Saktegående eiendeler: metodikk for solvensanalyse

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

I prosessen med å analysere den finansielle og økonomiske ytelsen til et foretak, kan finansfolk legge stor vekt på selskapets sakte realiserende eiendeler. Hva kan den kobles til? Du finner svaret på dette spørsmålet i artikkelen.

Hva er saktegående eiendeler definert for?

Hva er disse bedriftsmidlene?

Eiendeler - sakte solgt eller andre - bestemmes i de fleste tilfeller som en del av analysen av foretakets økonomiske aktivitet. Hovedkilden til økonomiske data når det gjelder å løse relevante problemer, er foretakets balanse. Den er dannet på grunnlag av de faktiske økonomiske indikatorene for selskapet, godkjent av ledelsen og betraktet som et nøkkelelement i regnskapet.

Eventuelle omløpsmidler som sakte selges, inkludert, analyseres spesielt for å kunne vurdere kredittverdigheten til virksomheten av interessenter – først og fremst eierne av virksomheten. Strukturen til et firmas eiendeler påvirker dets evne til å levere i tide.pådratt gjeld, inkludert tilbakebetaling av lån.

La oss vurdere viktigheten av saktegående eiendeler for å evaluere effektiviteten til en bedrifts forretningsmodell. Følgende klassifisering av den tilsvarende typen organisasjonsressurser vil hjelpe oss med å studere deres spesifikke.

Klassifisering av bedriftsaktiva

I miljøet til moderne finansfolk er det vanlig at eiendeler klassifiseres i følgende hovedkategorier:

• den mest likvide (de såk alte gruppe A1-eiendelene);
• implementert (A2);
• sakte realiserbare eiendeler (A3);
• vanskelig å selge eiendeler.

La oss vurdere detaljene deres, samt forskjellene mellom dem i mer detalj.

Hva er A1-gruppeeiendeler?

Det er vanlig å referere til de aktuelle eiendelene midlene til disposisjon for foretaket, samt kortsiktige investeringer. Begge typer vurderte eiendeler reflekteres i separate linjer i balansen.

Tildelingen av disse eiendelene til de mest solgte er ganske forståelig: selskapets midler kan brukes når som helst for å kjøpe noe eller betale utbytte til bedriftseiere. De er preget av absolutt likviditet. I sin tur er kortsiktige investeringer eiendeler som et selskap kan selge nesten når som helst til andre forretningsenheter, og i noen tilfeller til enkeltpersoner. Derfor kan de også være legitimetilskrevet de mest salgbare ressursene.

Særenheter ved A2-gruppens eiendeler

Den neste gruppen av eiendeler er de som er klassifisert som operasjonelt realiserbare. Disse inkluderer tradisjonelt kundefordringer til organisasjonen, som må tilbakebetales innen 12 måneder fra datoen for opprettelse av balansen eller annen kilde som brukes i analyse av eiendeler.

Disse ressursene er tilstrekkelig likvide, men hvor raskt de kan realiseres avhenger først og fremst av vilkårene i kontraktene som fordringer oppstår under, betingelsene for utveksling av finansielle transaksjoner mellom partene i transaksjonen, og betalingsevnen til den forpliktede parten.

Eiendeler til A3-gruppen

Den neste kategorien av ressurser er bare de samme saktegående eiendelene, eller de som tilhører gruppe A3. Disse inkluderer tradisjonelt varelager, samt merverdiavgift, som kan refunderes fra staten.

Den faktiske likviditeten til de vurderte eiendelene avhenger først og fremst av dynamikken i forbrukernes etterspørsel etter produkter produsert av bedriften. Samtidig kan strukturen inneholde både svært sakte solgte eiendeler, og de som er representert av varer preget av ekstremt høy etterspørsel, og derfor objektivt sett underlagt et høyere likviditetsnivå - om ikke A1, men muligens A2.

Derfor er det fornuftig å klassifisere den vurderte typen eiendeler i henhold til tilleggbegrunnelse, og dette vil bare øke den samlede effektiviteten i analysen av de økonomiske indikatorene til foretaket.

Gruppe A3-eiendeler som omløpsmidler: hva er deres spesifikasjoner?

Det kan bemerkes at de 3 kategoriene av eiendeler som vi vurderer, tradisjonelt er klassifisert som kortsiktige. De er preget av et fellestrekk – evnen til å endre strukturen innenfor visse produksjonssykluser.

Hvor raskt omløpsmidler vil bli solgt avgjøres i stor grad av effektiviteten til markedsføringsstrategien for utviklingen av bedriften. Det hender at eiendeler som sakte selges i løpet av en rapporteringsperiode endrer etterspørselen på markedet ganske brått. Slike mønstre kan være sykliske - for eksempel hvis vi snakker om sesongvarer eller de som, når det gjelder å bestemme salgsprisen, er svært avhengige av svingninger i valutakursen til den nasjonale valutaen.

Eiendeler til A4-gruppen

En annen gruppe eiendeler som kan analyseres som en del av en vurdering av effektiviteten til en virksomhets økonomiske utviklingsmodell er de som er vanskelige å implementere. Disse inkluderer oftest anleggsmidler, samt fordringer som må betales av den forpliktede parten i mer enn 12 måneder fra datoen for analysen av virksomhetens resultater. Anleggsmidler inkluderer anleggsmidler og andre ressurser som anskaffes av selskapet for å organisere produksjonsprosessen.

