Varighet av driftssyklusen. Hva er en driftssyklus?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Mange selskaper var i ubehagelige situasjoner knyttet til plutselig uttak av midler fra sirkulasjon. Å komme seg ut av dem er ekstremt vanskelig og kan være ledsaget av store tap.

Relevansen av problemet

Ofte bestemmer direktøren seg for å trekke beløp fra kontoen for å finansiere et prosjekt, forutsatt tilbakebetaling og mulighet for å tilbakebetale forpliktelser som følge av dette overfor leverandørene. I mellomtiden, som praksis viser, er scenariet i slike situasjoner standard. Etter en tid viser det seg at det ikke er nok penger til å betale for levert materiale og råvarer. Følgelig er det nødvendig å snarest lete etter ytterligere kilder, be skyldnere om å betale ned gjelden før tidsplanen, forhandle med banker og så videre. Lignende tilfeller fant sted i store selskaper, og endret tankeløst vilkårene for oppgjør med leverandører og ga kjøpere betalingsutsettelse. For dette ble det inngått nye kontrakter med entreprenører. Essensen deres var å nekte bruk av forsinkelser i bytte mot en reduksjon i kjøpesummen for varene. Sammen med detkjøpere kjøpte produkter til en økt salgspris. Imidlertid ble de gitt samtidig dobbelt så mye som før, en forsinkelse. Noen måneder senere begynte bedrifter å møte en akutt mangel på arbeidskapital. Følgelig måtte de raskt låne penger fra bankene. Selskapet vil ikke få problemer med mangel på omløpsmidler dersom ledelsen begynner å strengt kontrollere proporsjonene mellom egenkapital og fremmedkapital som driften finansieres gjennom. For å gjøre dette er det nødvendig å utvikle en effektiv styringsmodell. Det innebærer å planlegge varigheten av drifts- og finanssyklusene. I tillegg må du bestemme gjeldende likviditet.

Driftssyklusen til en bedrift

Det inkluderer flere prosesser. Under det, spesielt kjøp av materialer og råvarer, opprettelse av produkter, salg av dem, samt tilbakebetaling av gjeld (hvis noen). Med andre ord, i løpet av driftssyklusen skjer en full omsetning av eiendeler.

Nøkkelelementer

Følgende komponenter skiller seg ut i driftssyklusen:

1. Full omsetning av MPZ. Det kalles også produksjonssyklusen. Den viser gjennomsnittlig antall dager det tar å konvertere råvarer og materialer til ferdige produkter. Følgelig starter den fra det øyeblikket lageret kommer til lageret og slutter når ferdige produkter sendes til forbrukeren.
2. Fordringer omsetning. Han erden gjennomsnittlige tiden det tar for kjøpere som kjøper produkter på kreditt å betale ned sine forpliktelser.
3. Omsetning av leverandørgjeld. Den representerer tidsperioden selskapet betaler ned sine forpliktelser overfor andre organisasjoner.

Drifts- og finanssyklus

Hvis det er en reduksjon i dynamikken, så anses dette som en positiv trend. Finanssyklusen er gapet mellom betalingsdato for forpliktelser overfor motparter og mottak av midler fra debitorer (kjøpere). I løpet av denne perioden gir egne midler full omsetning. Reduksjonen i driftssyklusen kan skyldes akselerasjon av andre operasjoner. For eksempel reduseres varigheten av lagring av varelager, produksjon av produkter og vedlikehold på et lager. Varigheten av driftssyklusen kan også endres under påvirkning av akselerasjonen av fordringens omsetning.

raffineriomsetning

Effektiviteten til ledelsen avhenger av forholdet mellom varigheten av finans- og produksjonssyklusen. Sistnevnte inkluderer omsetningsperioder:

1. Råvareaksjer.
2. Arbeid pågår.
3. Beholdning av ferdigvarer.

Produksjons- og driftssyklus

Disse ligningene brukes til å bestemme dem. Følgende ligning brukes til å beregne varigheten av produksjonssyklusen:

- PC=POgp + POzp + POpz, hvor:

• POpz - mengdedager brukt på omsetning av beholdninger av halvfabrikata, materialer, råvarer;
• POZP - antall dager med omsetning av arbeid som pågår;
• POgp - varigheten av omsetningen av lagre av ferdigvarer (produkter) i dager.

