Evolusjon av verdens monetære systemer kort. Stadier av utviklingen av verdens monetære system

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Utviklingen av verdens valutasystemer styres av reproduksjonsindikatorer. Det bestemmes av hovedstadiene i utviklingen, ikke bare i verden, men også av den nasjonale økonomien. Noen ganger begynner prinsippene for verdens monetære system å motsi strukturen til verdensøkonomien, og samsvarer ikke med fordelingen av ressurser mellom hovedsentrene. Dette fører til fremveksten av MVS-krisen. Valutamotsetninger oppstår som et resultat av avviket mellom verdensmekanismens strukturelle prinsipper og de endrede forholdene for produksjon, handel og fordeling av verdensstyrker. Utviklingen av verdens monetære systemer, som kort vil bli beskrevet nedenfor, bestemmes av behovene til de nasjonale og verdensøkonomiene, behovet for å endre styrkeinnstillingen. Bare fleksibilitet og variasjon, evnen til å tilpasse seg situasjonen til finansielle instrumenter og ga grunnlaget for eksistensen og utviklingen av det moderne samfunnet.

Nøkkelelementer: utviklingen av det globale pengesystemet

MVS har overvunnet den vanskelige veien til dannelsen før de tok i bruk et moderne format. For heleI sin lange utviklingshistorie har prinsippene for systemet endret seg 4 ganger, som ble ledsaget av avgjørelsen fra den relevante internasjonale konferansen. Navnet på selve strukturen ble også endret, noe som begynte å samsvare med navnet på byen der konferansen ble holdt.

La oss vurdere stadiene i utviklingen av verdens monetære system:

• Paris-systemet fra 1867, kjent som "gullstandarden". Hver nasjonal valuta var preget av et gullinnhold, med utgangspunkt i en utveksling for andre valutaer eller gull. Det var en flytende valutakurs.
• Genovesisk system fra 1922, kjent som "gullstandarden". I tillegg til gullreservene ble hver valuta i verden støttet av valutaen til det ledende økonomiske landet, hovedsakelig det britiske pundet.
• Bretton Woods-systemet fra 1944, kjent som "dollarstandarden". En forutsetning for dannelsen av systemet var den aktive utviklingen av Amerika i etterkrigstiden. Gull ble brukt i begrensede mengder.
• Det jamaicanske systemet fra 1976-78, kjent som "Special Credit Measures Standard". SDR handlet i form av eiendeler (spesialiserte oppføringer i regnskapene til IMF). Innføringen av SDR forklares med ønsket fra alle land i verden om å sikre stabilitet i aspektet av internasjonale gjensidige oppgjør.

gullstandard

Utviklingen av verdens valutasystemer begynte med "gullstandarden", som opererte fra 1867 til 20-tallet av det 20. århundre. Dannelsen av den økonomiske strukturen var spontan. Den viktigste drivkraften for det parisiske MVSfungerte som den industrielle revolusjonen på 1800-tallet og utvidelsen av internasjonal handel på gullmyntstandarden. Hovedkarakteristikkene til det finansielle systemet var følgende bestemmelser:

• Fast gullstøtte for nasjonale valutaer.
• Gull spilte rollen som universelle betalingsmidler og verdens penger.
• Sedler utstedt av sentralbanken ble vekslet til gull uten restriksjoner. Utvekslingen var basert på gullpariteter. Avviket i valutakursen ble tillatt innenfor grensene for monetære pariteter, som dannet en fast kurs.
• I internasjonal sirkulasjon, sammen med gull, ble pund sterling anerkjent.
• Intern pengemengde tilsvarte statens gullreserver, som automatisk regulerte betalingsbalansen til statene.
• Underskuddet i betalingsbalansen ble dekket av gull.
• Gull var fritt til å flytte mellom stater.

Dette utviklingsstadiet er ikke det mest effektive, ikke toppen som utviklingen av verdens monetære system til slutt nådde. Det parisiske pengesystemet led av manglende overholdelse av reglene til deltakerne i det globale finansmarkedet. Strømmen av gull mellom stater fant ikke alltid sted. England hadde posisjonen som den viktigste finansielle staten, regulerte ikke bare bankrenter, men også gullstrømmer. Hovedårsaken til den vellykkede utviklingen av «gullstandarden» var ikke dens effektivitet som system, men den rolige utviklingen av verdensøkonomien i førkrigstiden.

