Investering i aksjefond: lønnsomhet, fordeler og ulemper. Regler for aksjefond

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Et så interessant finansielt instrument som et gjensidig investeringsfond (aka UIF) dukket opp relativt nylig på territoriet til det tidligere Sovjetunionen. Og det skal bemerkes at de ikke er godt kjent blant befolkningen generelt. Derfor vil det, innenfor rammen av artikkelen, søkes etter svaret på ett spørsmål: hva er aksjefond?

Om utseendet deres

Det skal bemerkes at dette instrumentet anses å være veldig ungt. Han er ennå ikke et århundre gammel. De første aksjefondene dukket opp i USA i 1924. For å si det sant, før det var det mange forskjellige kontorer og fond som utførte en lignende funksjon. Men de jobbet individuelt med hver klient. Ja, og tok imot selv svært små bidrag. Men det var ikke alltid mulig å jobbe effektivt med små bokstaver. På grunn av dette hevet store aktører inngangsgrensen. Og små kontorer kunne ikke administrere midlene som ble betrodd dem med maksimal effektivitet og lønnsomhet. Samtidig var det ikke noe ønske om å miste investorer som kunne skryte av millioner. Derfor ble den utvikleten slik struktur som et gjensidig investeringsfond (PIF). Men først ventet en kjølig velkomst dem. Utvekslingen og den økonomiske krisen, mangelen på et lovverk, samt manglende forståelse fra potensielle kunders side av prinsippene for hvordan de fungerer, bidro mye til dette. Og i tillegg til alt dette, en enkel mistillit til private investorer. Hva er det å skjule, amerikanerne mente da at det var bedre å ha papiraksjer i en boks hjemme da. Ja, ja, alle disse historiene om amerikanske familier som plutselig fant skjulte gamle bestefarandeler av Coca-Cola – alt dette er ikke fiksjon. Disse midlene ble verdsatt først etter andre verdenskrig. Det virkelige morgengryet kom på midten av 1950-tallet. Siden den gang har både antallet fond i seg selv og midlene akkumulert av dem økt, ikke bare i selve USA, men over hele verden.

Hva er dette aksjefondet?

Det gjensidige investeringsfondet i det tidligere Sovjetunionens vidder dukket opp først på nittitallet. De hadde de samme problemene som amerikanerne hadde i begynnelsen. Dette er en krise, og fravær av lover, og finansiell analfabetisme, og mistillit fra befolkningens side. Det er ikke overraskende at de begynte å utvikle seg først på 2000-tallet. I løpet av denne tiden var de i stand til å overleve både det økonomiske oppsvinget, ledsaget av en rask vekst i eiendeler, og en rekke kriser. Så hva er denne PIF? Hovedprinsippet for verdipapirfondenes arbeid er at pengene til aksjonærene samles inn og investeres i ulike bytteinstrumenter som kanskryte av god avkastning. Det særegne med verdipapirfond er at de ikke har status som en juridisk enhet. De er opprettet av kapitalforv altningsselskaper (AMC) for å danne investeringskapital. Her forveksler mange aksjefond med banker og forsikringsselskaper. Ikke bli villedet. Verdipapirfond er den levende legemliggjørelsen av trust management. Dette er ganske naturlig. Tross alt tilbyr AMC faktisk bare to alternativer for arbeid. Den første sørger for inngåelse av en individuell avtale og dannelse av egen portefølje av verdipapirer, og den andre gir tilgang til et eksisterende aksjefond.

