Porteføljeinvesteringer er Investeringer i Russland. Tiltrekke investeringer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

I sammenheng med den nylige krisen kan temaet investering være svært relevant. Tilliten til verdipapirer er på vei tilbake. Til en viss grad vil den økonomiske kursen til verdens finansielle strukturer bygge en sterk markedsøkonomi med nødvendig sirkulasjon av verdipapirer og kraftig investeringsaktivitet under forhold med langsiktig finansiell stabilitet. Det er derfor spørsmålene om kompetent, optimal oppførsel i markedet er uunngåelige og er av største betydning. Under slike forhold føler investorer behov for utviklede og effektive økonomiske teknologier. Og derfor er en viktig faktor for aktive produktive handlinger opprettelsen av en investeringsportefølje. Imidlertid porteføljeinvestering - hva er det? Hva er deres betydning og hva er essensen av slike teknologier?

Return og risiko

Det er vanskelig å finne verdipapirer som er både svært lønnsomme, svært pålitelige og svært likvide. Vanligvis har papirer en eller to av de ovennevnte egenskapene. Porteføljeinvesteringer er fordelingen av potensialet i investeringsporteføljen mellom ulike grupper av aktiva. Mål og mål, som opprinnelig ble satt under dannelsen av porteføljen, bestemmer prosentandelen mellom grupper og typer eiendeler. Kompetent å ta hensyn til investorens behov i dannelsen av en portefølje av eiendeler som vil kombinere stabil lønnsomhet og akseptabel risiko er hovedoppgaven for enhver leder i finansinstitusjoner. Porteføljeinvestering er en fantastisk investeringsmetode som lar deg finne en balanse mellom lønnsomhet og risiko.

Hvem investerer

Investeringsattraksjon er en måte å bruke økonomiske ressurser på til langsiktige investeringer. Investeringer gjøres av enkeltpersoner eller juridiske personer, som er delt inn i investorer, spillere, spekulanter og gründere, avhengig av graden av kommersiell risiko. Hvem er de? Investoren er mer interessert i å minimere risiko. Entreprenøren investerer med litt høyere risiko. Spekulanten er villig til å ta en forhåndsbestemt risiko. En spiller er en person som er klar for enhver grad av risiko. Investeringer i Russland tiltrekker seg alle deltakere - fra store investorer til spillere og spekulanter.

Typer investeringer

Hva er investeringer? Direkte, portefølje, venture og livrente. Det er verdt å forstå hvert konsept.

Venturekapital er en risikofylt investering, som er en investering i nye aktivitetsområder som kan vise til høy avkastning, men ogsåhar høy grad av risiko. Venturekapital allokeres vanligvis til ikke-relaterte prosjekter for rask avkastning på investeringen.

Direct er investeringer i den autoriserte kapitalen til enheten for å generere inntekter og oppnå rett til å delta i administrasjonen og ledelsen av enheten.

Porteføljeinvesteringer er prosesser knyttet til dannelsen av en investeringsportefølje, som er en kombinasjon av kjøpte verdipapirer, samt andre eiendeler. En portefølje er summen av investeringsverdier som fungerer som et verktøy for å nå målene tidligere satt av investor. Stort sett kan finansielle porteføljeinvesteringer inneholde både samme type papir (aksjer) og en rekke verdier (obligasjoner, pantebevis, innskuddsbevis og sparebevis, forsikringspoliser og så videre).

Annuitet er en type investering som gir inntekt til innskyter med bestemte intervaller (pensjons- og forsikringsfond).

Porteføljeviktighet

Investeringsstrategi bestemmes av faktorer som investorens umiddelbare evner og markedstilstanden. Porteføljeinvesteringer har en rekke fordeler og funksjoner fremfor andre typer kapitalinvesteringer, nettopp på grunn av tilstedeværelsen av en portefølje, som refererer til verdipapirer som eies av en juridisk enhet eller en enkeltperson. I utviklede aksjemarkeder fungerer porteføljen allerede som et selvstendig produkt, og salget i aksjer eller i sin helhet tilfredsstiller kravene.en investor til å investere i aksjemarkedene. Noen investeringskvaliteter selges på markedet med gitte parametere og forhold mellom risiko og avkastning, som kan forbedres i prosessen med å forv alte denne porteføljen.