Gullbørsstandard

stadiene i utviklingen av verdens monetære system inkluderer dominansen av "gullstandarden", som fant sted fra 1922 til 30-tallet. Etter at første verdenskrig hadde uttømt seg selv og alle utenlandske økonomiske forbindelser mellom landene var gjenopprettet, ble det nødvendig å danne et nytt MVS. På konferansen i Genova ble det reist spørsmål om at de kapitalistiske landene ikke har nok gull til å avgjøre forholdet i segmentet utenrikshandelsoppgjør og andre transaksjoner. I tillegg til gull og det britiske pundet ble det besluttet å introdusere den amerikanske dollaren i sirkulasjon. To valutaer påtok seg rollen som et internasjon alt betalingsinstrument og fikk tittelen motto. Systemet ble tatt i bruk av Tyskland og Australia, Danmark og Norge. Når det gjelder prinsippene, samsvarte systemet nesten fullstendig med forgjengeren, Paris-systemet. Gullpariteter ble opprettholdt, og rollen som verdenspenger ble fortsatt betrodd gull. Samtidig førte utviklingen av verdens valutasystemer til at visse nasjonale sedler ikke ble vekslet mot gull, men mot andre valutaer, k alt mottoer, som senere ble vekslet mot gullbarrer.

Formasjon av de første avhengighetene

Verdensvalutasystemer og deres utvikling, spesielt vedtakelsen av "gullenhetsstandarden", førte til dannelsen av den første avhengigheten av noen land av andre. Det var bare to formater for å bytte den nasjonale valutaen mot gull. Dette er direkte, beregnet for pund og dollar, som spilte rollen som mottoer, og indirekte, for andre valutaer i dette systemet. Dette AIM brukte en konsolidert flytende valutavi vil. Gjennom bruk av valutaintervensjoner ble verdens stater forpliktet til å støtte eventuelle avvik i den nasjonale valutaen. Det var fordelingen av gull og valutareserver mellom stater som dannet grunnlaget for dannelsen av relasjoner.

Gullbørsstandarden var ikke den viktigste MVS-en på lenge. Etter avviklingen av krisen 1929-1922 ble systemet fullstendig ødelagt. Allerede i 1931 forlot Storbritannia fullstendig gullstandarden og devaluerte pundet. Som et resultat opplevde en rekke europeiske stater, inkludert India, Egypt og Malaysia, kollapsen av nasjonale valutaer på grunn av det sterke forholdet til England i økonomiske termer. I 1936 forlot Japan og Frankrike gullstandarden. I 1933, i Amerika, parallelt med avslaget på å bytte sedler mot gull, ble eksporten av sistnevnte til utlandet forbudt og dollaren devaluert med rundt 41%. Denne perioden, som utviklingen av verdens monetære systemer vil huske i lang tid, ble øyeblikket for overgangen til valutasirkulasjonen av penger som ikke kan veksles inn i gull, med andre ord kredittfond.

Dollar Standard

I byen Bretton Woods i 1944 samlet 44 land i verden seg på en internasjonal konferanse. Det ble oppnådd enighet om dannelsen av en regulert struktur av korrelerte valutakurser. Systemet varte fra 1944 til 1976. Hennes viktigste kjennetegn var:

• Rollen som verdenspenger gikk til gull. Parallelt ble valutaer som dollar og pund brukt.
• Formedfinansinstitusjoner av internasjonal type: Det internasjonale pengefondet (IMF) og Verdensbanken for gjenoppbygging og utvikling (IBRD). Organisasjonenes hovedoppgave var å regulere økonomiske forhold i verden mellom medlemslandene i systemet. Alle medlemslandene i IMF var automatisk medlemmer av Verdensbanken.
• Et system med justerbare kurser ble innført, som gjorde det mulig enten å holde valutakursen på samme nivå, eller å korrigere den etter forhåndsavtale med IMF. Det var planlagt å sette kursene på et nivå som ville tillate stater å effektivt utvikle seg på grunn av fordelene med internasjonal handel og flyten av kapital. I mangel av mulighet til å implementere dette programmet, ble kursene revidert.
• Peg dollar til gull. Utviklingen av verdens monetære system (kort diskutert i denne artikkelen) har ført til at alle land har søkt å ha en dollarreserve. Bare Amerika hadde rett til å veksle valuta for det edle metallet til en pris av $35 per unse. Resten av statene kunngjorde kursene for deres valutaer i gull eller dollar, og støttet dem ved å kjøpe eller selge de samme dollarene i valutamarkedet.
• Opprettelse av fondet for internasjonale reserver. Reservebidraget til hver stat ble bestemt av volumet av internasjonal handel og tilsvarte 1/4 av gull eller dollar og 3/4 av den nasjonale valutaen. Det var andelen i fondet som direkte påvirket det tillatte beløpet for et valutalån fra IMF.

