Likviditetsgrad: balanseformel og normativ verdi

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

En av indikatorene på selskapets aktivitet er likviditetsnivået. Den vurderer organisasjonens kredittverdighet, dens evne til å betale sine forpliktelser i tide. Flere detaljer om hvilke likviditetsforhold som finnes, formler for den nye saldoen for beregning av hver indikator er presentert i artikkelen nedenfor.

Essence

Likviditet er i hvilken grad et firmas eiendeler dekker forpliktelsene. Sistnevnte er delt inn i grupper avhengig av perioden for konvertering til kontanter. I følge denne indikatoren er det anslått:

• firmaets evne til å reagere raskt på økonomiske problemer;
• evne til å øke eiendeler med salgsvekst;
• evne til å betale tilbake gjeld.

Likviditetsgrader

Utilstrekkelig likviditet kommer til uttrykk i manglende evne til å betale gjeld og forpliktelser. Vi må selge anleggsmidler, og i verste fall avvikle organisasjonen. Forverringen av den økonomiske situasjonen kommer til uttrykk i en nedganglønnsomhet, tap av kapitalinvesteringer av eiere, forsinkelse i betaling av renter og deler av hovedstolen på lånet.

Det raske likviditetsforholdet (formelen for balansen for beregning vil bli presentert nedenfor) reflekterer evnen til en økonomisk enhet til å betale tilbake gjelden ved å bruke de tilgjengelige midlene i regnskapet. Gjeldende soliditet kan påvirke forholdet til kunder og leverandører. Hvis et foretak ikke er i stand til å betale tilbake gjelden sin i tide, er det tvilsomt om dets fortsatte eksistens.

Enhver likviditetsgrad (formelen for balansen for beregning vil bli presentert nedenfor) bestemmes av forholdet mellom organisasjonens eiendeler og gjeld. Disse indikatorene er delt inn i fire grupper. På samme måte kan ethvert likviditetsforhold (formelen for å beregne balansen er nødvendig for å analysere aktiviteter) bestemmes separat for raskt og sakte solgte eiendeler og forpliktelser.

Assets

Likviditet er evnen til en virksomhets eiendom til å generere en viss inntekt. Hastigheten på denne prosessen gjenspeiler bare likviditetsforholdet. Saldoformelen for beregninger vil bli presentert nedenfor. Jo større den er, jo bedre står bedriften på beina.

La oss rangere eiendeler etter hastigheten på konverteringen til kontanter:

• penger på kontoer og i billettkontoret;
• sedler, statspapirer;
• ikke-forf alt gjeld til leverandører, utstedte lån, sentralbanken for andre foretak;
• aksjer;
• utstyr;
• structures;
• WIP.

La oss nå fordele ressursene i grupper:

A1 (den mest likvide): midler i kontanter og på en bankkonto, aksjer i andre foretak

A2 (rask salg): kortsiktig gjeld til motparter

A3 (sakte salg): aksjer, WIP, langsiktige investeringer

A4 (vanskelig å selge) – anleggsmidler

En spesifikk eiendel tilhører en eller annen gruppe avhengig av bruksgraden. For et maskinbyggende anlegg vil for eksempel en dreiebenk bli klassifisert som "inventar", og en maskin laget spesielt for en utstilling vil være et anleggsmiddel med en brukstid på flere år.

Gjeld

Likviditetsforholdet, formelen for balansen som presenteres nedenfor, bestemmes av forholdet mellom eiendeler og gjeld. Sistnevnte er også delt inn i grupper:

• P1 er de mest etterspurte forpliktelsene.
• P2 – lån med gyldighet i opptil 12 måneder.
• P3 – andre langsiktige lån.
• P4 - bedriftsreserver

Linjene til hver av de listede gruppene må samsvare med graden av likviditet til eiendelene. Derfor, før du foretar beregninger, er det ønskelig å modernisere regnskapet.

Saldolikviditet

For ytterligere beregninger må du sammenligne pengeverdiene til gruppene. I dette tilfellet må følgende forhold være oppfylt:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Hvis de tre første av de oppførte betingelsene er oppfylt, vil den fjerde bli oppfylt automatisk. En mangel på midler i en av aktivagruppene kan imidlertid ikke kompenseres av en overflod i den andre, siden hurtiggående fond ikke kan erstatte saktegående aktiva.

For å gjennomføre en helhetlig vurdering beregnes den samlede likviditetsgraden. Balanseformel:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Den optimale verdien er 1 eller mer.

Informasjonen som presenteres på denne måten er ikke full av detaljer. En mer detaljert beregning av soliditeten utføres av en gruppe indikatorer.

Nåværende likviditet

En forretningsenhets evne til å tilbakebetale kortsiktige forpliktelser på bekostning av alle eiendeler viser gjeldende likviditetsforhold. Saldoformel (linjetall):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Det finnes også en annen algoritme som kan brukes til å beregne gjeldende likviditetsforhold. Balanseformel:

K=(OA - langsiktig DZ - grunnleggernes gjeld) / (korte gjeld)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Jo høyere verdi på indikatoren, desto bedre soliditet. Dens normative verdier beregnes for hver produksjonsgren, men i gjennomsnitt svinger de innen 1,49-2,49. En verdi mindre enn 0,99 indikerer foretakets manglende evne til å betale i tide, ogmer enn 3 – omtrent en høy andel ledige eiendeler.

