Warren Buffett er den beste investoren i verden. Biografi, bøker, ordtak, banen til "oraklet fra Omaha"

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Mange tror at Warren Buffett er den beste investoren i verden, og det med god grunn. En mann kjent ikke bare i USA, men over hele verden, bor i Omaha, Nebraska. Han er 73 år gammel. Han har den femte største formuen i USA – ved utgangen av 2012, på 46,5 milliarder dollar. Men med alt dette snudde ikke en stor formue hodet, han prøver å leve beskjedent. Warren minner andre om at penger ikke skapte en person, men en person skapte penger, og oppmuntrer andre til å leve lettere. Milliardæren oppfordrer også sine landsmenn til å følge hans eksempel: ikke jag etter merkevarer, men bruk de tingene som er praktiske.

Hvorfor er Warren Buffett elsket i USA?

Et viktig faktum som kjennetegner ham som person er den frivillige oppgivelsen av 50 % av eiendommen hans (som er omtrent 37 milliarder dollar). Han overførte disse midlene med ett pennestrøk, uten å nøle, til amerikanske veldedige stiftelser. Slik reagerte han på Bill Gates' oppfordring i 2010 om at velstående amerikanere skulle gi halvpartenderes rikdom til landet som gjorde dem rike. Det var den største og virkelig imponerende veldedighetshandlingen i verden, et eksempel for alle velstående mennesker. Midlene ble hovedsakelig overført til et fond administrert av Gates-ektefellene: Bill og Mellinda. Uten overdrivelse ble hele landet dypt overrasket over denne handlingen til en mann som tidligere var kjent for sin nøysomhet. Det var en virkelig patriotisk handling, et livlig svar fra Buffetts sjel på angrepet på de amerikanske tvillingtårnene av terrorister.

Han er virkelig elsket i hjemlandet Omaha, han, en milliardær med et verdensomspennende rykte, skjuler seg ikke for folk, han besøker fritt butikker og andre offentlige steder.

Det var en gang da en Omaha-skole sto overfor betydelige økonomiske sanksjoner og trusselen om nedleggelse, kom et eldre par lærere fra samme skole til unnsetning. De overførte flere millioner dollar til den nødvendige kontoen. Hvor fikk de dem fra? Lærerne viste seg å være en av de første aksjonærene i Buffetts selskap, og betrodde ham alle sparepengene deres - $25 000.

På korrespondentens spørsmål om hvordan han forstår hva livssuksess er, svarte han at det viktigste er å elske mennesker rundt seg, og hvor mye du har i en bankcelle er allerede sekundært. Warren Buffett har virkelig en slik tro. Nyheter, aktuelle hendelser har liten effekt på hans livsverdier. Denne smarte, men egensindige og karismatiske mannen er faktisk elsket av familie og andre.

Warren Buffett er et kjent bedriftsnavn

Operasjoner i verdipapirmarkedetverdipapirer er oftest spekulative. Det er selvfølgelig ment å kjøpe aksjer til lave priser og selge dem til en høyere kurs. Mange prøver å utføre to operasjoner samtidig med lynets hastighet, dessuten så lønnsomt som mulig. Men helten i artikkelen vår gikk ikke i sin berikelse gjennom spekulasjoner, han, som eksperter sier, er en "ren investor". Stilen hans er annerledes: mål syv ganger, klipp en gang. Hobbyen til en forretningsmann er kjøp av aksjer i lovende selskaper som markedet subjektivt undervurderer. Denne feilen har utsikter til å bli rettet. Bare det faktum at Warren Buffett selv investerte i dette selskapet forbedrer dets rykte. Han respekterer selskapene han investerer i. Han eier en setning som bør høres av alle investorer. Den sier at det er bedre å kjøpe et flott selskap til en rettferdig pris enn å kjøpe et ærlig selskap til en god pris. Warren Buffett er grunnleggende i forretningsmoralen. Uttalelsene hans vitner om dette.

