Utnytte operasjonelle og økonomiske. Nivå, effekt, verdsettelse, forhold, driftsinnflytelsesformel

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

I den økonomiske litteraturen er et slikt konsept som "leverage" (operasjonelt og finansielt) ganske vanlig.

Definition

Dermed er produksjonseffekt representert ved forholdet mellom variable og faste kostnader til foretaket, som påvirker driftsresultatet, som bestemmes uten skatter og renter.

Med en betydelig mengde faste kostnader er en driftsinnflytelse på høyt nivå iboende i en forretningsenhet, noe som fører til betydelige endringer i driftsresultatet med små endringer i produksjonsvolumer.

Med andre ord, effekten av en slik produksjonseffekt viser seg også i å generere sterke endringer i fortjeneste med eventuelle endringer i salgsinntekter.

Det er ikke uten grunn at sammen med begrepet «leverage», bruker denne artikkelen sitt synonym – «leverage». Faktisk, i oversettelse fra engelsk betyr leverage "leverage".

Dermed er produksjonseffekt (operasjonell – dets andre navn) en mekanisme for effektiv profittstyring av enhver forretningsenhet, som er basert på å forbedre forholdet mellom variable og faste kostnader. Ved bruk avav denne indikatoren blir det mulig å planlegge endringer i overskuddet i bedriften, avhengig av endringer i salgsvolum. I dette tilfellet kan et break-even-punkt beregnes.

Kostnadsklassifisering

En nødvendig forutsetning for at driftsinnflytelse kan brukes er bruken av en marginmetode basert på inndelingen av alle kostnader i variable og faste.

Dermed, jo høyere andel faste kostnader er av de totale kostnadene til en forretningsenhet, desto mindre vil overskuddsbeløpet endre seg i forhold til endringstakten i selskapets inntekter.

Når vi vender tilbake til klassifiseringen av utgifter, bør det bemerkes at nivået deres (for eksempel faste kostnader) i selskapets inntekter har en betydelig innvirkning på trenden med endringer i verdien av kostnader eller fortjeneste. Dette skyldes at ytterligere lønnsomhet, som går til å dekke faste kostnader, dannes av en ekstra produksjonsenhet. Samtidig uttrykkes økningen i totalinntekt fra en slik tilleggsenhet av ferdig produkt (eller produkt) i en endring i fortjenestebeløpet. Når break-even-nivået er nådd, dannes profitt, som er preget av en raskere vekst enn salgsvolum.

Effekt av driftsinnflytelse

Denne betjeningsspaken fungerer som et ganske effektivt verktøy for å bestemme og analysere avhengigheten ovenfor. Med andre ord, hovedformålet er å fastslå innvirkningen av fortjeneste på eventuelle endringer i salgsvolum.

Kjernen i handlingen er at en økning i inntekter bidrar til en større økning i mengden fortjeneste. Samtidig kan denne vekstraten begrenses av variable og faste kostnader. Økonomer har bevist at jo høyere andel faste kostnader er, desto høyere er begrensningen.

Produksjonsgearing (operativ) i kvantitative termer er preget av en sammenligning av faste og variable kostnader i deres totale beløp med verdien av en slik økonomisk indikator som resultat før renter og skatt. Følgende typer innflytelse er kjent: pris og naturlig.

Ved å beregne produksjonsdriftseffekten er det mulig å forutsi med tilstrekkelig nøyaktighet enhver endring i fortjeneste med ulike endringer i inntektsbeløpet.

For en bedre forståelse av denne økonomiske indikatoren, er det nødvendig å vurdere prosedyren for beregningen.

Driftseffekt

Formelen for å beregne produksjonseffekt er ganske enkel: forholdet mellom inntekt og fortjeneste fra salg.

Ved å betrakte inntekter som summen av kostnader (variable og faste) og fortjeneste, kan vi forstå at formelen for beregning av driftsinnflytelse vil ha følgende form:

Ol \u003d (Pr + Rper + Rpost) / Pr \u003d 1 + Rper / Pr + Rpost / Pr.

Estimering av driftsinnflytelse gjøres ikke i prosent, siden denne indikatoren er representert ved forholdet mellom marginalinntekt og profitt. På grunn av at marginalinntekt, i tillegg til overskudd, også inkluderer mengden av faste kostnader, verdienproduksjonsspaken er alltid større enn én.

