Rydding er Konseptet, typene og funksjonene til rydding

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

I finans- og bankvirksomhet er det mange begreper, hvis essens er vanskelig å forstå ved navn. En av dem rydder. Med enkle ord, utvekslingsprosedyren. Bedrifter, banker, land kan bytte varer, tjenester, verdipapirer. Et clearingselskap er en mellommann som bringer selgere og kjøpere sammen.

essensen av begrepet

Clearing er et system med pengeoppgjør basert på motregning fra partene av krav og forpliktelser. Deltakere i transaksjonen kan være juridiske personer og enkeltpersoner. Interbankclearing opererer i land. Budgivere skriver ut sjekker, banker bruker disse dokumentene til å debitere og kreditere midler. Behovet for motregning førte til opprettelse av rydnings-/oppgjørssentraler. Alle sjekker kommer til kamrene, hvor de er sortert etter banker, motregning av krav utføres flere ganger om dagen av markedsregulatoren. Clearing bidrar til å akselerere og forenkle sirkulasjonsprosessen og redusere prisen.

For eksempel overfører en organisasjon nøtter til en annen for $200 per tonn. På sin side gir den andre organisasjonen biler for 2000 dollar. For å opprettholde balansen må det første selskapet selge 200 tonn nøtter og motta 20 biler. Med en slik utveksling vil det ikke være behov for kontantbetalinger. Dette er essensen av konseptet "clearing".

Overholdelse av vilkårene for transaksjonen overvåkes av autoriserte selskaper, hvis plikter inkluderer:

• Utarbeidelse av kontrakter.
• Balanse kostnadene.
• Fastsetting av antall varer.
• Sikre sikkerhet for transaksjoner.

For å utjevne forskjellen i kostnader mellom partnere, foretas kontantbetalinger. Renholdsbedrifter må få konsesjon for å utføre slikt arbeid. Aktivitetene til slike organisasjoner er regulert av den føderale loven "On Clearing and Clearing Activities".

Litt av historien

Opprinnelig ble clearing brukt på børsen. Prosessen bestod i å foreta oppgjør for verdipapirer og overføre eierskap uten å flytte dokumenter mellom eiere. I dag er clearing prosessen med å endre beløpet på en traders konto basert på resultatet av handelen, det vil si prosessen med å bestemme det økonomiske resultatet av en transaksjon. Clearing øker salgsvolumet og reduserer risiko. Selskaper som tilbyr disse tjenestene er forhandlere mellom handelsmenn og deres kunder. Balansen mellom kontantkrav og kundeforpliktelser kalles motregning. Positiv motregning indikerer at det ikke er gjeld til andre deltakere.

Typer oppgjør

Ved betalingsmåte:

• enkelt (overføring etter auksjon);
• multilateral (operasjoner utføres på en gruppe transaksjoner);
• sentralisert (offsets håndteres av en spesiell organisasjon).

I rekkefølge for kreditering av midler:

• med full sikkerhet - operasjonen utføres basert på tilgjengelige midler på kontoen;
• med delvis sikkerhet - transaksjonsvolumet beregnes basert på en viss grense;
• uten sikkerhet - transaksjonen utføres uten etterfylling av rembursen.

Etter frekvens:

• etter behov;
• permanent.

Etter antall involverte parter:

• interbankclearing (oppgjør kan gjøres både mellom filialer til samme bank og mellom ulike institusjoner);
• valuta – dette er internasjonale oppgjør under kontrakter;
• vare - gjensidig oppgjør mellom børs og verdipapirmarkedet.

Under krisen ble clearing brukt som et hjelpemiddel for oppgjør mellom selskaper. Dette gjorde det mulig å redusere beløpet utstedt av staten og gjenopprette betalingsbalansen.

Slettingsfunksjoner:

1. Samler inn data om alle fullførte auksjoner.
2. Gjennomgang av inngåtte kontrakter.
3. Fordeling av ansvar.
4. Overføring av aksjer.
5. Implementering av oppgjør basert på resultatene av handel.
6. Garantier.

Barsclearing er…

Ved Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) beregnes de økonomiske resultateneJSCB "National Clearing Centre". Denne organisasjonen er engasjert i å debitere og kreditere midler til kontoene til budgivere.

Det er tre økter på MICEX: dagtid, middels og kveld. De viktigste transaksjonene utføres under den mellomliggende økten - fra 17:00 til 18:00, og pengeoverføringer - på dagtid (14:00-14:03) og kvelden (18:45-19:00).

Slettingen starter fra det øyeblikket avtalen er inngått. Senteret kontrollerer vilkårene i kontrakten for samsvar med de innsendte dokumentene. Hvis det er uoverensstemmelser, korrigeres disse forholdene. Etter fullføring av verifiseringen blir transaksjonen registrert. Basert på volumet av handelsoperasjonen, fastsettes godtgjørelsen til clearingorganisasjonen. All informasjon om handel går til kammeret, hvor verdipapirene veksles til valuta og krediteres kontoen til vinneren av auksjonen. Det vil si, enkelt sagt, clearing er en aktivitet for å etablere avtaler mellom selgere og kjøpere av verdipapirene på børsen.

Innenriksvirksomhet

Ikke-kontante operasjoner for debitering og kreditering av midler utføres på forespørsel fra juridiske personer gjennom enkeltoppgjørssentre. Denne prosessen kalles interbankclearing. Hele systemet er basert på at bankene utfører de samme operasjonene, har lignende regnskap og høy databehandling.