Han kjøper kun verdipapirer fra selskaper, og sørger bare for at deres virkelige verdi er høyere enn den foreslåtte. Dessuten har slike aksjer vært i hans portefølje i minst ti år. Bedrifter jobber jevnt og trutt, og verdien av aksjene deres vokser nå. Han er ikke interessert i kortsiktige spekulasjoner, i motsetning til George Soros. En slik posisjon er selvsagt konstruktiv: Produksjonen får en drivkraft til utvikling. Landsmenn er sikre på at Warren Buffett stimulerer den amerikanske økonomien med sine aktiviteter. Bilder av denne verdige personen publiseres ofte i aviser og magasiner. Han gir villig intervjuer. Denne forretningsmannen og filantropen er elsketi landet og det er - for hva … Tross alt forsvarer han fundament alt investeringer og kritiserer spekulasjoner. Han oppfordrer andre forretningsmenn til ikke å krysse grensen mellom disse konseptene, å være «for hele landet» og ikke bare «for seg selv».

Hans prinsipp er å investere i virksomheter med upåklagelig ledelse. Derfor studerer han ikke bare balansen deres, men også produksjonsstrukturen, så vel som biografiene til ledere. Denne investoren er som en agronom som leter etter den rette jorda å plante i. Hans favoritt investerings alternativ er når selskaper, takket være investeringer, fortsetter å utvikle seg konsekvent. Derfor velger han undervurderte eiendeler. Når han beskriver hvordan man velger et selskap å investere i, snakker Buffett med mentor Ben Grahams ord om at det gir mening når man sammenligner pris (hva vi betaler) og verdi (hva vi får).

Hvis vi vurderer Warren Buffett som en aksjeinvestor, er gjennomsnittlig årsinntekt bare 24 %. Og dette er i et område hvor det hender at de heldige "snapper" jackpotten på 500 %! Hvor mange av disse knallharde med strålende engangsavtaler har Warren sett? Men flaks for dem er en ustadig dame, og hun har vært arm i arm med helten i artikkelen vår i mer enn 50 år, uten å latt ham være i fred.

Buffett er sikker på at alt som er tilstede blir testet av tid, men han snakker om det, som alltid, uban alt og billedlig, ved å bruke følgende sammenligning: ved lavvann blir det merkbart hvem som svømte naken.

Hvorfor kalles han "Oracle of Omaha"?

Alt han gjorde i livet, bokstavelig t alt alt, var vellykket. (Biografien om Buffett som er gjennomgått i denne artikkelen nedenfor vil overbevise deg om dette.) Hans spådommer går utrolig i oppfyllelse. Alt han sier offentlig blir nøye analysert. På Wall Street har det Warren Buffett sier ikke mindre vekt enn ordet til landets president. Sitater fra talen hans kan til og med ødelegge selskapet. Så da han snakket med aksjonærene sine, ga han uttrykk for sin mening om at snart ville et av de store selskapene i gjenforsikringsmarkedet kollapse. Analytikere, etter å ha analysert gjelden til ulike selskaper til primære forsikringsselskaper, slo fast at dette er det syvende rangerte tyske forsikringsselskapet Gerling Global Re i verden. Warrens uttalelse var nok til å stoppe kunder fra å bruke dette virkelig ulønnsomme selskapet.

På begynnelsen av det nye århundret lurte analytikere på hvorfor Buffett ikke investerte i utviklingen av moderne teknologier? Journalister hånet til og med gammeldagsheten til milliardæren som ikke bruker datamaskin eller kalkulator (Warren bestemmer overskudd fra barndommen ved å multiplisere to- og tresifrede tall i hodet hans). Etter et par år begynte imidlertid NASDAQs teknologimarkedsindeks å synke systematisk, og investorselskapene led betydelige tap. Hva sa Warren Buffett til det? Sitatene hans om dette emnet er lakoniske - "Og jeg advarte deg …"

I 2006 spådde en kjent investor en katastrofe i det amerikanske eiendomsmarkedet. For å gjøre dette brukte han "sin" indikator - boligprisene skal ikke vokse mye raskere enn kostnadene. Arrangementer 2007–2008år - boliger kjøpt ut på boliglån av innbyggerne begynte å bli massivt fremmedgjort fra dem for gjeld.

Bekymret for det amerikanske budsjettunderskuddet, han i 2003 og 2004. spådde to ganger den amerikanske dollarens fall, og investerte deler av midlene hans i andre valutaer.

