Ventureinvesteringer er Typer ventureinvesteringer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Venture-investeringer hjalp mange selskaper med å nå et høyt nivå og brakte mye penger til investorer som trodde på unge og talentfulle fagfolk. Men dette endrer ikke det faktum at denne aktiviteten uunngåelig er forbundet med høy risiko.

Venture-investeringer og venture-virksomhet

Slike investeringer kan beskrives som investering av midler i et bestemt selskap, prosjekt eller idé som er helt i starten av utviklingen og implementeringen. Selvfølgelig er en slik investering forbundet med høy risiko. Men samtidig er mange investorer klare til å handle, for hvis prosjektet utvikler seg vellykket, vil de få betydelig fortjeneste.

Du kan si at risikoen som følger med VC-investering er proporsjonal med mulig avkastning.

Som regel danner progressive utviklere eller uerfarne forretningsmenn en faktisk idé, som i fremtiden kan gi en svært høy inntekt. Men som ofte har de ikke de nødvendige midlene til å sette i gang prosjektet. I dette tilfellet henvender startups seg til investorer og presenterer ideen deres for dem. Enkeltpersoner som gikk med på å finansiere et risikabelt prosjekt med en lysperspektiv, bli medeiere i det nyopprettede selskapet.

Så venturekapitalinvestering er en av måtene å tjene raske og risikable penger. Samtidig er det også mulig å kjøpe aksjer i et selskap som nylig har gått inn på aksjemarkedet. Den forutsetter også at verdien av verdipapirer vil øke betydelig over tid.

Typer ventureinvesteringer

I prinsippet vil det være logisk å kategorisere ikke investeringene i seg selv, men selskapene som søker om dem.

Du kan starte med en oppstart. Dette er et selskap som nylig ble dannet og som følgelig ikke har en lang markedshistorie. Slike organisasjoner har behov for finansiering på grunn av utilstrekkelige midler til forsknings- og utviklingsaktiviteter og organisering av påfølgende salg. Ventureinvesteringer i startups er et av de mest populære områdene.

Investering i et prosjekt som er på idénivå. I dette tilfellet er det også behov for ytterligere forskning og testing for å lage pilotprøver av produktet før det bringes på markedet.

Investeringer kan også tiltrekke seg de selskapene som allerede er fullt fungerende, men som opplever en krise med midler som trengs for å utvide salg og produksjon. Finansiering brukes ofte til å øke driftskapitalen i anleggsmidler eller gjennomføre markedsundersøkelser.

Et annet objekt av investorinteresse kan være en organisasjon medferdig produkt, men samtidig i startfasen av kommersiell implementering.

Som du kan se, er ventureinvesteringer en ganske populær investeringsretning.

Venture business

Dette begrepet skal forstås som investeringer, som i de fleste tilfeller har form av aksjekapital. Det er som regel investert i raskt voksende foretak som viser betydelig potensial. Slike midler er ofte rettet mot implementering av aktuelle teknologiske innovasjoner.

Slike midler er først og fremst fokusert på kommersialisering av resultater fra vitenskapelig forskning innen høyteknologiske og kunnskapsintensive områder. Utsikter for slike investeringer er ikke garantert, og risikoen er selvfølgelig betydelig.

I dette tilfellet er ventureinvesteringer den typen finansiering der investorer ikke er fokusert på å motta utbytte. Målet deres er å selge sin eierandel i selskapet etter at markedsverdien er høy nok.

Når det gjelder prosessen med å selge en slik aksje, kan den legges ut på det åpne markedet. Et annet selskap som utvikler seg i samme område er også i stand til å kjøpe det. Interessen til forretningspartnere, som gjerne vil øke andelen av investeringene sine innenfor rammen av et bestemt prosjekt, er ikke utelukket.

Terskel for investering

For å forstå essensen av ventureinvesteringer, er det verdt å vurdere mekanismen for deres handling, som kan ha visse funksjoner. En av dem erhøy inngangsterskel.

Vi snakker om følgende faktum: ventureinvesteringer krever minimum 10 tusen dollar, og i noen tilfeller flere millioner. Derfor, for de som har et par tusen, gir det ingen mening å vurdere et slikt prospekt.

Men det finnes et alternativ for de som har noen midler og er villige til å risikere dem. Denne muligheten tilbys av felles investeringsinstitusjoner eller fond. Hvert slikt fond har en forv alter hvis aktivitet er begrenset til akkumulering av midler fra små investorer og deres påfølgende investering i et lovende prosjekt. Risikoen blir ikke mindre.

En håndgripelig og åpenbar ulempe med en slik ordning er at alle fondsdeltakere er tvunget til å stole på kompetansen til forv alteren, og ikke være i stand til å ta beslutninger på egenhånd.

Mangel på kontroll og lang investeringshorisont

Et annet trekk ved ventureinvesteringer er at ingen av personene som finansierer prosjektet søker å ha en kontrollerende eierandel, samt å lede selskapet. Det eneste de går med på er risikoen for å tape investeringen. Når det gjelder ansvaret for utviklingen av prosjektet, faller det hovedsakelig på skuldrene til topplederne. Men hvis selskapet utvikler seg raskt, og investorer fikser feil, etter deres mening, sider av strategien, kan de bli direktører for å utøve personlig kontroll over organisasjonens aktiviteter. Men dette er mer unntaket enn regelen.

Når det gjelder den lange investeringshorisonten, snakker vi om manglende evne til å ta ut de investerte midlene når som helst. Dette skyldes det faktum at nesten alltid hele mengden av investeringer mestres av prosjektet, og de kan bare mottas hvis selskapet klarer å holde seg på markedet. I utgangspunktet skal det forstås at noen selskaper kan trenge flere år fra lanseringsdatoen for å komme inn på aksjemarkedet.

Ingen garantier

Ventureinvestering er en type investering der spillere mottar enten alt eller ingenting. Dette betyr at etter finansieringen kan investoren vente i årevis på at selskapet skal utvikle seg og til slutt selge sin eierandel for flere millioner dollar. Men det er en risiko for at prosjektet etter lang ventetid blir ulønnsomt og alle investeringer går tapt. I de aller fleste tilfeller kan den reelle fortjenesten til startup-deltakere først bestemmes etter at selskapets aksjer er offentlig plassert på børsen. Som et resultat vil prisen på selskapets aksjer bli bestemt av dets investeringsattraktivitet.

Situasjonen i Russland

Hvis vi vurderer russiske ventureinvesteringer, er det verdt å merke seg at denne finansieringsretningen ikke kan kalles spesielt populær i CIS. Opprinnelig ble selv de mest lovende prosjektene i Den russiske føderasjonen investert hovedsakelig av utenlandske investorer. Men for øyeblikket er det allerede dannet russiske venturefond, som utvikler denne typen investeringer. For eksempel OAO Russian Ventureselskap» sammen med REVI-foreningen overvåker ulike fond løpende og yter kvalifisert bistand i utviklingen av dem.

For disse formålene arrangeres ulike spesialiserte presentasjoner, fora og utstillinger.

Konklusjon

Venture-investeringer er absolutt populært i verden, siden det tillater utvikling av lyse selskaper og ofte gir fantastisk avkastning. Men det er verdt å huske at mange investorer har tapt midler investert i tilsynelatende lovende prosjekter. Derfor kan vi konkludere med at denne veien er for erfarne forretningsmenn.