Operasjonssyklusen beregnes ved å bruke parameteren ovenfor. I tillegg bruker beregningen en verdi som kjennetegner gjennomsnittlig omsetningstid for debitors gjeld. Summen deres vil vise hvor lenge driftssyklusen varer. Formelen ser slik ut:

- OC=POdz + MC.

Forholdet mellom indikatorer

Når man analyserer strukturen til et selskaps omløpsmidler, blir viktigheten av tidskarakteristikker for effektiv kapitalstyring tydelig. Særlig viktig er fordelingen av bedriftens behov for omløpsmidler i bestemte perioder. For beregninger benyttes en metodikk basert på varigheten av den økonomiske og operasjonelle syklusen og estimerte kostnader ved pågående aktiviteter. Den første indikatoren inkluderer tiden for levering, produksjon og montering av produkter, implementering av dem, venter på tilbakebetaling av kjøpers gjeld. Finanssyklusen - varigheten av kontantsirkulasjonen - er perioden der midler ikke deltar i sirkulasjonen. Dens varighet kan bestemmes som følger. Fra indikatoren som karakteriserer driftssyklusen trekkes sirkulasjonstiden for gjeld til kreditorer. Arbeidskapitalstyring utføres for å redusere perioden hvormidlene blir ikke brukt. Med en reduksjon i varigheten av henholdsvis finanssyklusen, blir tiden for bruk av arbeidskapitalen kortere.

Funksjoner ved fordringer

Forpliktelser til motparter fungerer som en integrert del av arbeidet til ethvert selskap. En stor andel av fordringene i det totale aktivasystemet reduserer likviditeten og soliditeten til selskapet betydelig, samtidig som risikoen for tap øker. Driftssyklusen til et moderne selskap involverer dynamikken i transaksjoner. I dagens forhold må det vies mye oppmerksomhet til skyldneres gjeld. Det er ofte definert som en del av arbeidskapitalen. Dette elementet representerer spesifikke krav til organisasjoner og innbyggere angående betaling for tjenester, produkter eller arbeid. Det er også en trend der fordringer identifiseres med kommersiell kreditt. Som regel er den økonomiske fordelen av slike forpliktelser uttrykt i det faktum at selskapet, som gjør en driftssyklus, forventer å motta kontanter eller tilsvarende. Kundefordringer kan innregnes som en eiendel dersom det er sannsynlig at den vil bli oppgjort. Hvis det er fraværende, er forpliktelsene gjenstand for avskrivning.

Resilience management

For å lage en effektiv modell er det nødvendig med informasjon fra budsjettet for utgifter og inntekter, noen antatte indikatorer for balanseposter. Månedlig betaling er et obligatorisk krav.sammenbrudd. Jo oftere prosessen med budsjettgjennomføring og følgelig selskapets soliditet overvåkes, jo bedre. Ved utvikling av modellen vil du også trenge omsetningsverdier, indikatorer på varigheten av drifts- og finanssyklusene. Av spesiell betydning vil slike verdier være:

1. Behovet for kortsiktige lån for å fylle på arbeidskapitalen.
2. Den planlagte verdien av likviditetsgraden for øyeblikket.

Den første indikatoren er definert som differansen mellom det totale behovet for arbeidskapital og egenkapital. Beregningen av den planlagte verdien Ktl kan utføres som følger:

- Ktl=PPV x gjennomsnittlig daglig utgift/kortsiktig gjeld.

Denne modellen lar deg forstå hvordan OC og FC påvirker forholdet.

Konklusjon

Hver leder må tydelig forstå hva som er driftssyklusen og perioden for omsetning av midler. Takket være dette kan han få all nødvendig informasjon for å bestemme behovet for sine egne eiendeler. I tillegg må du forstå selve essensen av virksomheten, forstå hvordan prosessene er bygget opp i selskapet, hvor optimale de er, og om det er reserver for optimalisering. I løpet av beregninger er det også nødvendig å ta hensyn til at størrelsen på deres omløpsmidler endrer seg hele tiden gjennom året. I denne forbindelse, hver måned, når man sammenligner faktiske og planlagte indikatorer, er det nødvendig å kontinuerlig overvåke justeringenmodellparametere. Slik at ikke bare økonomidirektøren har en forståelse av betydningen og viktigheten av vilkårene for syklusene, er det tilrådelig å bestemme ansvaret til avdelingslederne for hvert element. Dette kan gjøres ved å koble det eksisterende systemet med bonuser og bonuser i organisasjonen med de nødvendige indikatorene.