Design og lønnsomhet

La oss nå se nærmere på hvordan et aksjefond fungerer. Og la oss starte med profitt. Det skal bemerkes at investeringer i aksjefond ikke garanterer lønnsomhet. Nivået på penger tjent (eller tapt) avhenger av hvor vellykket kapitalforv altningsselskapet er med å investere penger. Så hvis hun gjorde en stor feil eller markedsforholdene endret seg katastrof alt, kan du ikke få noe i det hele tatt. Og på den annen side kan ikke et eneste bankinnskudd når det gjelder lønnsomhet sammenlignes med en vellykket investering i aksjer eller annet lønnsomt bytteinstrument. For de som leser uoppmerksomt, understreker jeg spesifikt nok en gang - kun en god investering. Hvordan velge og begynne å jobbe med AMC? I en forenklet form studeres utførelsen av aktiviteten, reglene for det gjensidige investeringsfondet, samhandlingsformatet søkes, kontrakten er signert ogmidler overføres. Hvis vi snakker om lønnsomhet, bør det bemerkes at det finnes ganske mange forskjellige typer aksjefond. De kjennetegnes av hvor pengene går og hvordan de fungerer. Her er det andre punktet vi først og fremst vil vurdere:

1. lukkede aksjefond. Deres særegenhet er at penger kan tilskrives dem bare når de er dannet. Så snart prosessen stopper, vil det ikke lenger være mulig å kjøpe en andel. Og du kan ikke løse den inn. Det vil være mulig å returnere pengene først når kontrakten utløper.
2. Åpent aksjefond. I dette tilfellet kan den eide andelen kjøpes eller selges når som helst. Ved bruk av tjenestene kan eiendeler både øke og redusere. Det avhenger av investorenes preferanser. Men de utfører sitt arbeid kun med svært likvide eiendeler, noe som påvirker lønnsomheten negativt.
3. Interval aksjefond. De er en mellomversjon av de to foregående. Salg og kjøp av aksjer er kun tillatt i en begrenset periode (alias intervall).

Ulike investerings alternativer for pålitelighet og lønnsomhet

Verdipapirfondsmarkedet tilbyr et stort antall instrumenter der fond spesialiserer seg. Her er typene deres som finnes i dag:

1. Del aksjefond. Dette er det vanligste og rimeligste alternativet for private investorer. Han er også den mest risikable representanten blant alle slike fond. Men det lover høyest avkastning.
2. Verdipapirfond av obligasjoner. Det er det mest pålitelige verktøyet for de som vilinvestere pengene dine i aksjefond. Den har en fast inntekt, som vanligvis er liten. Mesteparten av pengene går til obligasjoner. Selv om det kan være en liten del av aksjene.
3. Indeks aksjefond. Du kan ofte høre meninger fra erfarne folk om at de er det beste alternativet for å starte en investering. Dette skyldes det faktum at resultatet av forv altningsselskapets arbeid er synlig sammenlignet med dynamikken til hovedindikatoren. De foreslår å investere penger i aksjeindekser.
4. Blandede aksjefond. De er en hybrid som spesialiserer seg på aksjer og obligasjoner. Består av begge typer verdipapirer i et betydelig beløp. Slike fond har svært fleksible atferdsstrategier. Så de kan bygge porteføljene sine 100 % aksjer når markedet stiger, og 100 % når det faller.
5. Aksjefond av fond. Dette er strukturer som lar deg investere penger i andre aksjefond. Dermed gjennomføres diversifisering av investeringer mellom ulike verdipapirfond.

Fondene kan ha en helt annen avkastning. Det kan være 100 % per år, og ligge på rundt 2-3 %. Det avhenger av det gjensidige investeringsfondet og profesjonaliteten til AMC. Så, generelt sett, hva aksjefond er.

Driftsregler

Det er ikke vanskelig å investere i et aksjefond. Minimumsterskelen for dette er ikke høy og kan til og med være titalls rubler (i dette tilfellet bør du imidlertid tenke på suksessen og effektiviteten til slike investeringer). Mendet bør huskes at for å motta materielle inntekter og investeringer må samsvare. Det skal forstås at investeringer i verdipapirfond i det minste kan betraktes som mellomlangsiktige investeringer. Eller til og med i flere år. Det er også svært ønskelig å sette seg et investeringsmål. Den skal vise lønnsomheten, uttrykt i prosent, som en person ønsker å motta for en viss tidsperiode. Husk at alle selv bestemmer om de skal investere penger og hvor. Hvis tvil plager, så vil kanskje følgende teser kunne overbevise:

1. Pengehåndtering. Når du overfører penger, stoler en person på dem til profesjonelle. Ikke alle er i stand til å gå inn på obligasjons- eller aksjemarkedet og investere dem på en slik måte at de genererer inntekter.
2. Fleksibilitet i forhold til aksjer. I de fleste tilfeller kan de kjøpes og selges når som helst.
3. Lav inngangsterskel.
4. Interaksjonsobjekt. Aksjer kan brukes som sikkerhet og kan arves.
5. Langsiktig investering. Investeringer i andeler er bedre forstått som en investering over lang tid.
6. Diversifisering av investeringer. Verdipapirfond er en god måte å diversifisere porteføljen din på.