Første skritt i virksomheten

Faren hans var meglereier og kongressmedlem. Men siden barndommen har Warren prøvd å tjene pengene sine og gjøre sine egne ting. Den første avtalen hans var spekulativ: gutten kjøpte flere bokser med Coca-Cola av bestefaren i butikken og solgte dem til familien til dobbelt så mye som prisen. Dermed begynte veien til Warren Buffett i næringslivet. I en alder av 11 prøvde han først å spille på banene, først kjøpte og solgte tre aksjer. Så skyndte han seg å selge aksjene på grunn av minimumsfortjenesten. Prisen deres økte imidlertid snart seks ganger. Det var ingen grunn til å forhaste seg. Dette fungerte som en leksjon for Warren.

Fra han var tretten år gammel jobbet han på postkontoret og leverte Washington Post. Arbeidet var akkordarbeid, og etter å ha utviklet systemet sitt begynte han å tjene mer enn sjefen for postkontoret. I en alder av 15-17 år kjøpte og installerte de sammen med en venn tre brukte spilleautomater i byen. I en alder av 17 hadde han midler på 5 000 dollar, som justert for inflasjonsindeksen utgjorde mer enn 40 000 dollar. Warren ble "ladet" for å tjene penger og bli millionær i en alder av 30. Men faren hans overbeviste ham om behovet for å ta utdanning. University of District of Columbia brakte ham sammen med en fremtredende teoretiker av finansmarkedet og investeringer, Graham, som klarte å interessere hans slanketeorien om den unge mannen. Taoen til Warren Buffett er funnet! Nå visste han helt sikkert hva han ville gjøre i livet - å investere.

Finansmarkedet er Warren Buffetts kall

Etter endt utdanning begynte Warren å jobbe som leder i farens firma. Som 22-åring giftet han seg med Susan Thompson. To år senere organiserer han et selskap på aksjer til venner og bekjente. Han hadde da erfaring med å jobbe for læreren Ben Grahams selskap, Graham-Newman investeringsfond på Wall Street. På dette stadiet har han allerede en formue på 140 tusen amerikanske dollar. Til tross for åpningsutsiktene, bestemmer Warren seg for å bygge sin egen virksomhet. Han vender tilbake til Omaha og, etter å ha klart å skaffe penger fra venner og slektninger, etablerer han sitt eget stiftelsesselskap, Buffett Associates. Siden begynnelsen av 60-tallet har aksjene til dette selskapet vokst med 251% de første 5 årene, mens det amerikanske aksjemarkedet i gjennomsnitt "stiger" med 74% i løpet av denne tiden. De neste 5 årene vil dette gapet øke enda mer: 156 % for selskaper investert av Warren og 122 % for resten av markedet. En barndomsdrøm går i oppfyllelse - han blir millionær. Warren Buffett har etablert seg som en god fusjons- og oppkjøpsspesialist. Han har store investeringer i USAs forsikringsvirksomhet.

Den andre fasen av aktiviteten hans begynte i 1969, da han investerte alle inntektene fra Buffett Associates-fondet (som er 102 millioner dollar) i det konkursrammede tekstilselskapet Berkshire Hathaway, og ga det dermed en drivkraft til utvikling. En erfaren analytiker la merke til, basert påvurderingen av eiendelene at den reelle prisen på én aksje var $20, mens den ble solgt for $8. Men tekstilvirksomheten viste seg ikke å være sluttpunktet, men et mellomgrunnlag for neste investering. Overskuddet fra salg av produkter ble rettet til dem ved kjøp av verdipapirer i forsikringsselskaper. Amerika dannet på den tiden sitt eget forsikringsmarked, og betydelige offentlige fordeler var nøkkelen til høy lønnsomhet i forsikringsvirksomheten. En klok og vidtrekkende strategi ble valgt av Warren Buffett. Hans biografi som investor i nasjonal målestokk begynte nettopp fra dette stadiet, da de fem største amerikanske forsikringsselskapene ble hans eiendom.

