CFD-kontrakter: hva er de?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2024-01-07 21:01

CFD-kontrakter er en avtale om forskjellen i kontraktens verdi etter at den er fullført mellom prisen på åpning og lukking, som involverer to parter i børsen.

CFD-konsept

Når du oversetter denne forkortelsen fra engelsk, kan du få at CFD er en "contract for difference". Dens historie strekker seg over to tiår. Men den har blitt mest populær i det siste.

Denne typen kontrakt garanterer at differansen mellom åpnings- og sluttkurs vil bli utlignet mellom selger og kjøper.

Som et kjøp kan aksjer, aksjeindekser, varer fungere. Hvilken av partene i denne kontrakten som vil motta overskudd, og hvilket - et tap, avhenger av åpnings- og sluttkursene.

Forklaring

La oss vurdere en CFD-kontrakt. Dette vil være et forklarende eksempel. Anta at selger og kjøper er enige om at en av dem betaler differansen i pris mellom den som eksisterer påi dag og den som vil bli installert på denne eiendelen, etter en viss tid, som er spesifisert i denne kontrakten.

Inntekt kan mottas av kjøperen hvis prisen på eiendelen stiger over en spesifisert tidsperiode. I dette tilfellet betaler selgeren kjøperen prisen på varene på tidspunktet for kontraktsinngåelsen, samt marginen, som er differansen mellom start- og sluttprisen, ellers betaler kjøperen differansen. Med denne kontrakten kan du åpne korte og lange posisjoner.

Som du kan se fra forklaringen ovenfor, er den vurderte typen transaksjon lik de som kalles futures. Men samtidig har ikke CFD-kontrakter en fast dato for gjennomføring av transaksjonen.

Ved bruk av de aktuelle objektene kan du få høy lønnsomhet på grunn av at det gis innflytelse. Sistnevnte gjør det mulig å inngå transaksjoner for slike beløp som mange ganger overstiger sikkerhetsdepositumet. Dermed gir denne kontrakten i sin essens en mulighet til å kjøpe på kreditt. Som med alle andre lignende lån, må du betale renter på handelskontoen din.

Dette verktøyet gjorde det mulig å tiltrekke handelsmenn til markedet med liten kapitalisering, men med muligheten til å tjene penger ut av løse luften, som har viss erfaring og kunnskap i denne bransjen.

Historisk perspektiv

Den aktuelle kontrakten dukket opp for rundt to tiår siden i London, takket være Smith New Court. Utseendet hans skyldtes to årsaker:

• det var lover som sterkt begrenset innflytelse;
• en skatt ble innført på verdipapirhandel.

Siden verdipapirene faktisk ikke kommer i besittelse av partene, kan ikke betalingen ovenfor betales, og margineffekten for disse transaksjonene kan være hvilken som helst.

På slutten av forrige århundre tilbød GNI sine kunder bruk av aksje-CFDer som ble handlet på London Stock Exchange gjennom sin handelsplattform. Over tid har fordelene med de aktuelle avtalene blitt tydelige for andre spillere også. Andre europeiske finanshus har fulgt denne veien.

I dag utgjør denne typen transaksjoner i det britiske markedet omtrent 25 % av omsetningen av aksjer.

Dermed er CFD-kontrakter transaksjoner som tillot oss å kansellere grensen for margininnflytelse, samt unngå å betale skatt på handelsoperasjoner med verdipapirer.

Positive og negative aspekter ved objektene som vurderes

CFD-handel forutsetter at du ikke har en reell eiendel, mens du potensielt kan få inntekter fra prisdynamikken for det. Disse typer kontrakter lar deg sikre risiko, som innebærer å åpne motsatte transaksjoner for å sikre fortjeneste fra prisbevegelser.

Marginen for å åpne en handel er ganske lav og overstiger ikke 10 % av kontraktsprisen.

Du trenger ikke å vente på bekreftelse av åpnede bestillinger på børsen.

Investeringer er diversifisert, det er ikke nødvendig å åpne kontoer i andre selskaper i tilfelle handel i forskjellige markeder.

Handel kan utføres til samme priser som støttes av andre spekulanter.

Arbeid med de aktuelle kontraktene kan utføres over hele verden. Hovedbetingelsen er tilgang til det globale Internett-nettverket.

Ulempen med disse kontraktene er den samme som er typisk for verdipapirmarkedet som helhet - spekulasjon. Med CFD-er er det behov for å betale spreaden med jevne mellomrom, både ved åpning og lukking av transaksjoner. Næringsdrivende kan ikke motta utbytte på eiendelen siden han ikke er eieren av eiendelen.

Sistnevntes lille konto medfører betydelig risiko for ham.

Forskjellen mellom CFD-er og aksjer

En investor som arbeider med en CFD kan ikke delta i stemmegivningen, delta på aksjonærmøter, siden han faktisk ikke eier disse eiendelene.

CFD-er kjøpes og selges i handelssystemet til samme megler.