Når du velger et investeringsobjekt, er det nødvendig å studere ytelsen nøye over en viss tidsperiode (fortrinnsvis 5-10 år, hvis ikke for fondet, så for forv altningsselskapet), blant annet gjeldende lønnsomhet spiller en spesiell plass. Det er nødvendig å vurdere mer detaljert investeringer i verdipapirfond. Fordeler og ulemper med denne løsningen fortjener nærmere oppmerksomhet. Vel, la oss komme i gang.

Om proffene

Det ville være best å vise dem som en liste:

1. Profesjonell ledelse. Verdipapirfond forv altes ikke av én person, men av et helt team av fagfolk. Hver av dem har en spesialisert utdanning innen sitt felt og lang arbeidserfaring. De forv alter en portefølje, undersøker hele tiden markedet, ser etter de beste investeringsmulighetene som kan gi høyest avkastning, samtidig som de opprettholder et akseptabelt risikonivå. Det er vanskelig å takle et slikt arbeidsmengde alene. Ja, og å ha en liten kapital, selv om den er flere hundre tusen rubler, for å tjene fjell med gull og få tilbake den brukte tiden er ikke et faktum av hva som kommer ut.
2. Lav administrasjonskostnad. Vanligvis kjøper/selger verdipapirfond titalls og hundretusener av verdipapirer om gangen. Takket være omsetningen har de en fortrinnspris når det gjelder provisjonskostnader. Det kan være flere ganger lavere enn hva private investorer som har flere lot betaler. Takket være dette er den årlige kostnaden bare et sølle par prosent.
3. Diversifisering. Svært ofte glemmer private investorer som anskaffer visse eiendeler diversifisering. Det er også en situasjon hvor porteføljen består av opptil et titalls verdipapirer som dekker 3-4 bransjer. Dette er en veldig risikabel investering. Hvis du ønsker å diversifisere, kan du møte et slikt problem som behovet for store penger og ufullkommenhet i ledelsen.
4. Flotte valg. Det finnes ulike fond som er forskjellige i risiko og avkastning. Du kan selv velge nøyaktig hva som tilsvarer økonomiskmuligheter, investeringshorisont, mål, mulige nivåer av fortjeneste og tap.

Om statskontroll

Dette plusset står alene. Aktivitetene til verdipapirfond overvåkes kontinuerlig av autoriserte statlige strukturer. Takket være dette gir fondene alle sine økonomiske indikatorer som dekker deres aktiviteter, som: resultat, tap, driftsutgifter og lignende. Takket være dette er det ikke vanskelig å få omfattende data om situasjonen med hver enkelt struktur. Faktumet om statlig kontroll spiller en svært viktig rolle. Det er ingen hemmelighet at det er mange mennesker i verden som ikke har noe imot å tjene penger. Og gitt den økonomiske analfabetismen som blomstrer vilt i det enorme landet vårt, er det stor sannsynlighet for at noen uærlige vil utnytte situasjonen. Men dette vil undergrave troverdigheten til systemet enda mer, og til tross for at det ikke er i beste stand akkurat nå. Derfor må du holde fingeren på pulsen og kontrollere situasjonen veldig tett.