Senere ble det lansert en investeringsmekanisme basert på omfordeling av forsikringspremier fra kunder til disse selskapene. For en del av midlene "på forhånd" ble konkursrammede "solide" selskaper kjøpt opp. Etter å ha mottatt økonomisk støtte, kom de nesten umiddelbart med overskudd. Derfor, takket være fortjenesten til smart investerte foretak, mottok Warren Buffett en annen finansieringskilde. Biografien hans vitner: etter å ha byttet ut sitt femte tiår, ble han eier av en formue på 28 milliarder.

Omaha Oracles største investering

Investeringen hans er mer enn overbevisende. Investering i selskaper undervurdert av markedet ga en slående effekt. Aksjene i Coca-Cola han kjøpte for 1,3 milliarder dollar steg til 13,4 milliarder dollar; Gillette - fra 0,6 milliarder dollar til 4,6 milliarder dollar; og 0,01 milliarder dollar,1 milliard dollar investert i Washington Post.

Milliardæren har også en eierandel på 4,3 % i McDonalds.

Merk, denne personen investerer i det som er kjent for ham fra barndommen og det som er nært ham som person. Husk (vi har allerede snakket om dette) den første kommersielle opplevelsen av seks år gamle Warren som solgte seks bokser med Coca-Cola kjøpt fra bestefaren til foreldrene. Dessuten drikker Oracle fem bokser Cherry Coke daglig. Eller avisen Washington Post: var det ikke unge Buffett som leverte den på sykkel, og fikk en anstendig inntekt for første gang i livet? Hamburgere er nemlig den geniale investorens favorittmat.

Prinsippene for investering av Warren Buffett – gjennomtenkt og vellykket, som har blitt bevist i praksis, har lenge blitt godt kjent. De er organisk i samsvar med livsprinsippene hans.

På en eller annen måte, i fungerende stand, gradvis, under ledelsesprosessen, skapte Warren Buffett "Essay on Investment", der han utviklet ideene til Ben Graham. Opprinnelig var dette forretningsbrevene hans til aksjonærene i et diversifisert selskap som vokste ut av tekstilselskapet Berkshire Hathaway (og fortsatt bærer dette navnet). Bakgrunnen for utgivelsen av denne boken er rent praktisk: forfatterens fornuftige formulering av ideene til finansmarkedet og ødeleggelsen av mytene som finnes der. Naturen til investering og bygging av en virksomhet avsløres subtilt. Forfatteren understreker at meningsfulle investeringer er umulige uten en skikkelig revisjon av regnskapsdokumenter, en analyse av selskapets økonomiske liv.

Etter å ha kjøpt et selskap, utnevner Buffett dets administrerende direktør, bestemmer rekkefølgen for haminnbetaling. Dette er det eneste han, investoren, gjør. Oracle of Omaha rørte ikke den operative ledelsen av selskapet. Styringsstrukturen er ikke endret. Direktøren han utnevnte, stimulert av muligheten til å delta i opsjonen av selskapets aksjer, hevet selv kapitaliseringen.

Livsprinsippene til en stor investor

For det første mener Oracle of Omaha at rikdom er en sinnstilstand. Hvis en person forbinder seg med rikdom, vil han bli rik.

Men han forbinder ikke suksessen til en person bare med en bankkonto. Det er viktig at han gjør det han liker, og at det er folk rundt som elsker ham. Han anbefaler også at folk lærer å bruke mindre enn de tjener, ikke å la seg rive med av forbrukslån. Han anbefaler å bruke tid med folk som er mer suksessrike enn deg, da det mobiliserer deg til å gjøre videre fremgang. Oraklets siste prinsipp er at de som ønsker å motta mer, også må gi mer.

Han er dedikert til selskapet sitt til det punktet hvor han eier 99 % av kapitalen i aksjene. Forresten investerte hans kollega Charlie Munger, etter hans eksempel, også 90 % av formuen i selskapets aksjer. Dette, ifølge Warren, er den beste garantien for enstemmigheten og enheten til Berkshire Hathaway-aksjonærene med sine ledere, noe som er nødvendig for effektiv ledelse. I 2004, etter at hans kone Susan Buffett døde, ble Warrens beste venn, Bill Gates, med i styret.