Situasjonen i verden under "Dollar Standard"-perioden

Utviklingen av verdens valutasystemer, som kort kan betraktes på eksemplet med standardene som råder i tid, har ført til det faktum at i løpet av perioden med "dollarstandarden" retningen for utviklingen av verdens økonomien begynte å bli satt av statene til "de syv store". De utgjorde omtrent 44,8 % av stemmene. Amerika eide 18 % og Russland 2,8 %. Dette dannet det særegne at Amerika og andre stater av de "syv" direkte kunne påvirke vedtakelsen eller avvisningen av beslutninger. Siden denne strukturen dukket opp, har en tilstrekkelig stor mengde materielle ressurser blitt allokert til utviklingen av et betydelig antall land.

Evolusjon av verdens monetære system: en tabell over strukturen til lån under "dollarstandard"-perioden

Country	Lånestørrelse (milliarder dollar)
Russland	13, 8
Sør-Korea	15, 2
Mexico	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Til tross for utsiktene til systemet, varte det ikke lenge på grunn av de grunnleggende forskjellene mellom nasjonaløkonomien og verdensøkonomien. Begynnelsen på systemets fall ble gitt av underskuddet til det amerikanske betalingssystemet, som overførte dollar i form av en verdensreservevaluta. I 1986 var USAs utenlandske underskudd på 1 milliard dollar. Til tross for toleransen til situasjonen, hadde fenomenetdens konsekvenser. I 1971 nekter president Nixon å knytte den nasjonale valutaen til gull, da samfunnet forventer en devaluering av valutaen og begynner aktivt å kjøpe opp gull, som Amerika, i samsvar med sine forpliktelser, er tvunget til å selge. Dollaren er satt fri til å flyte, epoken med "dollarstandarden" er fullstendig uttømt.

Special Credit Measures Standard

Utviklingen av verdens monetære system, som er kort omt alt i artikkelen, sto ikke stille, og "standarden for spesielle utlånstiltak" erstattet "dollarstandarden". Den ble vedtatt mellom 1976 og 1978 og er i aktiv bruk i dag. Hovedkarakteristikkene til det jamaicanske valutasystemet kan betraktes som følgende bestemmelser:

• Stor oppgivelse av gullstandarden.
• Demonetisering av gull er offisielt akseptert. Det edle metallets rolle som et glob alt betalingsmiddel har blitt kansellert.
• Gullpariteter er forbudt.
• Sentralbankene har beholdt retten til å kjøpe og selge gull som en vanlig vare til en pris fastsatt i det frie markedet.
• Adopsjon av SDR-standarden, som kan brukes som verdenspenger, og også brukes som grunnlag for å beregne valutakursen, offisielle eiendeler. SDR brukes aktivt for internasjonale oppgjør på bekostning av kontooppføringer og som kontoenhet til IMF.
• Rollen som reservevalutaer ble gitt til amerikanske dollar og tyske mark, pund sterling og sveitsiske franc, japansk yen og fransk franc.
• Valutakursen er flytende, dannet påvalutamarkedet gjennom tilbud og etterspørsel.
• Stater har rett til uavhengig å sette regimet for valutakursen til den nasjonale valutaen.
• Frekvenssvingninger er ute av kontroll.
• Opprettelsen av lukkede valutaformatblokker, som anses å være IMF-deltakere, har blitt lovlig. Et slående eksempel på denne kategorien utdanning er det europeiske pengesystemet (EUR).

