutaer og utarbeider analytiske rapporter om markedene der han opererer.

Hvis vi snakker om spesifikke definisjoner, er det ingen konsensus, og mange land gir sin egen tolkning av betydningen. Vi vil ta følgende som referansepunkt: investeringsbanker er foretak som handler med bedrifts- og statspapirer, primært gjennomhåndtering av store pakker; de driver også med bedriftsfinansiering i form av å skaffe kapital gjennom utstedte aksjer og obligasjoner, eller gjennom utstedelse av et langsiktig investeringslån.

Nøkkelfunksjoner

Kommersielle investeringsbanker har sine egne unike funksjoner. Men du kan fremheve hovedkarakteristikkene deres:

1. Dermed er en investeringsbank en universell stor kommersiell organisasjon som kombinerer og tilbyr et stort antall tillatte aktiviteter i verdipapirmarkedene og noen andre finansielle plattformer.
2. Hovedaktiviteten er å skaffe midler gjennom verdipapirer.
3. Som en stor institusjon opererer investeringsbanken nesten alltid på grossistbasis.
4. Prioritet gis til mellom- og langsiktige investeringer.
5. Verdipapirer tjener som grunnlag for porteføljen av aktiva, og det er den ikke-kommersielle delen av markedet som er av størst interesse.

Eksempel på aktivitet

La oss ta BCS som emnet som vurderes. Investeringsbanken er engasjert i tiltrekning av finansiering. Men å investere i noe er ikke hans eneste aktivitet. Det er en ganske universell institusjon, der andre typer aktiviteter utført av kredittinstitusjoner også utvikles. Hva har BCS for dette? En investeringsbank er for det første preget av et godt utviklet og organisert arbeid på ulike områder. Dette skaper grunnlaget for å investere. Investeringer er både de mest prestisjefylte og de mest lønnsomme arbeidsmidlene. Derfor samarbeider som regel alle mer eller mindre store selskaper med dem.

Functions

Så vi vet at investeringsbanker i Russland, så vel som i andre land, er spesielle kredittinstitusjoner som profilerer seg på investeringer i ulike selskaper og foretak. Og de har følgende funksjoner:

1. Utfører passive operasjoner. Disse inkluderer de som hjelper til med å danne bankens egne ressurser.
2. Engasjert i aktive operasjoner. Dette forstås som visse handlinger som kredittinstitusjoner allokerer ressurser gjennom. Disse inkluderer bankinvesteringer, lån med sikkerhet i verdipapirer og så videre. Alle disse transaksjonene kalles aksjetransaksjoner.

Investeringsbanker genererer ressurser gjennom egne og lånte midler. Den største oppmerksomheten vies til utstedelse og plassering av verdipapirer.

Hva er i utlandet?

I mange land har investeringsbanker/fond eksistert i lang tid, så du kan henvende deg til dem for bedre å forstå funksjonene til de eksisterende mekanismene. I de utviklede kapitalistiske landene er det derfor populært å gi direkte langsiktig industriell kreditt til store bedrifter sikret av deres anlegg, fabrikker og utstyr. Denne tilnærmingen er ofte ledsaget av det faktum at banker blir deltakere i økonomisk aktivitet. Det er med andre ord en skjøteprosessindustri- og bankkapital. Hvordan kan dette skje? Et alternativ er bankinvestering. I slike tilfeller kjøpes verdipapirer. Da blir de bankens eiendom.

Generelt er det mange alternativer for interaksjon. Men direkte deltakelse fra kredittinstitusjonen selv i forskjellige land kan ha sine egne detaljer. Når en internasjonal investeringsbank slutter å tilby verdipapirer, begynner den deretter å danne et sekundærmarked for dem. For å gjøre dette fungerer han som forhandler og megler. I tillegg er det ikke uvanlig at kredittinstitusjoner opptrer som garantister eller grunnleggere av nye organisasjoner som gjennomfører børsnoteringer. De kan også opprette konsortier som vil inkludere investerings- og forretningsbanker, samt forhandlerfirmaer for større effektivitet.

Hva med den russiske føderasjonen?

Vi fikk et ganske godt innblikk i hvordan en utenlandsk internasjonal investeringsbank opererer. La oss nå ta hensyn til tingenes tilstand i Den russiske føderasjonen. Så i landet gjør de følgende:

1. Utfør funksjonene til forhandlere, meglere og depositarer.
2. De danner utslippsporteføljer, så vel som individuelle sett med verdipapirer for spesifikke investorer.
3. Organiser oppgjør i henhold til transaksjoner med verdipapirer.
4. Gir investeringsrådgivningstjenester.
5. Søker etter folk som er villige til å investere sinepenger til ulike enheter, samt steder hvor du kan få høyest fortjeneste.

La oss ta First Investment Bank som et eksempel. Dette er en ganske kraftig finansinstitusjon som spesialiserer seg på et bredt spekter av investeringer. Så, i tillegg til de vanlige investeringene i verdipapirer, gir det også muligheten til å kjøpe samlemynter, edle metaller, operere med eiendeler eksternt gjennom et sikkert kryptosystem og digital signatur. Men First Investment Bank er først og fremst fokusert på juridiske enheter. Og å bruke tjenestene til slike institusjoner kan være ganske problematisk i praksis for vanlige borgere.

Er alt så ille?