Attraktiviteten til porteføljeinvesteringer

Porteføljeinvestering er et praktisk verktøy som lar deg overvåke og evaluere resultatene av investeringsaktiviteter i forskjellige markedssektorer. Som regel er en slik portefølje et sett med obligasjoner og aksjer med ulik grad av risiko, samt en rekke verdipapirer som har en fast inntekt garantert av staten, det vil si som har en minimumsrisiko for tap på løpende innbetalinger og rektor. Porteføljeoppretting er et forsøk på å forbedre og optimalisere investeringsforholdene, når et sett med verdipapirer er utstyrt med egenskaper som er uoppnåelige av et enkelt verdipapir, men som bare er mulig med en kombinasjon. I prosessen med å danne en investeringsportefølje oppnås nye kvaliteter med de nødvendige egenskapene for et sett med verdipapirer. Dermed er porteføljeinvestering et verktøy som gir den nødvendige avkastningen med minimal risiko. Det antas at slike typer pengestyring indikerer modenheten til aksjemarkedet i landet. Dette er helt sant, siden porteføljeinvesteringer i Russland var praktisk t alt umulig på midten av nittitallet.

Hvem er interessert i porteføljeinvestering

Fra et praktisk synspunkt er det to typer interesserte kunder. Den første er de før hvemdet er et problem med tildelingen av frie midler. Disse inkluderer inerte og store statlige selskaper, ulike fond. Den andre typen er små banker, små meglerhus som har fanget opp behovene til den første typen kunder og fremmet ideen om porteføljeinvesteringer som et lokkemiddel. Naturligvis er det vanskelig å snakke om kompetente kunder i CIS, siden prosessen med å danne profesjonelle aksjemarkedsdeltakere og kvalifiserte store investorer fortsatt er langt fra fullført. Etterspørselen øker imidlertid hvert år ettersom investeringsmarkedet (porteføljemarkedet) også vokser.

Prinsipp for porteføljedannelse

Det er noen viktige hensyn du må huske på når du bygger en investeringsportefølje:

- investeringer må være trygge (investeringer må være så usårbare som mulig);

- inntekt må være stabil;

- det er nødvendig å følge hensynet til investeringens likviditet (det vil si muligheten til raskt å anskaffe eller selge dem).

Naturligvis har ingen verdipapirer alle disse egenskapene på en gang, noe som potensielt øker risikoen ved porteføljeinvesteringer. Selve konseptet med en portefølje innebærer imidlertid et kompromiss. For eksempel, hvis en aksje er pålitelig, vil den ha lav avkastning, da de som foretrekker pålitelighet vil betale mer og "slå" inntekten. Porteføljeinvestering er å oppnå den optimale kombinasjonen av lønnsomhet / risiko for investoren, det vil si at et sett med verktøy skal øke inntekten maksim alt og redusere risikoen til et minimum. Dette reiser spørsmålet om hvordan dette skal defineresforholdet mellom risiko og avkastning. Det er flere prinsipper for å bygge en klassisk portefølje: diversifisering, tilstrekkelig likviditet og konservatisme.

Det første prinsippet er konservatisme

Forholdet mellom risikoaksjer og sikre aksjer bør være slik at det mulige tapet av risikoandelen dekkes av inntekten fra den sikre delen. Investeringsrisikoen består kun i å tjene en lavere avkastning, ikke i å miste hovedstolen. Men uten risiko er det selvfølgelig umulig å regne med høy avkastning.

Det andre prinsippet er diversifisering

I det store og hele er dette det grunnleggende prinsippet for enhver investeringsportefølje. Essensen er å "ikke legge alle eggene dine i bare én kurv." Det vil si, ikke invester kun i én type verdipapirer, uansett hvor lønnsom denne typen investering kan virke. Slik tilbakeholdenhet unngår skade. Å redusere risiko gjennom diversifisering betyr at lav avkastning på enkelte verdipapirer vil bli oppveid av høy avkastning på andre. Vedlegg er lagt ut både mellom segmenter og innenfor dem. Ideelt sett minimeres risiko ved å inkludere ulike typer konsepter som investeringer: virksomhet, eiendom, verdipapirer, edle metaller og så videre. Dette er nærmere idealene om store investeringer: regional og sektoriell diversifisering.

Det tredje prinsippet er tilstrekkelig likviditet

Kjernen i prinsippet er å beholde en viss del av omsettelige verdipapirer i det minstetilstrekkelig nivå til å utføre uventede lønnsomme handler. Praksis viser at det er lønnsomt å beholde en del av kapitalen i svært likvide eiendeler, fordi dette lar deg raskt og effektivt reagere på mulige endringer i markedstrender.

