Likviditet - hva er det? Typer og eksempler

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Evaluering av økonomiske indikatorer utføres av hvert enkelt foretak. Dette lar deg bestemme de positive og negative aspektene ved organiseringen av produksjonsaktiviteter. En av de viktige indikatorene for finansiell analyse er likviditet. Dette er en koeffisient som kan karakterisere arbeidskapital. På grunnlag av det trekkes konklusjoner om selskapets soliditet, dets stabilitet. Essensen og metodene for å beregne denne indikatoren vil bli diskutert videre.

Generell definisjon

Likviditet er en indikator som karakteriserer tilgjengeligheten av kontanter og andre egne ressurser ved virksomheten, som kan omgjøres til kontanter på kort tid og betale ned gjeld. Dette konseptet kan brukes for forskjellige økonomiske kategorier, som balanse, eiendom, foretak osv.

Hvert selskap eier egenkapital og gjeld. Den første typen kapital inkluderer ulike eiendeler. Det er preget av ulik markedsverdi og hastighet på implementering. Jo raskere du kan selge en eiendel, jo mer likvid er den. Dessuten bør prisen være så nær markedsnivået som mulig.

Penger er mest likvide. Verdipapirer er litt dårligere enn dem. Det er imidlertid også en likvid eiendel. Det kan også være kundefordringer og annen eiendom. Likviditetsvurdering utføres i henhold til indikatorene i balansen. Dette lar deg trekke visse konklusjoner om bedriftens tilstand, soliditet og muligheten for utvikling i fremtiden.

Typer av eiendeler

Likviditetsindikatorer beregnes for ulike grupper av balanseaktiva. De faller inn i tre kategorier. Selskapet skal ha svært likvide eiendeler. Disse inkluderer penger, bankinnskudd, innskudd, aksjer, valuta, aksjer og offentlig utstedte verdipapirer. Slike verdier kan realiseres raskt, på bare noen få timer.

Middels likvide midler representerer kapital, som er dannet av fordringer, ferdige produkter. Denne kategorien eiendom inkluderer ikke tvilsomme og uinndrivelige fordringer. Slike eiendeler kan konverteres til kontanter innen 1-6 måneder. I løpet av denne tiden vil ikke verdien reduseres nevneverdig.

Lavlikvide eiendeler er maskiner og utstyr som er foreldet. Det inkluderer også forf alte fordringer. Denne kategorien omfatter eiendom som kun kan selges til markedsverdi over lang tid. Det skal dessuten bemerkes at likviditetsvurderingen foretas for hver post i balansen separat. Den samme eiendomsenheten til forskjellige foretak kan variere i ulik gradlikviditet.

Funksjoner ved aktivalikviditet

Likviditet er en indikator som kan estimeres ganske betinget. Den samme typen eiendeler kan variere i forskjellig hastighet på implementeringen. Så for eksempel selges aksjene til et vellykket selskap i løpet av få minutter, nesten umiddelbart. Men de samme verdipapirene til et nytt, lite kjent selskap vil bli solgt på ubestemt tid. Denne prosessen kan ta måneder.

I prosessen med handel kan verdien av en eiendel reduseres. Derfor er det viktig å selge den raskt. Ellers vil den gradvis svekke seg. Aksjer i et lite kjent selskap kan være fritt tilgjengelig i flere måneder. I løpet av denne tiden vil de miste omtrent 30 % av sin opprinnelige verdi. Derfor er selskaper interessert i at eiendelene deres er likvide.

En elitehytte utenfor byen vil være lite flytende. Det er dyrt, for et komfortabelt opphold krever det bil. Dessuten har ikke alle kjøpere råd til et slikt hus. Det vil være vanskelig å gjennomføre. Men en toroms standardleilighet selges på bare noen få dager. Dens kostnad er relativt liten. Samtidig er kretsen av kjøpere av slik eiendom bred. Derfor behandles definisjonen av likviditet individuelt.