Det bør bemerkes særegenheten til dette selskapet. I sin mer enn 40-årige historie har ikke en eneste Berkshire Hathaway-aksjeble ikke solgt. I løpet av denne tiden økte verdien av hver aksje fra $8 (husk når du kjøper et tekstilselskap) til $90,5 tusen. Aksjonærene i dette selskapet, ikke minst på grunn av lederens karisma, er ikke spredte forretningsmenn, men en eliteklubb, en enkelt, monolittisk, siktet til å jobbe sammen.

Han liker ikke datamaskiner. Han har ingen i huset sitt. Oracle of Omahas eneste svakhet er private jetfly.

Nøysomhet eller grådighet?

Han, til tross for sin rikdom, reiste ikke for å leve i "staten av millionærer" - California, reiste seg ikke en fantastisk eiendom. Selv om midlene lar ham bygge seg nesten en by. Warren Buffetts hus på Farnham Street ble kjøpt av ham på 50-tallet i hjemlandet Omaha for 34 tusen dollar. Han mottar i utgangspunktet ikke utbytte fra selskapet han eier (Berkshire Hathaway). Lever på lønn, kjører en brukt Lincoln. Spiser i samme kantine som han spiste da han var kontorist.

Han kler seg i vanlige butikker. En gang, da han ble spurt av en ondsinnet journalist om kostnadene for dressene hans, svarte han på en slik måte at han fikk hele Amerika til å le. Ifølge svaret hans er dressene veldig dyre, de ser bare billige ut på ham.

Overrasker de rundt denne personens tranghet, selv i forhold til hans egne barn. Da sønnen Howard ville drive jordbruk og kom til faren sin med en forespørsel om at han skulle kjøpe en gård til ham, satte han en betingelse: han kjøper den selv - i sitt eget navn, og sønnen leier en gård av ham, mensbetale ham husleie. Susies datter henvendte seg en gang til ham og ba om en liten sum for å hente en bil fra den bet alte parkeringsplassen på flyplassen. Selvfølgelig ga han penger, men samtidig ba han datteren om å skrive en kvittering for de mottatte $20.

Warren Buffett elsker tegneserier. Favoritt - "DuckTales" med Scrooge McDuck - hovedpersonen. Det handler ikke engang om animasjon. Slagordet til "duck redneck": "En dollar spart er en dollar tjent" la W alt Disney merke til og "stjal" fra hovedpersonen i artikkelen vår.

Men det var fortsatt en feil

Er Warren Buffett en forfatter? Han skrev med vilje ikke bøker. Men han jobbet så kreativt at brevene hans til aksjonærene, samlet og systematisert, er publisert, lesbare og av verdi.

Bare én gang – i 2005 gikk ikke prognosen til den store finansmannen opp. Han satset på dollarens fall. Det viste seg det motsatte - vekst. Prototypen til Scrooge McDuck tapte rundt 900 millioner dollar på dette, som imidlertid ble dekket av overskuddet til selskapet ledet av ham i 2 milliarder dollar. Men det er en lite overbevisende, men likevel - begrunnelse for dette: I samme 2005 "fløy" Bill Gates og Soros og satset på det samme.

Hvorfor skjedde dette? Da Buffett svarte på dette spørsmålet til journalister, sa Buffett, med sin vanlige humor, at hvis mekaniske bevegelser i fysikk følger Newtons lover, kan menneskelig galskap ikke måles i samfunnet.

Warren Buffett ble forfatter mot sin vilje. Bøkene hans er etterspurt, han har talentet til å skrive enkelt om det komplekse, sannsynligvis er poengetintelligens og erfaring.

Oracle's Testament

I testamentet etter hans død for familien, legger han igjen en liten prosentandel. Nesten hele formuen - 99% vil gå til Warren Buffett Foundation. Fondet forv altes av Allen Greenberg, den tidligere svigersønnen til en strålende investor. Hvis han i løpet av svigerfarens liv bare bidrar med en liten prosentandel av formuen til dette fondet - 10 millioner dollar, så kan du forestille deg hvilket solid selskap han vil bli til over natten etter hans død. Et annet spørsmål: hva vil bli av Berkshire Hathaway, ledet av karismaen til Oracle of Omaha, etter denne sørgelige hendelsen? For landsmenn gir Oracle of Omaha imidlertid en optimistisk prognose, som indikerer at aksjemarkedet vil stige i fremtiden.