Porteføljeretur

Porteføljeinvestering er en av investeringsmetodene, hvor inntekten er bruttofortjenesten fra alle verdipapirer som inngår i denne porteføljen. Det er imidlertid et problem med å matche profitt og risiko, som må løses raskt. Strukturen i porteføljen må være fleksibel og kontinuerlig forbedret, med hensyn til investorenes ønsker om samme risiko/avkastningsforhold. Vurderer et slikt spørsmål som å lage en portefølje, er det nødvendig å bestemme hovedparametrene:

- valg av den optimale porteføljetypen;

- vurdering av en akseptabel kombinasjon av avkastning og risiko;

- fastsettelse av den opprinnelige sammensetningen av porteføljen med sortering av verdipapirer etter spesifikk vekt (risiko/inntektsnivå)

Utvilsomt oppstår spørsmålet om hva slags porteføljeinvesteringer er.

Hovedtyper av investeringsporteføljer

Å tiltrekke seg investeringer gjennom dannelsen av en portefølje har en ubestridelig fordel i form av en rask løsning av ulike spesifikke oppgaver. For å gjøre dette brukes flere typer porteføljer, som faktisk er hovedkarakteristikkene basert på forholdet mellom risiko og lønnsomhet. En viktig funksjon for å klassifisere porteføljer er inntektskilden. Dette kan være en økning i verdi eller løpende betalinger - renter, utbytte. Hovedtyperbare to: en inntektsportefølje (rettet mot å tjene penger gjennom utbytte og renter) og en vekstportefølje (fokusert på økningen i verdien av investeringsmidlene som utgjør porteføljen).

Vekstporteføljer

Målet med en vekstportefølje er å tjene på veksten i verdien av eiendeler. Denne typen kan være enten aggressiv (maksimal profitt tatt i betraktning høy risiko) eller konservativ (moderat profitt og minimal risiko). En aggressiv portefølje er vanligvis mindre stabil, da den er basert på unge lovende selskaper. Den konservative består av andeler i større foretak. Den har mye mer stabilitet og lavere risiko, men også betydelig lavere avkastning.

Inntektsportefølje

Inntektsporteføljen inkluderer aksjer som er preget av moderat prisstigning og stabilt utbytte. Hensikten med å lage en slik portefølje er å oppnå en stabil inntekt med minimal risiko. Objekter for denne typen porteføljeinvesteringer: pålitelige markedsinstrumenter med et balansert forhold mellom markedsverdi og bet alte renter. Det er også to undertyper av denne porteføljen:

- porteføljer med vanlige inntekter som gir et gjennomsnittlig inntektsnivå, men som er dannet av pålitelige eiendeler;

- porteføljer av inntektspapirer, som består av obligasjoner og verdipapirer som gir høyere inntekt, men som beholder et gjennomsnittlig risikonivå.

Kombinert inntekts- og vekstportefølje

Kombinerte porteføljeinvesteringer er et forsøk på å unngå tap både fra lave renter eller utbyttebetalinger, og fra fall i verdien av en eiendel i aksjemarkedet. Noen av papirene gir en økning i kapitalkostnadene, mens den andre - inntekt. I dette tilfellet vil tapet av en av de to delene bli kompensert av den andre. Det finnes flere typer av denne typen investeringer:

- Porteføljer med to formål, som inkluderer verdipapirer som gir inntekter til eierne ved økning av investert kapital. I dette tilfellet snakker vi om verdipapirer av dual-use fond som utsteder to typer verdipapirer. Førstnevnte er fokusert på høy inntekt, mens sistnevnte er fokusert på kapitalgevinster.

- Balanserte porteføljer, som innebærer en balanse mellom ikke bare inntekt, men også risikoen som følger med transaksjoner med verdipapirer. Derfor består denne type investeringsportefølje av tilnærmet like andeler av høyrenteaktiva og verdipapirer med en raskt voksende verdi. En slik portefølje kan også inkludere slike aksjemarkedsinstrumenter som preferanseaksjer og ordinære aksjer, obligasjoner.

Porteføljestruktur og investeringsmål

Vurdering av en akseptabel kombinasjon av inntekt og risiko i samsvar med beregningen av andelen av en portefølje som består av verdipapirer med ulike inntekts- og risikonivåer er hovedmålet for enhver investor. Denne oppgaven er en konsekvens av det generelle prinsippet som opererer i aksjemarkedet: jo mer risiko et enkelt verdipapir bærer, jo mer inntekt bør det ha. Dette prinsippet gjelder også omvendt. Detteprinsippet og bør veiledes ved valg av porteføljetype og videre forv altningsstrategi: konservativ, aggressiv, moderat aggressiv, irrasjonell, risikabel, usystematisk, svært pålitelig og lavavkastende, eller omvendt. Et foretaks investeringsstruktur og porteføljestyringsstrategier er direkte avhengige av investeringsmål.