Ikke i det hele tatt. Mange utlånsinstitusjoner er universelle. Som et eksempel kan du vurdere Investment Trade Bank, også kjent som Investtorgbank. Denne kredittinstitusjonen er engasjert i mobilisering av langsiktig lånekapital og tilførsel av den til låntakere gjennom utstedelse og plassering av låneforpliktelser. "Investment Trade Bank" er en struktur som primært er rettet mot virksomheter og organisasjoner av ulike former. Men i tillegg til dette er det en rekke tjenester for den vanlige lekmann. Riktignok kan du raskt få noe som et standard sett med tjenester som lån og innskudd. Selv om investeringer er tilgjengelige, krever de fortsatt signering av et visst antall ekstra stykker papir. Derfor, når du går til slike institusjoner, må du stille inn at du må gjøre deg kjent med innholdet i et ganske stort antalldokumenter.

Generelt er investeringsbanker strukturer som kan klassifiseres i én av to typer:

1. Operere innen plassering og handel med verdipapirer.
2. Utfør langsiktige utlån.

First type investeringsbanker

De første slike institusjoner ble dannet som aksjeselskaper i første kvartal av det nittende århundre. I det tjuende århundre har det vært en trend med retrett fra sakene til private bankfolk, små og mellomstore organisasjoner til fordel for store formasjoner. Den lovlig formaliserte inndelingen i investeringer og kommersielle ble først utført i USA i 1933 av Glass-Steagall-loven. De økonomiske aktørene av interesse for oss har konsentrert seg om å skaffe midler til store selskaper og bedrifter. Over tid begynte de å delta aktivt i opprettelsen av nye økonomiske enheter, samt deres omorganiseringer, fusjoner og andre endringer i organisasjonsstrukturen.

Hva annet gjør de?

Innledningsvis skal det bemerkes at disse institusjonene ikke aksepterer innskudd. De konsentrerte seg om å utstede verdipapirer og garantister. Inntektene deres dannes på bekostning av provisjoner eller betalinger av forhåndsbestemte beløp som ikke er avhengig av ytelse. Banker fungerer også som agenter som kjøper noen av verdipapirene i tilfeller der de tror at selskapet vil fungere vellykket og de vil kunne tjene penger på det. Nårer plassert, forhandles vilkår, vilkår, størrelse og ansvar. For mer effektiv drift er de organisert i banksyndikater.

Nå skjer det ofte at selskaper utvikler seg relativt sakte uten å handle på denne måten, slik at investeringsfinansinstitusjoner ikke sitter stille. En slik kombinasjon er også vanlig når banksjefene samtidig er medlemmer av styret i foretak og selskapsstrukturer som de utsteder aksjer for. Det skal bemerkes at innen investeringsbankvirksomhet, antas det at hovedinnflytelsen her tilhører et halvt dusin strukturer, og alle resten er bare mellomleddsorganisasjoner. Dette er kanskje alt.

Investeringsbanker av den andre typen

De er vanligvis opprettet på aksjonærbasis. Det hender ofte at de er organisert sammen med staten. Deres hovedmål er å gi mellomlang og langsiktig utlån til visse sektorer av økonomien eller spesielle målrettede programmer. I tillegg kan de også operere i lånekapitalmarkedene, mobilisere midler fra befolkningen og små bedrifter. De utfører også utlånsvirksomhet og investeringer i statlige og lokale verdipapirer. Det er umulig å ikke sette pris på deres bidrag til utviklingen av ulike finansielle tjenester. Slike bankhus oppsto under overgangen til kapitalisme og ble opprinnelig dannet fra ågerbrukere som forente seg i partnerskap. Opprinnelig overtok de utførelsen av handel,avregnings-, aksept- og utslippsfunksjoner. De jobbet også med verdipapirer, men som regel statlige. Fra det tjueførste århundre har rundt femti mektige bankhus dannet seg. Deres særegenhet er at de som regel ble dannet fra familiebedrifter og bare over tid ble omgjort til aksjeorganisasjoner. Men den dag i dag er det en prioritering av representanter for en bestemt slekt.

Hva gjør de?

Hvis vi snakker om passiv drift, så er dette deres egenkapital, som ble dannet av familieaksjer, aksjekapital og reservekapital, tilbakeholdt overskudd, lånte midler og annet. Dette er kredittinstitusjonenes egen ressurs.

Men av størst interesse for studien er aktiv drift. Investeringsbanker har bygget sin sanne makt på dem. Aktivitet i dette tilfellet innebærer å jobbe med kontanter. Private og offentlige verdipapirer, eiendom og finansielle instrumenter.

Funksjoner

Det skal bemerkes at investeringsbanker vanligvis er privilegiet til utviklede land. Bare en relativt liten gruppe utviklingsland kan skryte av å ha dem. Tross alt er de engasjert i reelle investeringer, det vil si investeringer i fast kapital, som bidrar til vekst av varelager. Og for større effektivitet kreves det teknologisk utvikling som et resultat av den vitenskapelige og teknologiske revolusjonen og kvalifisert arbeidskraft.

Konklusjon

For investeringsbanker, når de bestemmer seg for investeringer, er følgende viktig:

• Intellektuelt produksjonspotensial.
• Kvalifisering.
• Erfaring og kunnskap om ansatte.
• Opplæringskostnader.
• Alt annet som gjør at du kan bruke den oppkjøpte kapitalen så effektivt som mulig.