Koeffisienten gjenspeiler soliditeten til organisasjonen, ikke bare i øyeblikket, men også i nødssituasjoner. Det gir imidlertid ikke alltid hele bildet. For handelsbedrifter er verdien av indikatoren mindre enn den normative, mens den for produksjonsbedrifter oftest er høyere.

Ligetidslikviditet

En forretningsenhets evne til å tilbakebetale forpliktelser på bekostning av omsettelige eiendeler minus varelager gjenspeiler det raske likviditetsforholdet. Saldoformel (linjetall):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Eller:

K=(flere DZ + flere finansielle investeringer + DC) / (flere lån)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

I beregningen av denne koeffisienten, så vel som den forrige, er det ikke tatt hensyn til reserver. Fra et økonomisk synspunkt vil salget av denne gruppen av eiendeler gi selskapet mest tap.

Den optimale verdien er 1,5, minimum er 0,8. Denne indikatoren reflekterer andelen forpliktelser som kan dekkes av kontantinntekter fra løpende aktiviteter. For å øke verdien av denne indikatoren er det nødvendig å øke volumet av egne midler og tiltrekke seg langsiktige lån.

Som i forrige tilfelle, indikerer en verdi større enn 3 en irrasjonelt organisert kapitalstruktur, som er forårsaket av langsom lageromsetning og en økning i fordringer.

Absolutt likviditet

Fagevneledelsen for å betale tilbake gjelden på bekostning av kontanter reflekterer forholdet mellom absolutt likviditet. Saldoformel (linjetall):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Den optimale verdien er mer enn 0,2, minimum er 0,1. Det viser at organisasjonen kan betale ned 20% av presserende forpliktelser umiddelbart. Til tross for den rent teoretiske muligheten for et hastebehov for tilbakebetaling av alle lån, er det nødvendig å kunne beregne og analysere den absolutte likviditetsgraden. Balanseformel:

K=(kort investering + DC) / (korte lån)=A1 / (Π1 + Π2).

Beregningen bruker også den kritiske likviditetsgraden. Balanseformel:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Andre indikatorer

Kapitalmanøvrerbarhet: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Dens nedgang i dynamikk blir sett på som en positiv faktor, siden deler av midlene som er frosset i varelager og fordringer frigjøres.

Andel av eiendeler i balansen: (saldototal - A4) / saldototal.

Sikkerhet med egne midler: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organisasjonen må ha minst 10 % egne finansieringskilder i kapitalstrukturen.

Netto arbeidskapital

Denne indikatoren gjenspeiler forskjellen mellom omløpsmidler og lån, leverandørgjeld. Dette er den delen av kapitalen som dannes av langsiktige lån ogegne midler. Formelen for å beregne er:

Nettoformue=OA - kortsiktige lån=linje 1200 - linje 1500

Overskudd av arbeidskapital i forhold til gjeld indikerer at selskapet er i stand til å betale ned gjeld, har reserver for å utvide aktiviteter. Standardverdien er større enn null. Mangelen på arbeidskapital indikerer manglende evne til organisasjonen til å tilbakebetale sine forpliktelser, og et betydelig overskudd indikerer irrasjonell bruk av midler.

Eksempel

På foretakets balanse står:

• Kontanter (CF) – RUB 60 000
• Kortsiktige investeringer (KFV) – 27 000 rubler
• Fordringer (RD) - 120 000 rubler
• OS - 265 tusen rubler.
• Immaterielle eiendeler - 34 tusen rubler.
• Reserves (PZ) – RUB 158 000
• langsiktige lån (KZ) – RUB 105 000
• Kortsiktig lån (CC) - 94 000 rubler.
• Langsiktige lån - 180 tusen rubler.

Behov for å beregne den absolutte likviditetsgraden. Beregningsformel:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Den optimale verdien er mer enn 0,2. Selskapet er i stand til å betale 43 % av sine forpliktelser fra midlene på bankkontoen.

Beregn det raske likviditetsforholdet. Balanseformel:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Minsteverdien av indikatoren er 0,80. Hvis selskapet bruker alle tilgjengelige midler, inkludert gjelden til debitorer, vil dette beløpet være 1,09 ganger mer enn de eksisterende forpliktelsene.

Beregn koeffisienten for kritisklikviditet. Balanseformel:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Tolkning av resultater

I seg selv bærer ikke koeffisientene en semantisk belastning, men i sammenheng med tidsintervaller karakteriserer de virksomheten i detalj. Spesielt hvis de er supplert med andre beregnede indikatorer og en mer detaljert vurdering av eiendelene som er tatt i betraktning i en bestemt linje i balansen.

Illlikvide varelager kan ikke raskt selges eller brukes i produksjon. De bør ikke tas i betraktning ved beregning av gjeldende likviditet.

I en organisasjon som inngår i et holdingkonsern, er det ved beregning av likviditetsgrad ikke tatt hensyn til indikatorer på interne fordringer og gjeld. Solvensnivået bestemmes best i henhold til den absolutte likviditetsgraden.

Mange problemer vil føre til en overvurdering av eiendeler. Inkludering av en usannsynlig inkasso i beregningene fører til en feilaktig (redusert) vurdering av soliditet, innhenting av upålitelige data om organisasjonens økonomiske stilling.

På den annen side, med utelukkelse fra beregningen av eiendeler, hvor sannsynligheten for å motta inntekter er lav, er det vanskelig å oppnå de normative verdiene til likviditetsindikatorer.