Driftseffekt som en indikator på virksomhetens aktivitet

Verdien av denne indikatoren anses å reflektere risikoen til ikke bare selve forretningsenheten, men også typen virksomhet den er engasjert i. Dette skyldes det faktum at forholdet mellom kostnader i strukturen av alle kostnader er en refleksjon ikke bare av egenskapene til foretaket med dens regnskapsprinsipper, men også av individuelle bransjespesifikke trekk ved dens økonomiske aktivitet.

Økonomer har bevist at et høyt nivå av faste kostnader i den samlede kostnadsstrukturen til en forretningsenhet ikke alltid er et negativt fenomen. Dette skyldes det faktum at det er umulig å bare absolutte verdien av marginalinntekt. Det økende nivået av driftsinnflytelse viser økningen i den totale produksjonskapasiteten til selskapet, teknisk omutstyr og en økning i arbeidsproduktiviteten. Fortjenesten til en forretningsenhet med høy produksjonseffekt er for følsom for endringer i verdien av inntektene. Med et kraftig fall i omsetningen "faller" denne bedriften raskt under break-even-grensen. Med andre ord, en satsing med høy belåning er risikabelt.

Kjennetegn ved andre typer økonomisk innflytelse

I den økonomiske litteraturen kan man finne samtidig bruk av slike indikatorer som operasjonell og finansiell innflytelse. På samme tid, hvis driftsspaken karakteriserer dynamikken til profitt avhengig av endringer i mengden av selskapets inntekter,da kjennetegner finansiell innflytelse allerede endringer i verdien av overskudd minus rentebetalinger på lån og kreditter som svar på endringer i driftsresultat.

Det er en annen økonomisk indikator - total gearing, som kombinerer operasjonell og finansiell gearing og viser hvordan (med hvor mange prosentpoeng) det vil være en endring i resultat etter å ha bet alt renter med en endring i inntekt med én prosent.

kreditt (finansiell) innflytelse

Denne økonomiske indikatoren representerer forholdet mellom egenkapital og gjeldskapital i foretaket, samt dens innvirkning på fortjenesten.

Med en økning i andelen lånt kapital synker verdien av netto overskudd. Dette skyldes økende rentekostnader på lån.

Forholdet mellom gjeld og egenkapital viser risikonivået (finansiell stabilitet). Et foretak med et høyt nivå av lånte midler er et økonomisk avhengig selskap. Hvis et foretak kun finansierer sin egen økonomiske aktivitet på bekostning av sin egen kapital, kan det klassifiseres som et finansielt uavhengig foretak.

Betalingen for bruk av lånt kapital er ofte lavere enn fortjenesten, som leveres av dem i tillegg. Dette tilleggsfortjenesten kan legges til mottatt overskudd ved bruk av egenkapital, noe som bidrar til en økning i lønnsomhetsgraden.

Problemer som skal løses

For en fullstendig analyse av denne økonomiskeindikator, er det nødvendig å liste opp oppgavene som er løst ved hjelp av denne operasjonelle innflytelsen:

• fastsettelse av det økonomiske resultatet både for bedriften som helhet og for individuelle typer produkter ved å bruke ordningen "utgifter - volumer - overskudd";
• beregning av et kritisk produksjonspunkt ved å bruke det ved å ta visse ledelsesbeslutninger, samt angi kostnadene for arbeidet;
• take beslutninger om implementering av tilleggsordrer og vurdere dem for en mulig prisøkning i form av faste kostnader;
• vurdering av spørsmålet om å stoppe produksjonen av visse typer varer når prisen faller under nivået for variable kostnader;
• profittmaksimering gjennom relativ reduksjon i faste kostnader;
• bruk av lønnsomhetsnivået med utvikling av produksjonsprogrammer, prissetting av varer.

Konklusjon

For å oppsummere det som er sagt, bør det bemerkes at operasjonell innflytelse kan økes ved å hente inn lånte midler. En svært høy produksjonseffekt kan utjevnes ved hjelp av finansiell innflytelse. Betraktet i denne artikkelen bidrar slike effektive økonomiske instrumenter til at bedriften oppnår nødvendig avkastning på investeringen med kontroll over risikonivået.