Netto nåverdi - investeringsberegning

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 10:37

Mange investorer har måttet miste søvn og appetitt i et forsøk på å finne den mest effektive måten å minimere investeringsrisiko og maksimere fortjeneste. Det er imidlertid bare nødvendig å forbedre økonomisk kompetanse. Netto nåverdi vil tillate deg å se på økonomiske spørsmål mye mer objektivt. Men hva er det?

Kontanter

Før du snakker om en slik sak som netto nåverdi, er det først nødvendig å forstå relaterte begreper. Positiv inntjening (kontantstrømmer) representerer midlene som kommer inn i virksomheten (mottatt renter, salg, utbytte fra aksjer, obligasjoner, futures og så videre). Negativ flyt (dvs. utgifter) representerer midler som strømmer fra selskapets budsjett (lønn, kjøp, skatt). Netto nåverdi (absolutt netto kontantstrøm) er i hovedsak forskjellen mellom negative og positive kontantstrømmer. Det er denne verdien som svarer på det viktigste og mest spennende spørsmålet til enhver virksomhet: "Hvor mye penger er det igjen i kassaapparatet?" For å sikre dynamisk forretningsutvikling er det nødvendig med de riktige beslutningene angående retningen for langsiktige investeringer.

Investeringsspørsmål

Netto nåverdi er direkte relatert, ikke bare til matematiske beregninger, men også til holdningen til investeringer. Dessuten er det ikke så enkelt å forstå dette problemet som det ser ut til, og er først og fremst avhengig av den psykologiske faktoren. Før du investerer i et prosjekt, må du først stille deg selv en rekke spørsmål:

- Vil det nye prosjektet være lønnsomt og når?

- Bør jeg investere i et annet prosjekt?

Nåverdien av investeringen bør også vurderes i sammenheng med andre forhold, som prosjektets negative og positive kontantstrømmer og deres innvirkning på den opprinnelige investeringen.

aktivabevegelse

Den økonomiske flyten er en kontinuerlig prosess. Eiendelene til foretaket betraktes som bruk av midler, og kapital og forpliktelser - som kilder. Sluttproduktet i dette tilfellet er et sett med anleggsmidler, arbeidskraft, råvarekostnader, som til slutt betales kontant. Netto nåverdi vurderer nøyaktig bevegelsen av finansstrømmer.

Hva er NPV?

Mange som er interessert i økonomi, finans, investering og næringsliv har kommet over denne forkortelsen. Hva mener hun? NPV står for NETTO NÅVERDI og oversettes som "netto nåverdi". Dette beregnes ved å summere inntektene som foretaket vil bringe under driften, og kostnadene for prosjektet. Deretter trekkes inntektsbeløpet fra utgiftsbeløpet. Hvis verdien som følge av alle beregninger er positiv, anses prosjektet som lønnsomt. Det kan konkluderes med at netto nåverdi er et mål på om et prosjekt vil generere inntekter eller ikke. Alle fremtidige inntekter og utgifter diskonteres med passende rentesatser.

Funksjoner ved beregning av netto nåverdi

Netto nåverdi er bestemmelsen av om kostnaden for et prosjekt er større enn kostnadene brukt på det. Dette verdimålet verdsettes ved å beregne prisen på kontantstrømmene som genereres av prosjektet. Det er nødvendig å ta hensyn til investorers krav og det faktum at disse strømmene kan bli gjenstander for handel på verdipapirbørser.

rabatter

Netto nåverdi beregnes ved å diskontere kontantstrømmer med priser som tilsvarer alternativkostnaden ved å investere. Det vil si at forventet avkastning på verdipapirer sidestilles med den samme risikoen som det aktuelle prosjektet har. I utviklede aksjemarkeder, eiendeler som er nøyaktig de samme når det gjelder risiko,verdsettes på en slik måte at det er nettopp for dem at den samme avkastningen dannes. Prisen som investorene som deltar i finansieringen av dette prosjektet forventer å få avkastning på investeringene sine til, oppnås nettopp ved å diskontere pengestrømmene med en rate som tilsvarer alternativkostnaden.

Netto nåverdi av prosjektet og dets eiendommer

Det er flere viktige egenskaper ved denne prosjektvurderingsmetoden. Netto nåverdi gjør at en investering kan verdsettes mot et generelt verdimaksimeringskriterium som er tilgjengelig for investorer og aksjonærer. Finansielle transaksjoner og valutatransaksjoner er underlagt dette kriteriet, både for å tiltrekke midler og kapital, og for deres plassering. Denne metoden fokuserer på kontantinntekter, som gjenspeiles i bankkontomottak, mens man neglisjerer regnskapsinntekter, som gjenspeiles i regnskapet. Det er også nødvendig å huske at netto nåverdi bruker alternativkostnadene til midler til investering. En annen viktig egenskap er lydigheten til prinsippene for additivitet. Dette betyr at det er mulig å vurdere alle prosjekter både tot alt og individuelt, og summen av alle komponenter vil være lik kostnaden for det samlede prosjektet.

Nåtidsverdiindikator

Netto nåverdi avhenger av gjeldende verdi (PV). Dette begrepet forstås som verdien av mottakene av midler i fremtiden, som er diskontert til nåværende øyeblikk. Netto nåverdiberegningen inkluderer vanligvisselv og regn ut nåverdien. Du kan finne denne verdien ved å bruke en enkel formel som beskriver følgende økonomiske transaksjon: plassering av midler, betaling, tilbakebetaling og engangsbeløp:

PV=FV /(1+r).

der r er renten, som er betalingen for lånte penger;

PV er beløpet som er beregnet for plassering på betalingsvilkår, haster, tilbakebetaling;

FV er beløpet som trengs for å tilbakebetale lånet, som inkluderer det opprinnelige skyldige beløpet pluss renter.

Beregning av netto nåverdi

Fra nåverdiindikatoren kan du gå videre til beregningen av NPV. Som diskutert ovenfor er netto nåverdi differansen mellom neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer og total investering (C).

NPV=FV1/(1+r)-C

der FV er summen av alle fremtidige inntekter fra prosjektet;

r - lønnsomhetsindikator;

C er det totale beløpet for alle investeringer.