Leveraged trading eller margin utlån. Funksjoner ved marginhandel

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Alle tradere som spekulerer i finansmarkedene bruker en handelskonto i sitt arbeid, som transaksjoner finner sted på. Under vilkårene til meglerselskaper har de marginutlån. Alle finansielle transaksjoner foretatt av spekulanter foregår ved bruk av innflytelse. Hva er margin, med enkle ord - utlån til handel? Dette, samt dets funksjoner og bruksregler, vil bli diskutert i artikkelen.

Begrepet margin

I handel på finansmarkeder ytes lån med marginale betingelser av meglerselskaper til alle kunder uten unntak. Dette gjør at spekulanter kan handle på gunstigere vilkår. Hva er margin? Med enkle ord er dette en spesiell type lån for handel i finansmarkedene. Denne typen tilførsel av ekstra midler lar kunder bruke handelsmidler med finansiell innflytelse. Det vil si at en trader kan foreta transaksjoner på gunstigere vilkår med et overskudd av egne innskuddspenger.

Ved hjelp av innflytelse har spekulantenmuligheten til å bruke i sine transaksjoner ekstra midler gitt av meglerselskapet. Den har sine egne parametere og betingelser for hver handelskonto, hvorav den viktigste er utstedelse av et lån med sikkerhet i næringsdrivendes egne innskuddsmidler på sin konto.

Leverage

Når en klient registrerer seg hos et meglerselskap og oppretter en konto for arbeid, kan han velge det mest passende alternativet for ham ("Standard", "Vip", "Mikro" og andre typer). Oftest avhenger det av gratisbeløpet som spekulanten er villig til å risikere, det vil si på innskuddet sitt.

Leverage er forholdet mellom det totale beløpet på handelskontoen og volumet av partiet. Vanligvis er disse betingelsene spesifisert i kontrakten, men det finnes meglere som lar kundene velge dem selv.

Typer innflytelse:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 og mer.

Jo høyere denne indikatoren er, desto flere muligheter har en trader i spekulative operasjoner. Men det er også nødvendig å ta hensyn til at den økonomiske risikoen øker. Når du velger en type handelskonto, må du derfor ta i betraktning at handel med stor innflytelse i tilfelle mislykket handel raskt vil føre spekulanten til Margin Call, det vil si tap av mesteparten av innskuddet.

essensen av marginhandel

På "Forex", så vel som i andre retningerhandel med finansmarkeder, er det ingen faktiske salg. Når de sier at handelsmenn kjøper eller selger eiendeler, skjer dette faktisk ikke, siden alle transaksjoner kun er basert på prognose endringer i markedskurser. Trading tjener penger på forutsetninger som kan bestemmes av mange verktøy på prisendringer. Den næringsdrivendes inntekt består av spekulative transaksjoner og beregnes på differansen mellom kjøp og salg av en eiendel.

Kjernen i marginprinsippet er bytteoperasjoner med handelsinstrumenter, uten faktiske salg eller kjøp. Alle transaksjoner skjer gjennom voldgift. For klarhet, vurder et eksempel. Spekulanten velger et handelsmiddel og legger inn en ordre om å kjøpe. En annen trader åpner en salgsposisjon på samme instrument. Lottvolumet må være det samme. Etter en stund er det en utveksling. Som et resultat gir den ene spekulanten fortjeneste og den andre et tap. Inntektene til den første traderen vil avhenge av volumet av partiet og antall poeng opptjent.

Marginlån tillater tradere å øke inntektene betydelig. Dette er på grunn av muligheten til å sette store volumer, som beregnes i partier. Anta at en avtale med ett helt parti vil være 10 cent per 1 poeng på en mikrokonto, i standardopsjoner vil dette beløpet øke 100 ganger - opptil $10 med lotvolumer på 0, 1 - 1 cent eller $1 for standardtyper.

Funksjoner ved marginhandel

Et lån detutstedt av meglerselskaper, skiller seg vesentlig fra alle andre låne alternativer når det gjelder betingelsene. Vurder funksjonene:

1. Kredittmidler utstedes kun for handel. De kan ikke brukes til andre formål.
2. Ytterligere beløp er kun for handel med megleren som utstedte dem. Ved valutahandel, inkludert Forex, er det umulig å bruke innskuddsmidler til å samarbeide med en annen megler etter å ha registrert en konto hos én forhandler.
3. Marginkreditt er alltid mye mer enn en næringsdrivendes egne midler, i motsetning til forbruker-, bank- og andre typer lån. Det vil si at det er flere ganger mer enn beløpet for sikkerhet eller margin.

Marginlånsmodusen øker det totale volumet av transaksjoner betydelig. For eksempel, på "Forex" er størrelsen på ett helt standardparti 100 tusen USD. e. eller amerikanske dollar. Naturligvis har ikke alle spekulanter den nødvendige summen for å foreta transaksjoner. Selv gjennomsnittlige markedsdeltakere har ikke råd til så store innskudd med høy finansiell risiko, som det ikke kan være noen forsikring mot, bare minimering.

