Lønnsomhet av anleggsmidler: beregningsformel og regler

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Produksjonsmidlene til et firma bestemmer dets verdi, makt, markedsplass og evne til å akkumulere inntekter. Ledelsen legger spesiell vekt på effektiviteten ved bruk av eiendeler. Hvis eiendelen misbrukes, mister den nytten. Økonomer bestemmer den økonomiske effekten i form av lønnsomhet av anleggsmidler.

Essens av vilkår

Lønnsomhet forveksles ofte med lønnsomhet. Dette er begreper som er nærme i betydning, men som har forskjellige betydninger. I vid forstand er lønnsomhet overskuddet mellom profitt og kostnader. Hvis det investeres mindre penger enn mottatt, er investeringen lønnsom. Her kan du trekke en analogi med et innskudd. En person overfører midler til banken for midlertidig bruk, og mottar dem deretter med renter. Når det gjelder bedriftsinvesteringer, snakker vi også om "bonusene" som kan utledes fra den første investeringen i anleggsmidler. Derfor er forholdet uttrykt som en prosentandel.

Lønnsomhet viserabsolutt verdi, og lønnsomhet - potensial. Hvis et firma hadde en fortjeneste på 10 millioner og en fortjenestemargin på 15 %, så er dette en mindre effektiv virksomhet sammenlignet med et firma som fikk en fortjeneste på 2 millioner med en fortjenestemargin på 80%.

OS

Anleggsmidler (midler) inkluderer: bygninger, strukturer, maskineri, utstyr, varig inventar osv.

Signs of OF:

• reusable;
• bevaring av lang form;
• slitasje;
• overføring av verdi til produkter;
• levetid - mer enn 12 måneder;
• koster over 100 minstelønn.

Lønnsomheten til anleggsmidler viser forholdet mellom absolutte verdier – hvor stor andel av de investerte midlene som er profitt. Nedenfor er formelen.

avkastning på anleggsmidler=fortjeneste/kostnad for anleggsmidler

For å gjøre en dypere analyse, skilles de elementene som er direkte involvert i produksjonen fra utstyret. Mange store gjenstander, for eksempel servicebiler eller avdelingshager, gir ikke profitt, men trenger konstant stell (vedlikeholdskostnader). Økonomer er først og fremst interessert i effektiviteten av bruken av eiendeler involvert i produksjon. For å beregne denne indikatoren brukes omtrent samme formel. Imidlertid er nevneren kun kostnaden for produksjonsmidler:

Lønnsomhet av anleggsmidler=fortjeneste / PF-kostnad

Hva viser de?

Disse forholdstallene er beregnet for å bestemme effektivitetenOS-bruk. Lav lønnsomhet er et signal om ledelsens handling. Kraftige svingninger i verdier indikerer en ubalansert strategi og potensialet for forbedring i bedriftens posisjon.

Investorer trenger disse koeffisientene for å bestemme fortjenesten mottatt fra hver investert rubel. Lønnsomhet reflekterer avkastningen på investeringen i et objekt. Hvis verdien gradvis synker, bør ineffektivt brukt utstyr kasseres. Verdiene til indikatorer i dynamikk gjør det mulig å identifisere problemområder som trenger optimalisering, ulønnsomme eiendeler og reserver for vekst i arbeidsproduktivitet.

Kunder og långivere vurderer suksessen til organisasjonen etter lønnsomhet.

Andre indikatorer

Ved kjøp av utstyr bruker organisasjonen ekstra penger på levering og installasjon. Allerede på dette stadiet forventer eieren å få en gunstig effekt av bruken. Et slikt kjøp utføres i henhold til resultatene av beregninger av kvalitetsindikatorer for arbeid. Disse inkluderer, i tillegg til lønnsomheten til anleggsmidler, kapitalproduktivitet og kapitalintensitet. La oss vurdere dem mer detaljert.

Return on assets er forholdet mellom beløpet for det utstedte produktet og kostnaden for anleggsmidler:

FO=Problem/restverdi

Nevneren til brøken er gjennomsnittlig årlig balanseverdi.

Eksempel: et selskap kjøpte en automatisert linje for $10 millioner. Det produserer 5000 biler i året ved å bruke dette utstyret.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, dvs. hver dollar"skaper" 0,0005 bil.

Kapitalintensitet er arbeidskapitalproduktivitet.