Lønnsomhet og soliditet

Beregning av likviditeten til saldoen utføres for å bestemme strukturen til selskapets midler. Basert på de innhentede dataene trekker de konklusjoner om hvorvidt selskapet vil være i stand til å betale ned gjelden sin, og også holde seg flytende selv iugunstige forhold. Jo høyere likviditet, jo høyere soliditet.

Hvis et selskap har nok midler til å betale ned gjeldende gjeld, kan det anses som økonomisk forsvarlig. Risikoen for manglende tilbakebetaling av midler til kreditorer er betydelig redusert. Dette lar deg tiltrekke tredjepartsressurser for å utvikle virksomheten din, finansiere omsetningen.

Lønsomhet og likviditet henger imidlertid ikke sammen. Et selskap kan ha utstyr på balansen som er vanskelig å selge ved behov. Inntektene hennes kan imidlertid forbli konsekvent høye og dekke eksisterende kostnader. Hvis likviditeten er høy og lønnsomheten i selskapet lav, brukes midlene ineffektivt. Bedriften har nok ressurser til å opprettholde en stabil drift, men beslutningene til lederne fører til at de blir brukt irrasjonelt.

Assets

Likviditeten i balansen bestemmes etter en spesiell metode. Data for studien er hentet fra regnskapet for flere perioder. Dette lar deg evaluere endringer i dynamikk. Informasjonen for beregningen er i foretakets balanse. Det er vanlig å dele det inn i 4 grupper.

Den første kategorien (A1) inkluderer kontanter. Dette er de mest likvide eiendelene. Den andre kategorien (A2) inkluderer raske likvide eiendeler. Dette er en fordring. Dens løpetid er ikke mer enn 12 måneder. Tvilsomme fordringer er ekskludert fra denne kategorien.

Den tredje gruppen (A3) inkluderer sakte væskeressurser. Dette er tapsutsatte eller forf alte fordringer, varelager, under arbeid. Knapt likvide eiendeler (A4) er anleggsmidler. Dette er utstyr, bygninger og konstruksjoner. De har et bestemt formål og høye kostnader. Derfor vil det være mye vanskeligere å selge dem enn de tidligere eiendomskategoriene.

Balance

Siden data for beregninger er hentet fra regnskapet, må de vurderes helhetlig. Balansen har to deler. Forpliktelser reflekterer økonomiske ressurser. Dette er kildene selskapet mottok kapitalen fra. Eiendelen inkluderer også artiklene som disse ressursene ble brukt på. Derfor er disse to sidene av balansen sammenfallende. Dette er to sider av samme sak.

Likviditetsgraden til saldoen beregnes i samsvar med strukturen. Saldokategorier fra A1 til A4 sammenlignes med gjeld. I denne delen av balansen er også finansieringskildene gruppert etter forfallsdato. Den raskeste måten er å betale ned gjeldende forpliktelser til kreditorer. Dette er gruppe P1. Den andre kategorien (P2) inkluderer lån med løpetid på mindre enn ett år.

Den tredje gruppen inkluderer langsiktig gjeld (P3). De kan betales tilbake etter noen år. Den fjerde kategorien (P4) inkluderer egenkapital. Det trenger ikke å løses inn i det hele tatt. Bedriften vil være likvid hvis ulikhet bevares ved sammenligning av grupper:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Dette er en enkel regel som en analytiker må vurdere. Hvis brudd påvises, er årsaken til et slikt fenomen fastslått.

Nåværende likviditet

Det kalles også generelt og karakteriserer realiseringshastigheten for hele beløpet av organisasjonens omløpsmidler. Dette er den vanligste indikatoren. Den viser om bedriften er klar til å betale ned løpende gjeld som oppstår i løpet av en periode. Denne formelen ser slik ut:

TL=OS / KZ, hvor OS - omløpsmidler (gjennomsnittlig verdi for begynnelsen og slutten av perioden), KZ - kortsiktige lån (forpliktelser som må gjøres opp om ett år).

Siden beregningen er basert på regnskap, vil formelen se slik ut:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Denne indikatoren lar deg se på situasjonen generelt. Trender. Som har utviklet seg i det, må du vurdere separat. Det finnes teknikker som lar deg vurdere likviditet fra et annet synspunkt. Den er delt inn i separate kategorier.