Marginlån tillot selv små markedsaktører å ta del i handel gjennom meglerselskaper og tjene ved å bruke innflytelse. Som et resultat økte det totale volumet av transaksjoner betydelig.

Hvordan beregner jeg margin?

I valutahandel er margin- eller marginparametere svært viktige. Ved valg av handelskonto er det alltid nødvendig å ta hensyn til størrelsen på kreditteninnflytelse og prosentandel for Margin Call, det vil si nivået på gjenværende midler før meglerselskapets tvungen lukking av transaksjonen.

Avhengig av betingelsene for å få et marginlån, kan denne indikatoren være annerledes. Et sted er det 30%, mens andre meglere har -0% eller mindre. Jo høyere denne indikatoren, som også kalles Stop Out, jo mindre muligheter vil det være i handel, men hvis transaksjonen lukkes med makt, vil tapet være mye lavere.

For eksempel har en traders handelskonto et innskudd på $1000. Med en feil åpnet posisjon, når markedet gikk imot transaksjonen hans, vil den bli stengt ved en Stop Out på 30 prosent, når spekulanten mottar et tap på 70%, det vil si $ 700, og etter at Margin Call er utført, $ 300 vil forbli på innskuddet hans. Hvis Stop Out på handelsvilkårene for kontoen er satt til 10 %, vil tapet være $900, og bare $100 vil gjenstå.

Formelen for å beregne marginen er som følger: marginen vil tilsvare volumet av partiet delt på størrelsen på giringen.

Variasjonsmargin

Hva er dette? Enhver transaksjon, uansett hvordan den ble avsluttet - med fortjeneste eller tap, vises i traderens statistikk i handelsterminalen hans. Forskjellen mellom disse indikatorene kalles variasjonsmarginen. Hvert meglerselskap setter en grense, det vil si minimumsverdien for spekulantens innskuddsmidler. Hvis nivået av variasjonsmargin i handel faller under disse parameterne, vil meglerens klient gjøre detanses som konkurs, og hans midler fra innskuddskontoen blir avskrevet.

For å eliminere mulige økonomiske tap, setter meglerorganisasjoner spesielle nivåer på kundenes handelskontoer, når Margin Call vil følge. I handelsterminalene vises en advarsel fra megleren om at innskuddet når minimumssaldogrensen. I dette tilfellet har traderen bare ett alternativ - å fylle på handelskontoen sin, ellers vil den bli tvunget til å lukke med tap. Marginutlån sørger for et område på dette nivået innenfor 20–30 % av pantet.

Hvis klienten ikke fyller på kontoen sin, vil saldoen hans reduseres, og i dette tilfellet vil alle posisjoner, hvis det er flere av dem, stenges av Stop Out, uavhengig av traderens ønske. Med andre ord, når saldoen på handelskontoen minker og saldoen på marginen er 20-30 %, gir megleren en advarsel – et tilbud (Margin Call) til klienten. Og så, når tapene når store verdier, og bare 10-20% vil forbli i pantet, men innskuddet ikke vil bli etterfylt, avslutter han transaksjonen - Stop Out med makt.

Stop Out-eksempel

Hvordan er tvungen stenging av stillinger? I praksis ser det slik ut:

1. La oss si at en spekulant har en handelskonto fra kategorien "Standard".
2. Innskuddet hans er $5000.
3. Han valgte valutaparet euro/dollar som et handelsmiddel.
4. Utnyttelsen er 1:200.
5. Lotvolumstandard for "Forex" - 100 tusen amerikanske dollar, det vil si at størrelsen på innskuddet er 5 tusen dollar, multiplisert med en innflytelse på 200.
6. Innskuddsbeløpet i dette eksemplet vil være 10 %, dvs. $500.
7. Han åpnet bare én handel, men han spådde feil endringen i markedskursene, og det begynte å gi ham tap.
8. I utgangspunktet mottok han en advarsel i terminalen - Margin Call, men gjorde ingen tiltak og fylte ikke på innskuddet.
9. Avtalen ble avsluttet av Stop Out med nivået på 20 % satt i henhold til handelsbetingelsene for kontoen. Handelsmannen tapte $4 900 på handelen. Bare $100 igjen på innskuddet.

Dette eksemplet viser hvor farlig det er å bruke en stor mengde innflytelse, og konsekvensene for handelsinnskuddet. Ved handel er det alltid nødvendig å overvåke størrelsen på marginen og åpne posisjoner med små partistørrelser. Jo høyere marginmidler, jo høyere er den finansielle risikoen.

I noen meglerselskaper kan du uavhengig deaktivere tjenesten for å tilby marginhandel. I dette tilfellet vil finansiell risiko ved marginutlånsrenter være maksimal og utgjøre 100 %, og innflytelse vil ganske enkelt ikke være tilgjengelig.

Marginkontrakt

Alle handelsbetingelser for kontoer levert av meglerorganisasjoner er spesifisert i kontrakter. Tidligere ser klienten gjennom dem, gjør seg kjent med alle punktene, og først deretter signerer.