Egentlig behovet for å implementerede aktuelle eiendelene oppstår vanligvis fra avvikling eller omorganisering av et foretak i løpet av en fusjon eller oppkjøp.

Så, vi har studert hva ressurser av type A3 er - saktegående eiendeler, andre verdier, klassifisert etter kriterier som er vanlige blant moderne finansfolk. Det vil også være nyttig å vurdere hvordan de relevante eiendelene kan brukes som en del av analysen av virksomhetens økonomiske aktiviteter i praksis.

Eiendeler i analysen av økonomiske indikatorer: nyanser

Vurdering av eiendeler i sammenheng med analysen av indikatorer for økonomisk aktivitet i organisasjonen kan bare utføres hvis de sammenlignes med indikatorer som karakteriserer verdien av visse forpliktelser i selskapet. De kan også klassifiseres etter ulike kriterier. Så det er forpliktelser:

• det mest presserende (P1-forpliktelser);
• kortsiktig (L2);
• langsiktig (L3);
• permanent (P4).

Den første er de forpliktelsene som det er ønskelig å tilbakebetale innen 3 måneder. Til den andre - forpliktelser som må kompenseres innen en periode på 3 måneder til 1 år. Langsiktig gjeld forutsetter tilbakebetaling over en periode som overstiger 1 år. Permanent forpliktelse er spesielt den autoriserte kapitalen til foretaket, tilbakeholdt overskudd, inntekt for fremtidige perioder.

Hvordan analyseres saktegående og andre eiendeler sammenlignet med verdien av gjeld? La oss studere dette problemet mer detaljert.

Eiendeler og gjeld ibalanseanalyse: nyanser

En vanlig tilnærming blant finansfolk er at en organisasjons balanse anses som fullt likvid hvis:

• Eiendeler av type A1 er større enn eller lik gjeld av type P1;
• ressurser av type A2 oppfyller eller overskrider på sin side forpliktelsene til P2;
• det er ingen overskudd av saktegående eiendeler med langsiktig gjeld;
• vanskelige å selge eiendeler er mindre enn eller lik permanent gjeld.

Hvis de angitte forholdstallene er oppfylt, kan investoren eller enhver annen interessert person, for eksempel en kreditor, sette stor pris på effektiviteten til foretaket.

Det kan bemerkes at dersom minst de 3 første forholdstallene er oppfylt, vil også den 4. være oppfylt, og dette vil bety at foretaket har tilstrekkelig med arbeidskapital til å oppnå en meget høy finansiell stabilitet. I sin tur, hvis de første 3 forholdstallene ikke blir observert under den økonomiske analysen av aktiva- og forpliktelsesindikatorer, kan dette indikere at selskapsstyringsmodellen ikke er særlig effektiv, og balansen er preget av lav likviditet.

Samtidig betyr det at for eksempel saktegående eiendeler er ganske konsistente med balansen, ikke nødvendigvis at selskapet har nok andre ressurser. Som regel, under produksjonsprosessen, erstatter ikke en type eiendel en annen, med mindre vi selvfølgelig snakker om kostnadskompensasjon av ressurser.

Forholdet mellom eiendeler og gjeld: nyansene

Det finnes andre formler for å evaluere effektiviteten til en bedrifts produksjonsmodell.

Så, det kan karakteriseres som svært effektivt hvis summen av forpliktelsene til P1 og P2 er mindre enn eiendelene til A1. Soliditeten til foretaket kan i sin tur vurderes til å tilsvare et høyt nivå dersom summen av forpliktelsene P1 og P2 er mindre enn summen av eiendelene A1 og A2.

Men hvis situasjonen er omvendt, det vil si at mengden som dannes ved å legge til indikatorene P1 og P2 er større enn den som oppnås ved å legge til A1 og A2, men mindre enn summen av indikatorene A1, A2 og A3, solvens kan karakteriseres som akseptabel under normale markedsforhold. I tilfelle en krise kan firmaet allerede ha noen problemer med serviceforpliktelser.

I sin tur, hvis summen av indikatorene A1, A2 og A3 er mindre enn den som dannes som følge av tillegg av forpliktelser P1 og P2, så kan forretningsutviklingsmodellen vurderes som ineffektiv, basert på det faktum at selskapet med stor sannsynlighet vil oppleve vanskeligheter med å betjene gjeld på bekostning av eiendeler.

CV

Så vi har vurdert hva som er prinsippene for å klassifisere eiendelene til et foretak, samt hva som er meningen med deres analyse. Saktegående eiendeler omfatter hovedsakelig selskapets varelager, fradragsberettiget merverdiavgift og andre ressurser preget av tilsvarende omsetningshastigheter. Imidlertid er det fornuftig å utføre ytterligereklassifisering av den tilsvarende typen eiendeler av den grunn at deres likviditet kan variere betydelig, basert på egenskapene til etterspørselen etter et bestemt produkt. Og det kan for eksempel avhenge av sesongfaktoren.

Når man analyserer effektiviteten av produksjonsmodellen til en bedrift, ressurser av typen A1, A2 og andre omløpsmidler, som sakte selges blant dem, er det fornuftig å vurdere i sammenheng med sammenligning med størrelsen på selskapets forpliktelser. I det generelle tilfellet vil overskuddet av førstnevnte over sistnevnte være velkommen. Men hvis dette er tilfelle, antas det at vanskelige å selge eiendeler av type A4 vil være mindre enn permanente forpliktelser - de som er klassifisert som P4-forpliktelser.