Denne kontrakten handles med innflytelse, så hvis posisjonen rulles over til en annen dag, betaler investoren en ekstra meglerprovisjon for å bruke sine lånte midler.

En positiv prosentvis differanse krediteres traderens konto med en kort CFD-posisjon, men sistnevnte krever at han betaler utbytte, mens de tilfaller ham med lange posisjoner.

Hvordan en CFD-kontrakt fungerer

Under operasjonen av transaksjonen forblir en viss andel av traderens innskudd sikkerhet, som vil dekke mulige tap. Dette beløpet står på handelsmannens konto, dets dynamikk avhenger av prisen på eiendelen.

Marginen for å handle aksjer er mange ganger høyere enn for en CFD-kontrakt.

Åpning av en posisjon er ledsaget av et tap på traderens konto, som er lik gjeldende spredning i markedet. Hvis prisen begynner å synke, vil dette føre til en direkte proporsjonal dynamikk i form av gratis kontanter på kontoen, som til slutt vil kreve enten å sette inn ekstra midler for å opprettholde det nødvendige marginnivået, eller stenge posisjonen. Hvis ingen av betingelsene er oppfylt, skjer den siste handlingen automatisk.

Sammenligning av CFD-kontrakter og Forex-instrumenter

Konklusjonen av de vurderte transaksjonene i valutamarkedet begynner akkurat å ta fart.

La oss sammenligne Forex CFD-er med instrumentene som er tilgjengelige på denne børsen.

Likheter mellom dem:

• handel utføres via Internett ved hjelp av handelsterminaler;
• mulig å diversifisere porteføljer for å sikre seg mot potensielle tap;
• rettet mot spekulativ fortjeneste;
• du trenger ikke å betale skatt når du tar ut penger fra en handelskonto;
• det er innflytelse du må betale for å bruke;
• mellom innkjøpspriserog salg der er en spredning;
• utganger til internasjonale markeder leveres av de samme meglerselskapene;
• anvendelse av fundamental analyse er relevant.

Forskjeller mellom CFD-kontrakter og Forex:

• handel i de aktuelle kontraktene er kun mulig under den amerikanske økten, mens Forex jobber døgnet rundt på hverdager;
• Forex spiller på valutapar, og på CFD-kontrakter spilles det på ulike eiendeler og varer;
• maksimal innflytelse på valutavekslingen er høyere sammenlignet med de vurderte transaksjonstypene;
• Risikoen i CFD-er er betydelig lavere enn i Forex.

handelsstrategier

Som vi allerede har funnet ut, er en CFD en avtale mellom en selger og en kjøper om at en av dem vil motta fortjeneste og den andre et tap.

De enkleste strategiene for å generere inntekt er som følger:

• short - en trader åpner en avtale for å selge en eiendel til en bestemt pris; i dette tilfellet vil han motta inntekt når prisen på dette instrumentet synker i en viss tidsperiode i fremtiden;
• long - en trader åpner en avtale for å kjøpe en eiendel; den vil forbli i profitt dersom prisen på eiendelen øker en tid etter åpningen av handelen.

Disse to strategiene har ingen utløpsdatotransaksjoner, men det er nødvendig å utføre en månedlig overføring samtidig som man overholder prinsippene for pengehåndtering.

Det finnes andre strategier for CFD-kontrakter:

• pair trading - samtidig kjøp av CFD-er av en eiendel og salg av en annen. Instrumenter velges tett i bevegelse og psykologi. Implementeringen av denne strategien er utformet for å utjevne tapet på en av eiendelene ved å tjene penger på den andre;
• anvendelse av en kalenderspredning - avtaler gjøres for samme eiendel i forskjellige tidsperioder;
• sikring - åpne en posisjon som har motsatt retning for å dekke transaksjonen med en motsatt posisjon eller lukke en del av den første. De utføres i øyeblikk med økt risiko for næringsdrivende.

CFD-kontrakter i Russland

Aktiviteten til meglere som jobber med CFD-kontrakter i vårt land er foreløpig ikke regulert. Vi tillater kun valutapar som handles på Forex for handel. Noen forhandlere på denne børsen ønsker å be om at CFD-er tillates på listen.

Disse kontraktene er derfor begrenset i vårt land, men hvis de inngås med Forex-forhandlere, kan kunden stole på statens beskyttelse.

Noen tradere gjør det mulig å tjene penger ved å bruke disse transaksjonene på slike underliggende eiendeler som olje, gull, sølv, futures på børser, aksjer på New York Stock Exchange.

avslutningsvis

SåDermed er CFD-kontrakter et verktøy av interesse for både nybegynnere og erfarne tradere. Med dens hjelp kan du begynne å tjene med dynamikken i prisene på ulike eiendeler med en liten startkapital og fraværet av retten til å faktisk eie dem. Gyldighetsperioden ved inngåelsen av en slik kontrakt er ikke spesifisert, den avsluttes på forespørsel fra en av partene som har en slik rett.