Fordelen med clearing er at midler ikke distribueres til korrespondentkontoer, men akkumuleres i sentre. Ved avgjørelse fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen kan ikke-bankinstitusjoner gjennomføre oppgjør på grunnlag av en lisens utstedt av regulatoren. Senteret må få 2lisenser: for bankdrift og teknisk, bekrefter klarhet til å bli med i det elektroniske oppgjørssystemet.

Senteret kan være et kammer etablert av en forretningsbank, sentralbanken, andre juridiske personer og enkeltpersoner. Gjenstandene for clearing kan være ulike dokumenter: betalinger, regninger, overføringer, sjekker, verdipapirer, remburser, lån, kreditter osv.

avtaleoppgjør

Følgende clearingformer er kjennetegnet etter omfang:

• local - gjensidige oppgjør mellom institusjoner i samme region, filialer;
• landsdekkende – motregning av kundekrav i samme land.

Deltakere i prosessen - banker - beregnes på sine forpliktelser i mengden nettoposisjoner beregnet av kammeret basert på resultatene av motregning. Dette er en prosess som matcher beløpet på kundens pengekrav med hans forpliktelser.

Netting er en del av clearing, en prosess der kundens pengekrav motregnes mot hans pengeforpliktelser. Basert på resultatene av nettingen, fastsettes en nettobalanse for hver klient - en posisjon.

Ryddingsentraler

Clearing er en profesjonell aktivitet for å fastsette forpliktelser under transaksjoner med sentralbanken. Denne prosessen inkluderer innsamling, avstemming, justering av transaksjonsdata og papirarbeid. Denne aktiviteten utføres av en organisasjon lisensiert av sentralbanken i Den russiske føderasjonen. Et slikt senter opererer på grunnlag av avtale med arrangøren av auksjonen. Deltakere i prosessen er aktører i verdipapirmarkedet som har inngåttservicesenterkontrakt. I henhold til resultatene av handelen utføres pengeoverføringer av oppgjørsorganisasjonen på grunnlag av en lisens fra sentralbanken. Transaksjonsforpliktelser bestemmes av meglere, forhandlere og andre profesjonelle markedsaktører. Senteret bestemmer selv hvilke transaksjoner det skal utføres clearing for.

Clearingorganisasjonen tilbyr følgende tjenester:

• avstemming av vilkårene for transaksjoner mellom deltakere;
• motregning av krav på alle fullførte transaksjoner – motregning;
• etablering av en prosedyre for motregning av krav og forpliktelser til en RCB-deltaker;
• disponering av reservemidler til clearingsentre opprettet av deltakere for å garantere oppfyllelse av forpliktelser under transaksjoner.

En viktig plass i virksomheten til slike organisasjoner er gitt til risikostyringssystemet for utestående transaksjoner. Det inkluderer:

• innskudd av verdipapirer og midler på kontoene til systemdeltakere;
• beregn netto gjeld ved å ekskludere usikrede transaksjoner;
• garantier, garantier.

Oppgjør av transaksjoner basert på resultatene av sentralisert avregning utføres av oppgjørsorganisasjoner.

Fordeler og ulemper

Implementering av clearing av sentre gjør det mulig:

• Øk hastigheten på midlers rotasjon.
• Øk påliteligheten til oppgjør.
• Reduser transaksjonskostnadene.
• Forenkle transaksjonsprosessen.
• Reduser mengden gjensidig gjeld.

Samtidig er det en økning i risiko for deltakere i transaksjoner:

• Markedssvingninger.
• Brudd på vilkårene i kontrakten.
• Økt ansvar på grunn av avbrudd i elektroniske systemer.
• Konkurs.

For å redusere disse risikoene danner oppgjørssentraler spesielle fond.

Garanter

Fondene dannes på bekostning av deltakere i transaksjoner. Som eiendel kan både verdipapirer og fond brukes. Bidrag brukes til å sikre forpliktelser ved manglende midler i regnskapet til avtalepartene. Reglene for opprettelse av fond gir bestemmelser om bidragsbeløp, anvisninger og ordning for bruk av midler. I ett senter kan det opprettes flere fond til ulike formål. Klientenes penger plasseres på selskapets kontoer. Alle parter i avtalen blir varslet om enhver overføring av midler.

NKC

Det nasjonale clearingsenteret utfører oppgavene til et clearingselskap i alle markeder: aksjer, råvarer, edle metaller, derivater. Senteret fungerer som mellomledd og påtar seg risikoen ved transaksjoner. Potensielle deltakere i systemet må oppfylle en rekke krav:

1. Inngå en kontrakt for levering av tjenester.
2. Åpne en konto i rubler eller annen utenlandsk valuta.
3. Betal for tjenester til prisene fastsatt i kontrakten.
4. På forespørsel fra senteret, send inn dokumenter som bekrefter pengekilden.

Senteret har, etter eget skjønn, rett til å begrense en rekke operasjoner.

Internasjonal clearing

Internasjonal clearing brukes i oppgjør mellom utenrikshandelsdeltakere under mellomstatlige avtaler. Etter motregning av krav fra banker dannes en balanse. Betingelsene for dens dannelse, metoder og vilkår for tilbakebetaling er foreskrevet på forhånd i avtalen. Gjeldsgrensen avhenger av omsetningen og er fastsatt til 5-10 % av volumet.

Cleaning kreditt gis vanligvis av land med en aktiv betalingsbalanse i internasjonale oppgjør. I dette tilfellet kan gjelden tilbakebetales ikke bare i penger, men også i varer. Da skal vi snakke om mothandel. Når det gjelder volumet av transaksjoner, kan clearing dekke 95 % av omsetningen eller utføres på separate transaksjoner.