Om ulemper

For alle sine fordeler har aksjefond også ulemper. Disse inkluderer:

1. Ingen garanti for fremtidig avkastning. Selv om fondet konsekvent har vist utmerkede resultater de siste årene, kan det være i minus i fremtiden.
2. Staten regulerer strengt aktiviteten til verdipapirfond. Særlig bemerkelsesverdig er forbudet mot å drive operasjoner som ikke er hjemlet i charteret. For eksempel hvis et indeksfond oppgir at det er forbudt å kvitte seg medfallende eiendeler og konverterer dem til penger, må du lide tap. Forresten, dette er grunnen til at du fortsatt må overvåke situasjonen for å gi en ordre om å overføre eiendeler til penger i dette tilfellet.
3. Tilleggskostnader som aksjonæren må bære. Disse inkluderer inngangs- og utgangsgebyrer, såk alte tillegg og rabatter. Selv om eierskapet utføres i flere år, går vanligvis ingenting tapt under salget. I tillegg, ikke glem administrasjonsgebyret.
4. skatter. Hvordan kan du glemme det? Fortjeneste belastes med 13 % på salgstidspunktet.

aktiviteter innenlandsmarked

La oss se på hvordan det er i landet vårt. Til tross for de siste årenes turbulente, kan vi si at situasjonen er ganske god. Flere tilfeldige strukturer kan vurderes:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Det er en av de eldste representantene i landet vårt. Det ble grunnlagt allerede i det siste årtusenet, og mer presist, i 1997. Det posisjonerer seg som et fond for investorer som ønsker å maksimere avkastningen og er villige til å ta risikoen som følger med. I løpet av de siste tre årene viste han et overskudd på 57 %. I løpet av samme tid har PIF "Pyotr Stolypin" økt verdien av sine netto eiendeler med 220%. Dataene gjelder slutten av 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Dette er et fond opprettet i regi av Sberbank. I løpet av de siste tre årene har det vist en lønnsomhet på 27 %. Verdien av netto aktiva økte samtidig med 188 %. Mutual Fund "Ilya Muromets" spesialiserer seg på å jobbe med obligasjoner i kommunal, bedrift og offentlig sektor.

Generelt, hvis det ikke er betydelig erfaring og ønske om å ta risiko, kan du være oppmerksom på å investere i aksjefond til Sberbank. Vurderingene deres er stort sett positive, lønnsomhet fortjener også oppmerksomhet. Selv om dette selvfølgelig langt fra er den eneste banken som tilbyr slike betingelser. Kanskje noen vil være hyggeligere å investere i aksjefond av VTB eller en annen finans- og kredittinstitusjon. Hvis det er et ønske om å ta risiko og muligheter for dette, hvorfor ikke utnytte det? Dessuten er avkastningen på hovedtilbudene, om ikke høyere, så i det minste lik midlene fra innskudd.

Konklusjon

Her har vi vurdert hva investering i aksjefond, betingelser og lønnsomhet er. Med en slik, om enn liten, men et sett med kunnskap, er det allerede mulig å ta de aller første seriøse investeringsbeslutningene i livet. Når valget tas, vil det være nyttig å huske et gammelt ordtak: "Å vinne elsker forberedelse." Hun er allerede mer enn to tusen år gammel, hun kom fra tiden til det gamle Roma. Og den dag i dag har den ikke mistet sin relevans. Derfor, hvis du ønsker å investere dine egne penger i fondet, må du bruke minst noen titalls minutter på å studere det nøye. Noen timer ville vært bedre. For å finne ut hvordan det går ikke bare med ham, men også med kapitalforv altningsselskapet. Tross alt kan du begjære den gode ytelsen som ett aksjefond har, hvor verdien av en andel vokser med stormskritt. Men alle andre prosjekter vil være … ahem … i en trist tilstand. Og dette sier mye om nivået på folk som er engasjert idem. Det må huskes at det ikke er noen garanti for inntekt. Enda mer er det en situasjon i markedet der de fleste fond ikke kan skryte av en betydelig økning i sparing. Tross alt, i første omgang er vi voktere av rikdommen vår. Og det avhenger mest av alt av oss om det vil vokse eller være skjebnebestemt til å miste det på grunn av latskap, analfabetisme, utålmodighet og dumhet. La alle huske at han selv er sin egen lykkes smed. Og med disse høye notatene kan vi takke for oppmerksomheten og ønske leserne lykke til og visdom i pengespørsmål.