Verdens pengesystem: dets ikke-lineære utvikling

Verdens monetære systemer i den rekkefølgen de oppstod førte til dannelsen av det europeiske pengesystemet, som fungerer som et sett med økonomiske relasjoner knyttet til funksjonen til nasjonale valutaer innenfor europeisk økonomisk integrasjon. ØMU er en viktig komponent i hele MMU. Strukturen inkluderer tre hovedkomponenter:

• ECU En standard vedtatt i 1979 som definerte en ny form for ECU-reserve som fungerer som en tandem av 12 europeiske valutaer.
• Fri flytende valutakurs med en rekke avvik innenfor 15 %, både oppover og nedover. En mekanisme for valutakurser og intervensjoner har blitt dannet.

Kunstig opprettede kontoenheter som SDR og ECU kan ikke brukes som en ekte valuta som oppstår som et resultat av integreringen av en rekke stater. Siden 1999 har 11 stater av 15 gått med på innføringen av en enkelt pengeenhet – euroen. Allerede i 2002 ble landene som gikk med på innføringen av den nye valutaen fullt integrert iden europeiske sonen og forlot valutaen deres fullstendig.

Hvilke kriterier må medlemmer av eurosonen oppfylle?

Utviklingen av verdens monetære system, i kronologisk rekkefølge, som er diskutert ovenfor, har ikke bare en lineær struktur. En avlegger var EBU, som kan få selskap av ethvert land i verden som oppfyller en rekke kriterier:

• Inflasjonsveksten i landet bør ikke være mer enn 1,5 % høyere enn verdien av en identisk indikator på territoriet til tre stater med en minimumsøkning i kostnadene for varer og tjenester.
• Budsjettunderskuddet i landet bør være mindre enn 3 % av BNP.
• Offentlig gjeld bør være innenfor 60 % av BNP.
• Vekselkursen til den nasjonale valutaen innen 2 år bør ikke krysse korridoren etablert av EMU-standardene (+/- 15%).

Valutasystemet, karakteristisk for industrialiserte land, kontrollerer ikke bare pengetransaksjoner, men også interne kontantstrømmer. Dette er den mest praktiske løsningen i dagens verden. Samtidig er utviklingen av verdens valutasystemer og moderne valutaproblemer tett knyttet sammen, siden de kommer fra samme kilde.

Knytte IFS og nasjonale finanssystemer

Utviklingen av verdens valutasystemer, som er kort omt alt i denne artikkelen, begynte med en spontant fungerende struktur basert på gulllager, og gradvis modernisert til en fokusert og regulert struktur, som er basert på papirkredittmateriell. Utviklingen av IAM går steg for steg, med en rekkevidde på 10 år, med de dominerende stadiene i dannelsen av nasjonale monetære strukturer. I den innenlandske økonomien forvandlet monetære strukturer seg gradvis fra en gullmyntstandard til en gullbarrestandard, deretter til en gullbørsstandard, og kom til slutt til et papirkredittsystem, hvor hovedrollen tilhører kredittfondene.

Funksjoner	Paris-systemet (1967)	genoesesystem (1922)	Bretton Woods (1944)	jamaicansk system (1976-1078)	Det europeiske pengesystemet (siden 1979)
Basis	Gull er myntstandarden	Gullmyntstandard	Gullmyntstandard	SDR Standard	Standard: ECU (1979–1988), Euro (siden 1999)
Anvendelse av gull som verdensvaluta	Konvertering av valutaer til gull. Gullpariteter. Gull som reserve og betalingsmiddel.	Konvertering av valutaer til gull. Gullpariteter. Gull som reserve og betalingsmiddel.	Valutaer konverteres til gull. Gullpariteter og gull er fortsatt det viktigste betalingsmiddelet.	Demonetisering av gull offisielt annonsert	Mer enn 20 % av gull-dollar-reservene til sammen. Gull brukes til ECU og utslippsbestemmelse. Gullreserver er overvurdert til markedsverdi.
Kursmodus	Valutakursene svinger innenfor "gullprikkene"	Valutakursene svinger uten referanse til "gullprikker"	Valutakurs og pariteter fast (0,7 – 1%)	Regjeringene i statene velger selvstendig valutakursregimet	Flytende valutakurs i området (2, 25 – 15%) gjelder for land som ikke har sluttet seg til euroen.
Institusjonspolitikk	Conference	Konferanse, møte	IMF er organet for mellomstatlig valutaregulering	Møter, IMF	EFS, EMI, ECB

La oss oppsummere hvordan verdens valutasystemer var. Tabellen ovenfor lar deg spore hovedstadiene i utviklingen.