Normative

Koeffisientstrøm. likviditet sammenlignes med standarden. Det bestemmes for hver bransje separat. For de fleste foretak bør denne indikatoren være i området 1,5-2,5. Dette er den optimale verdien, som viser at selskapet har nok midler til å dekke sine nåværende forpliktelser.

Hvis det under analysen ble funnet at dagens likviditetsgrad f alt under 1,5, indikerer dette et utilstrekkelig talllikvide midler. Dersom behovet oppstår, vil ikke selskapet være i stand til å nedbetale gjeld fullt ut. Oppmerksomhet bør rettes mot å redusere gjeldsbeløpet og øke antallet omløpsmidler.

Hvis indikatoren for den stoppede verdien overskrides betydelig, kan vi snakke om upassende bruk av ressurser av selskapet. Hun har mye av sine egne penger i omløp. I dette tilfellet bruker ikke selskapet effektivt lånt kapital. Hun utvider ikke virksomheten sin, jobber ikke mer harmonisk.

Rask likviditet

Det er en annen formel for likviditetsforholdet. Den lar deg beregne antall raskt solgte eiendeler i arbeidskapital, samt sammenligne dem med finansieringskilder. Så rask likviditet beregnes som følger:

BL=(OS – Inventory) / KZ.

Saldoberegningen vil se ganske enkel ut. For å gjøre dette, gjør følgende:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Denne formelen lar deg estimere antallet av de raskest selgende eiendelene, samt sammenligne dem med organisasjonens kortsiktige gjeld. Denne indikatoren har også en standard. Den må ikke være mindre enn 1.

Tykker resultatet

Likviditetsformelen lar deg trekke en konklusjon om tilstanden til raskt realiserbare eiendeler, samt deres evne til å dekke gjeld. Hvis denne indikatoren synker til nivået 0,7, vil dette indikere en nedgang i selskapets evne til å betale sine kreditorer for bruken av deres midler.

Det er også verdt å merke seg det med mangel på væskeeiendeler, vil selskapet ikke kunne ta opp lån på gunstige vilkår. Ettersom risikoen for investorer og låntakere øker, øker også kostnadene ved å bruke kapitalen deres.

Hvis indikatoren er større enn 1, er dette en positiv egenskap ved organisasjonens aktiviteter. Dette indikerer en økning i soliditeten. Selskapet får høy kredittvurdering. Hun kan enkelt betale ned sine forpliktelser.

Mest likvide midler

Absolutt likviditet er en indikator som karakteriserer en virksomhets evne til å betale tilbake deler av sin kredittgjeld på kortest mulig tid. Alle selskapets penger, som for tiden er i kontanter eller ikke-kontanter, tas i betraktning.

Denne indikatoren gjenspeiler den delen av kredittgjelden som kan tilbakebetales fra de mest likvide ressursene. Denne indikatoren brukes sjelden i praksis. Mange bedrifter lagrer ikke ressursene sine i form av kontanter eller ikke-kontante midler. De settes i sirkulasjon. Penger er sjelden behov for akutt, siden ved inngåelse av kontrakten angis gjeldens tilbakebetalingsperiode.

Beregning og standard

Den presenterte balanselikviditetsformelen kan beregnes av en bank for å bestemme soliditeten til et selskap som ønsker å ta opp lån. Indikatoren beregnes som følger:

AL=DS / KZ, der DS - kontanter (kontanter, ikke-kontanter) midler.

I følge balansen ser beregningen slik ut:

AL=s.1250 / s. 1500

Standarden er 0, 2. Selskapet vil ikke være i stand til å betale ned deler av gjelden umiddelbart hvisindikatoren er mindre enn grensen. Hvis det overskrider standarden, kan vi snakke om en irrasjonell kapitalstruktur. Midlene brukes ikke i produksjonsvirksomheten til selskapet.

Etter å ha vurdert hovedtrekkene i de presenterte indikatorene, kan det bemerkes at likviditet er en av de viktigste indikatorene som brukes i løpet av den økonomiske analysen av et foretak.