FU=Restverdi/utgave

Bytt ut verdiene fra forrige oppgave med formelen:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

For å lage en bil må du bruke OS verdt $2000

Saldoberegninger

Vanligvis beregnes koeffisienten fra balansedata for året. Overskudd tas fra linje 2400 eller saldo på konto 99. Det er mye vanskeligere å beregne kostnaden for anleggsmidler. Dette er det aritmetiske gjennomsnittet av verdiene ved begynnelsen og slutten av perioden:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

Avskrivninger må tas i betraktning i denne formelen. I tillegg, i løpet av den analyserte perioden, kan nye fond dukke opp eller gamle fond kan bli avskrevet. Kostnaden for slikt utstyr påvirker noen ganger i stor grad det endelige resultatet. Derfor er det bedre å bruke verdier fra saldoen:

Ch. 01 eller sch. 1050 (ved begynnelsen og slutten av året) eller reskontrodata. Dette er en mer nøyaktig metode som ikke medfører ekstra kostnader:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, hvor:

Varige og pensjonerte anleggsmidler - dette er kostnaden for anleggsmidler som er lagt inn og trukket fra saldoen.

N er antall måneder utstyret har vært brukt.

Oppgaver

Det er nødvendig å beregne lønnsomheten ved bruk av anleggsmidler med følgende data:

Betingelse 1. Netto fortjeneste – RUB 569

Gjennomsnittlig årlig kostnad på OF - 2 tusen rublerRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2928100=19, 43%

Tilstand 2. Netto fortjeneste - 250 rubler.

Kostnaden for OF ved slutten av året er 1 950 rubler.

Kostnaden for OF ved begynnelsen av året er 2150 rubler.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Formål med evaluering

Når du bestemmer deg for å investere i et bestemt objekt, evaluer dets effektivitet. Enhver investering bør lønne seg. Ellers gir de ingen mening.

Økonomisk lønnsomhetsanalyse hjelper eieren med å løse slike problemer:

• ta en beslutning om ytterligere investering av midler;
• beregn lønnsomheten til organisasjonen;
• juster forretningspraksis;
• sammenlign dynamikken til koeffisienter;
• identifiser de mest effektive og ulønnsomme aktivitetene;
• vurder kvaliteten på arbeidet til ansatte;
• finn rom for forbedring.

Dyp analyse

For bedre å evaluere effektiviteten av utstyrsbruken, i tillegg til lønnsomheten til anleggsmidler, beregnes følgende koeffisienter i tillegg:

Return on sales - viser inntekten mottatt fra hver opptjent enhet:

Rent Prod=Netto fortjeneste/inntekt

Avkastning på egenkapital reflekterer effektiviteten ved bruk av egne midler. Den brukes til å sammenligne resultatene til forskjellige selskaper og aktiviteter:

Rent SK=Netto fortjeneste / aksjekapital

Lønnsomhetomløpsmidler gjenspeiler effektiviteten ved å bruke de mest likvide eiendelene (kontanter, verdipapirer, aksjer, varer):

• Rent OA=Netto inntekt / OA.
• Lønnsomhet av anleggsmidler og arbeidskapital gir et fullstendig bilde av bruken av eiendommen til organisasjonen som helhet.
• Return on costs (av produkter) er forholdet mellom profitt og kostnad.

Hvis verdien av indikatoren er positiv, overstiger inntekten kostnaden.

Det er bedre å analysere ulike indikatorer i dynamikk for å identifisere stadier av vekst og nedgang i effektivitet.

Eksempel

Organisasjonen har et møbelproduksjonsverksted på balansen. For året mottok selskapet et nettoresultat på 5,6 tusen rubler. Kostnaden for anleggsmidler ved begynnelsen av året utgjorde 15,8 tusen rubler. I samme periode ble 2,3 tusen rubler avskrevet for avskrivning. og kjøpte nytt utstyr for 4,7 tusen rubler. Året etter ble kostnadene for anleggsmidler fastsatt til 18,2 tusen rubler. i begynnelsen og 19,3 tusen rubler. på slutten av året. Netto fortjeneste utgjorde 6,2 tusen rubler. Beregn lønnsomhetsforholdene for anleggsmidler:

• Gjennomsnittlig kostnad for det første året: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tusen rubler.
• Første års lønnsomhet=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Gjennomsnittlig kostnad for det andre året: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tusen rubler.
• Andre år Lønnsomhet=6,2 / 18,75100=33%.

På grunn av investeringer i operativsystemer økte lønnsomheten for andre år med 3 %. Dette kjennetegner positivt virksomheten til selskapet. På samme tidøkt effektivitet indikerer at:

• det er et urealiserbart investeringspotensial;
• organisasjonen har en lav konkurransedyktig nisje;
• bedriften har høye priser.

Det er ikke nok bare å beregne lønnsomheten til fast og arbeidskapital i organisasjonen. Det er også nødvendig å sammenligne dem i dynamikk og med bransjegjennomsnittsverdier. Balansene til foretak i form av OJSC-er kan sees på nettstedet til organisasjonene selv eller på nettstedet til Statens statistikkkomité. Disse foretakene er pålagt å publisere sine regnskaper kvartalsvis i media, siden deres verdipapirer er notert på MIBR.