På nett når næringsdrivende ikke har mulighet til å besøke kontoretmeglerselskap, gir han sitt samtykke til kontrakten automatisk ved registrering av handelskonto. Selvfølgelig er det også organisasjoner som sender dokumentasjon gjennom en kurer eller russisk post. Formen på avtalen om marginlån bestemmes av handelsbetingelsene, som presiserer alle krav og forskrifter.

Korte og lange posisjoner

Hver spekulativ handel har to stadier: åpning og lukking av en posisjon. For at enhver handel skal anses som fullført, kreves en full syklus av transaksjonen. Det vil si at en kort posisjon nødvendigvis må overlappe med en lang, og så vil den bli stengt.

Typer spekulative operasjoner:

1. Handel på kurs oppover - åpning av lange posisjoner. Slike transaksjoner i handel på finansmarkeder er betegnet som Long, eller kjøp.
2. Handel på fallende kursbevegelser – korte posisjoner, det vil si salg, eller short.

På grunn av marginutlånsregimet har handel i finansmarkedene blitt veldig populært ikke bare blant store aktører, som sentralbanker, kommersielle, forsikringsfond, organisasjoner, selskaper og foretak, men også blant private handelsmenn som ikke gjør det ha store versaler.

Små spekulanter kan tjene på å handle relativt små beløp, og i de fleste tilfeller vil bare 1 til 3 % av den totale handelsverdien være nok. Som et resultat, ved hjelp av marginhandel, økes det totale volumet av posisjoner betydelig, og børser øker volatiliteten og likviditeten.handle eiendeler, noe som resulterer i en betydelig økning i kontantstrømmen.

Alle posisjoner åpnet i Long (lang) er preget av betingelsene for en oppadgående bevegelse av markedet. Og kort (Kort) - for synkende. Handler for kjøp og salg kan åpnes med forskjellig varighet. Det er tre typer av dem:

1. Korttidsstillinger fra noen få minutter til 1 dag.
2. Midtidstilbud – fra noen få timer til en uke.
3. Langsiktige stillinger – kan vare i flere måneder eller til og med år.

Med unntak av tidsperioden, avhenger traderens inntekter av det valgte handelsmiddelet. Alle har sine egne egenskaper og egenskaper, og jo større likviditet, volatilitet, tilbud og etterspørsel er, desto høyere er lønnsomheten til spekulanten.

Fordeler og ulemper med marginhandel

Jo mer innflytelse en traders handelskonto har, desto mer øker den økonomiske risikoen ved en handel. Marginutlån gir spekulanten følgende fordeler:

1. Mulighet for å åpne en stilling med en liten egenkapital.
2. På grunn av innflytelse har en trader fordeler i markedet og kan utføre spekulative manipulasjoner ved handel ved å bruke et bredt utvalg av handelsstrategier.
3. Kredittmargin er gitt i en mye større mengde tilgjengelig sikkerhet og øker muligheten for å sette inn midler med titalls og hundrevis av ganger.

Til negativøyeblikk inkluderer følgende egenskaper:

1. Marginhandel, øker likviditeten i markedet, øker prissvingningene på aktivakurser. Som et resultat er det mye vanskeligere for tradere å forutsi prisendringer nøyaktig, og de gjør feil når de åpner posisjoner som fører til tap.
2. Gearingen som brukes i marginlån øker hastigheten for å generere inntekter kraftig, men samtidig, hvis alternativet er ugunstig, har det stor innvirkning på tap. Det vil si at med den kan du både tjene veldig raskt og miste innskuddsmidlene dine.

Profesjonelle råder nybegynnere til å være svært forsiktige med å velge betingelsene for en handelskonto, å bruke det optimale girings alternativet i handel og ta hensyn til egenskapene til eiendeler. Det bør huskes at volatilitet ikke bare kan være en handelsvenn og tillate ham å tjene raskt, men også en fiende som fører til umiddelbare og betydelige tap.

Gratis margin

I enhver handelsterminal kan du se en slik parameter som fri margin. Hva det er? Fri margin er midler som ikke er involvert i handel og sikkerhet. Det vil si at det er forskjellen mellom det totale beløpet på innskuddssaldoen og kredittmarginen. Det beregnes kun i åpne posisjoner under gyldigheten av ordren, men så snart spekulanten lukker den, frigjøres all sikkerhet, og totalbeløpet for innskuddet er angitt i terminalen.

Gratis margin hjelper deg med å finne ut hvilke muligheter som er tilgjengelige mens du handlerhandelsmannen, hvor mange og i hvilke volumer av partiet han fortsatt kan åpne transaksjoner på det nåværende tidspunkt.

Konklusjon

Marginlån åpner for store muligheter for å tjene penger i finansmarkedet for mellomstore og små markedsaktører, så vel som private tradere. Profesjonelle råder nybegynnere til å være spesielt oppmerksomme på handelsbetingelser og innflytelse når de velger type innskuddskonto.