Rapportering av endringer

Siden det er nødvendig å analysere effektiviteten av bruken av eiendeler over en lang periode, bør det bemerkes at i 2011 har regnskapsformen endret seg. Hvis en økonom trenger å beregne koeffisientene for en tidligere periode, må det tas i betraktning at informasjon om start- og restverdi for hver periode føres inn i balansen, og beløpet for akkumulerte avskrivninger reflekteres i en egen linje. Så det er mye lettere å analysere AV.

I tillegg har slike aktivaposter som finansielle investeringer gjennomgått endringer:

• kostnaden for investeringer reflekteres separat ved begynnelsen og slutten av perioden;
• mengden av inn- og utstrømming av investeringer reflekteres separat;
• valutaforskjeller beregnes for alle typer finansielle investeringer.

OS-analyse

FF analyseres i slikesekvenser:

• investeringsstrategi blir identifisert;
• beregn lønnsomheten til anleggsmidler (i henhold til formlene ovenfor) fra balansen;
• endring av koeffisienter i dynamikk analyseres.

For å bestemme strategien, må du beregne strukturen til eiendeler i form av anleggsmidler og kortsiktige investeringer. Det er også nødvendig å identifisere og bestemme andelen av faktorer i endringen i bokført verdi:

DF=(Change in the value of financial investments / Change in the value of investment assets)100

Hvis endringen i eiendeler skjedde på grunn av veksten av anleggsmidler, valgte organisasjonen investeringsretningen i utviklingen av produksjonsbasen. Hvis veksten skyldtes en økning i finansielle investeringer, er organisasjonen engasjert i utviklingen av en gruppe selskaper.

Når man analyserer FA, bør man være oppmerksom på bruken av eiendeler som mottas/leies. I det første tilfellet øker produksjonsmulighetene, og i det andre reduseres de.

Hva annet å se etter?

Ravkastningen på anleggsmidler preger indirekte eiernes langsiktige mål, da den viser om de søker å tjene penger eller har til hensikt å investere i fond over en lengre periode. For organisasjoner som er i vekststadiet, er innsatshastigheten for anleggsmidler (andelen av midler som ble oppdatert i løpet av året) og produksjonspotensialet ganske høyt. Bedrifter som har til hensikt å forlate markedet har høye rater for pensjonering og avskrivninger.

Ved tolkning av resultatene bør det tas hensyn til at verdien av koeffisientene avhenger av slitasjenivået. Hvis utstyret nesten fullstendig overfører verdien til det ferdige produktet, vil verdien av koeffisientene bli overvurdert. Objekter er fullstendig avskrevet, og kostnadene for nye bør dekke behovet for enkel reproduksjon.

Nivået på påløpte avskrivninger anbefales å sammenlignes med gjennomsnittlig årlig verdi:

I=Avskrivning / gjennomsnittlig årlig kostnad.

For å bestemme hvor mye av eiendelene som ble avskrevet over perioden, bør du beregne avskrivningsfaktoren:

CI=Akkumulert avskrivning / kostnadskostnad

Avskrivningen av utrangerte anleggsmidler bestemmes på lignende måte:

CI=Akkumulert avskrivning / verdi avskrevet

Dette forholdet viser aktualiteten til avskrivninger av midler. Hvis en organisasjon ikke avskriver utstyr fullt ut, betyr det at den oppdaterer operativsystemet og opprettholder produksjonspotensialet.

Holdbarhetskoeffisienten, som viser hvilken del av anleggsmiddelet som ennå ikke er amortisert, kan beregnes ved slutten av hver periode og i gjennomsnitt for året:

Kg=Restkostnad / Startkostnad100

Ratio

Separat bør du beregne lønnsomheten til anleggsmidler for den aktive og passive delen. Foretakets konkurranseevne avhenger i stor grad av fornyelsen av produksjonsdelen av utstyret. Fra dette synspunktet spiller avskrivningen på alle andre eiendeler ingen rolle. Når det gjelder den aktive delen av midlene,ulikheten er oppfylt:

Avskrivningssats < Pensjonssats < Entry rate

Økningen i pensjonssatsen indikerer overskytende avskrivninger som er avskrevet over påløpte. Dette fører til en nedgang i det generelle nivået for eldre OS. Hvis dette forholdet er oppfylt, vil ikke de uttredende midlene bli fullstendig amortisert. Den andre ulikheten vitner om utvidelsen av reproduksjon, økningen i nytten av gjenstander. En helhetlig vurdering er gitt av slitasjekoeffisienter, hvis grenseverdi er 50 %. Hvis mer enn halvparten av kostnadene for objekter avskrives for produkter, er ikke tilstanden til midlene god nok.